Что такое Compound Finance? Руководство по ведущей DeFi-платформе кредитования

Концепция кредитования существует уже тысячи лет, и сегодня она стала неотъемлемой составляющей финансовой индустрии. Однако процесс подбора заемщиков и кредиторов не всегда был легким. Традиционно за эту задачу берутся крупные финансовые учреждения, например банки.

Compound Finance — это один из протоколов децентрализованных финансов (DeFi), который предлагает значительные улучшения по сравнению с традиционным кредитованием, при этом сохраняя все основные составляющие. В этой статье мы расскажем, что такое Compound Finance и как эта платформа делает кредитование лучше.

Что такое Compound Finance?

Compound Finance — это общедоступный DeFi-протокол кредитования, который позволяет кредиторам получать проценты со своих криптоактивов. Депонированные активы хранятся в смарт-контрактах, называемых пулы ликвидности, а процентные ставки корректируются автоматически на основе спроса и предложения.

Протокол построен на смарт-контрактах, которые автоматизируют расчет процентных ставок и выдачу займов, устраняя необходимость в посредниках. По сути, Compound Finance — это открытая торговая площадка, где кредиторы взаимодействуют с заемщиками без участия третьих сторон. 

Как работает Compound Finance?

Простыми словами, Compound Finance позволяет пользователям вносить депозиты криптовалюты в качестве кредиторов, а заемщикам — брать кредиты. Протокол Compound построен на основе смарт-контрактов, которые объединяют активы кредиторов в пулы ликвидности для каждой поддерживаемой криптовалюты. Заемщики могут занимать средства из любого пула ликвидности, но не напрямую у кредиторов.

Compound A

Compound — это общедоступный протокол, позволяющий стать кредитором любому человеку с доступом в Интернет. Кроме того, протокол Compound исключает большинство бюрократических моментов традиционного кредитования. Все, что нужно пользователям, — это криптоактивы и интегрированный с Compound кошелек, включая MetaMask, WalletConnect, Tally Ho (tally.cash) или Ledger.

Compound использует смарт-контракты для управления активами, которые кредиторы внесли в пулы ликвидности. Цена каждого актива в пуле ликвидности вводится в протокол Compound с использованием системы Open Price Feed, основанной на оракулах Chainlink (LINK), которые собирают данные о ценах на криптовалюты с различных бирж.

Протокол Compound использует алгоритмы отслеживания изменения спроса и предложения на криптоактивы для определения процентной ставки каждого актива на основе рыночной ликвидности. Чем выше спрос на займы в конкретной криптовалюте, тем выше будет процентная ставка. 

Криптокредитование на Compound Finance

Криптокредитование на Compound Finance или блокирование активов в пуле ликвидности называется «поставкой». Блокирование криптоактивов в протоколе Compound аналогично внесению денег на сберегательный счет. Однако вместо банковского счета ваша криптовалюта отправляется на кошелек Compound. 

Поскольку кредиторы предоставляют активы в пулы ликвидности, их средства временно конвертируются в cTokens (токен ERC20 на основе Ethereum, выпущенный Compound) в соотношении 1:1. Стоимость токенов, выпущенных кредиторам, отражает стоимость активов, которые они внесли в пул ликвидности.

Кредиторы в любое время могут обменять токены cTokens на базовые активы. Compound также позволяет кредиторам обменивать токены на другие поддерживаемые криптоактивы. Проценты, которые кредиторы получают за заимствованные активы, выплачиваются в токенах, которые можно обменять по обменному курсу относительно предоставленных активов. 

Криптозаймы на Compound Finance

Чтобы взять займ в протоколе Compound, заемщикам сначала необходимо внести средства (залог) для покрытия кредита. Протокол Compound требует, чтобы кредиты, взятые из пулов ликвидности, были обеспечены в избытке.

После внесения залога заемщики получают «право займа» в виде токенов, которое необходимо для получения займов из пулов ликвидности Compound. Право займа определяет сумму кредита, который заемщик может взять из пула. Это обеспечивает сохранность пулов ликвидности, поскольку заемщики являются единственной стороной, которая понесет убытки от невозврата кредита.

Процентные ставки на Compound Finance

Протокол Compound выдает кредиторам нативные токены cTokens в обмен на внесенные базовые активы. Сумма вознаграждения рассчитывается по двум факторам: количестве токенов cTokens, имеющихся в кошельке кредитора, и плавающей процентной ставке, которая зависит от доступного предложения этого актива. 

Контракты Open Price Feed в протоколе Compound агрегируют процентные ставки по поддерживаемым активам, используя их текущие обменные курсы. Чем большей ликвидностью обладает конкретный токен, тем ниже его процентная ставка. Алгоритмические процентные ставки в протоколе Compound могут достигать 15%.

Compound B

Compound Finance не взимает плату за внесение или вывод средств. Однако пользователи платят комиссию за транзакции и комиссию майнера, когда они создают, занимают, ликвидируют, переводят, погашают или выкупают заем.

Криптофарминг на Compound Protocol

Compound Finance приложил руку к созданию криптофарминга, одного из самых популярных трендов в мире децентрализованных финансов (DeFi). В июне 2020 года протокол начал стимулировать как кредиторов, так и заемщиков платформы с помощью токена COMP. 

Криптофарминг на Compound проводится с помощью сервиса InstaDApp. В приложении есть функция под названием “Maximize $COMP mining”, которая увеличивает прибыль токенов COMP до 40 раз. InstaDApp обеспечивает такую высокую отдачу за счет доступа сразу к нескольким DeFi-платформам в одном приложении.

Что такое токен COMP?

Compound (COMP) — это токен ERC-20, запущенный в качестве нативной криптовалюты Compound Finance. Право голоса в управлении Compound Finance определяется балансом COMP пользователя. 

Compound позволяет держателям токенов делегировать права голоса либо самим себе, либо другим адресам на их выбор, обеспечивая гибкость управления. COMP позволяет владельцам принимать решения по всем ключевым изменениям в протоколе.

Compound C

Также держатели токенов COMP сами могут выдвигать предложения по внесению изменений в протокол Compound Finance. Каждое предложение проходит 3-дневный период голосования, после которого права голоса остаются заблокированными по крайней мере на два дня, прежде чем изменение будет реализовано. Функция временной блокировки была добавлена для предотвращения внесения изменений без должного одобрения.

Чтобы купить токены COMP, понадобится кошелек или учетная запись на криптовалютной бирже. Кошелек OKX использует передовые протоколы безопасности и антифишинговые коды, обеспечивая полную сохранность ваших криптоактивов (в том числе и COMP).

Плюсы и минусы Compound Finance

Вот плюсы и минусы протокола Compound Finance.

Плюсы:

  1. Широкий спектр возможностей заработка: Compound предлагает пользователям широкий спектр возможностей для заработка с различными пулами ликвидности, каждый из которых имеет разные ставки доходности. Compound Finance выплачивает проценты кредиторам каждые 15 секунд. Кроме того, кредиторы и заемщики могут использовать функцию криптофарминга для получения еще большего дохода.
  2. Сложные проценты: еще одной причиной, по которой кредиторы обращаются к Compound, является наличие сложных процентов. Проценты, которые кредиторы зарабатывают на Compound Finance, можно реинвестировать автоматически, что повышает доходность по активам. 
  3. Низкий барьер входа: в отличие от многих кредитных протоколов на блокчейне Ethereum, Compound не имеет минимальной суммы займа. Это открывает протокол для всех, кто хочет получать проценты или заниматься криптофармингом.
  4. Безопасная платформа для кредитования и заимствования средств: протокол Compound является одной из самых безопасных кредитных платформ в пространстве DeFi. Протокол Compound прошел несколько серьезных проверок безопасности и был признан надежной и безопасной сетью кредитования
  5. Отсутствие торговых комиссий и проскальзывания: отсутствие торговых комиссий и проскальзывания в Compound Finance делает его более привлекательным сервисом по сравнению с конкурентами.

Минусы:

  1. Ограниченные возможности: Compound Finance поддерживает меньше криптовалют по сравнению с другими DeFi-протоколами кредитования. Compound поддерживает чуть более 20 криптовалют, что намного меньше, чем на других платформах.
  2. Не так удобен в использовании: по сравнению с другими протоколами кредитования, Compound Finance не сильно ориентирован на новичков. В протоколе Compound не так легко разобраться, что затрудняет работу с платформой для новичков.

Compound Finance претворяет децентрализованный банкинг в реальность

Compound Finance — это одно из ведущих DeFi решений для криптокредитования. Протокол позволяет владельцам криптоактивов получать неплохой пассивный доход. Проверенная временем бизнес-модель избыточного обеспечения помогает протоколу Compound долго держаться в пространстве DeFi.


Часто задаваемые вопросы

Что такое Compound в DeFi?

Compound Finance — это DeFi-протокол на Ethereum, который позволяет пользователям предоставлять взаймы свои криптоактивы без участия посредников.

Насколько безопасен Compound DeFi?

Compound Finance — это один из самых старых и безопасных DeFi-протоколов кредитования. И хотя один раз его безопасность была нарушена, Compound предлагает страхование кредитов через Nexus Mutual и Opyn, что делает его еще более надежной платформой.

Compound — это хороший DeFi сервис?

Compound Finance — это хороший DeFi-протокол для держателей криптовалют, которые хотят получать пассивный доход от процентов по своим свободным активам.  Он предлагает плавную, высокозащищенную и легкодоступную платформу для кредитования и заимствования криптовалют.

Как Compound DeFi зарабатывает деньги?

Команда Compound генерирует доход различными способами. Во-первых, существует резерв токенов COMP, которые протокол использует для оплаты разработок и исследований. Также в протоколе есть отдельный бюджет, ориентированный на крупные фирмы, которые приносят Compound Labs 4% годовых с каждого кредита, выданного на платформе. 

Похожие статьи
Показать еще
Показать еще