defai là bước tiếp theo và tương lai của defi, vấn đề duy nhất là, chúng ta sẽ đến đó như thế nào? Từ góc độ con đường công nghệ, hiện tại sự phát triển của defai có thể chia thành hai phái: Phái cơ sở hạ tầng: tập trung xây dựng các giao thức nền tảng được điều khiển bởi AI. Phái ứng dụng: chồng thêm các chức năng AI lên các giao thức defi hiện có, như tối ưu hóa chiến lược giao dịch. Tôi nghĩ rằng phái ứng dụng sẽ đạt được đột phá trước. Lý do rất đơn giản: người dùng cần giá trị có thể sử dụng ngay lập tức. Tuy nhiên, cũng có ngoại lệ, @gizatechxyz với tư cách là cơ sở hạ tầng defai, thuộc loại "cả hai tay đều nắm chặt". Nói ngắn gọn, Giza đã xây dựng: Cơ sở hạ tầng cấp sản xuất, tức là giao thức nền tảng DeFAi Giza Protocol, với kiến trúc cốt lõi bao gồm ba lớp: lớp trừu tượng ngữ nghĩa, lớp ủy quyền đại lý, và lớp thực thi phi tập trung, cho phép các đại lý AI phát triển mạnh mẽ dựa trên kiến trúc nền tảng của nó. Cũng đã tạo ra: Ứng dụng flagship có sức hấp dẫn mạnh mẽ trên thị trường, tức là đại lý AI flagship ARMA dựa trên Giza, quét tất cả các nền tảng cho vay Base, liên tục theo dõi và đánh giá các giao thức như AAVE, Morpho, Compound, Moonwell, phân tích sự thay đổi APR và biến động chi phí Gas, cung cấp cho người dùng lợi nhuận ổn định nhất. Vào ngày 11 tháng 8, khối lượng giao dịch của đại lý ARMA đã vượt qua 1 tỷ USD. Điều này có nghĩa là trong điều kiện không có sự can thiệp của con người, hàng tỷ USD giao dịch đã được tối ưu hóa. Con đường đến 1 tỷ USD không phải là một sớm một chiều, Giza đã mất: Tổng cộng 8 tháng (tính từ tháng 12 năm 2024 khi công khai cho người dùng) Hơn 300.000 giao dịch Sự tích hợp liên tục từ Aave đến Compound rồi đến Morpho. Chiến lược của Giza về cơ bản là "trước tiên chứng minh giá trị, sau đó mở rộng cơ sở hạ tầng". Thông qua sản phẩm flagship như ARMA, họ đã xác thực giá trị thực tế của AI trong defi - khối lượng giao dịch 1 tỷ USD không phải là ảo, đây là sự xác thực thị trường bằng vàng thật. Tuy nhiên, sự thành công của ARMA cũng tạo ra "gánh nặng ngọt ngào", nhiều người trong lòng nghĩ rằng Giza chỉ là một "đại lý lợi nhuận ổn định", mà quên đi sứ mệnh lớn lao hơn của Giza Protocol như một "cơ sở hạ tầng đại lý không cần tin tưởng, nhận thức theo ngữ cảnh và không cần cấp phép". Đây vừa là hào bảo vệ vừa là trần nhà. Nguyên nhân sâu xa là, thị trường DeFAI hiện tại vẫn đang trong giai đoạn giáo dục. Người dùng dễ hiểu hơn về các tình huống ứng dụng cụ thể, thay vì các khái niệm cơ sở hạ tầng trừu tượng. Giải pháp chỉ có một: tạo ra nhiều "tác phẩm đại diện" hơn, phát hành các trường hợp sử dụng đa dạng hơn, bao gồm nhiều người dùng hơn, giải quyết nhiều vấn đề thực tế hơn với các đại lý đa dạng. Đây chính là hướng mà đội ngũ Giza đang nỗ lực. Giza chính thức gần đây liên tục phát hành bài viết để chuẩn bị, ám chỉ rằng một sự kiện lớn sắp xảy ra, nếu tôi không đoán sai, đại lý AI flagship thứ hai sắp ra mắt. Đại lý thứ hai sắp ra mắt rất có thể sẽ chọn một lĩnh vực hoàn toàn khác với lợi nhuận ổn định - chẳng hạn như chênh lệch giá giữa các chuỗi hoặc bắt kịp xu hướng meme coin. Sự kết hợp như vậy có thể thể hiện tính linh hoạt của cơ sở hạ tầng Giza, thay vì bị giới hạn trong một tình huống đơn lẻ. Tóm lại, Giza đang đi trên một con đường đúng nhưng khó khăn: sử dụng các trường hợp thành công cụ thể để giáo dục thị trường, đồng thời xây dựng nền tảng hỗ trợ cho không gian tưởng tượng giá trị lớn hơn.