Kể từ khi khái niệm DeFAI ra đời vào đầu năm, ban đầu tôi nghĩ chỉ là "để hộp chat giúp bạn nhấp vài lần vào DeFi, đưa ra một số chiến lược", không ngờ chỉ trong nửa năm, đã có nhiều "quản lý quỹ AI" trình làng thành tích thật sự. Trong khi mọi thứ đang sôi động, cũng đã đến lúc để tiến hành đánh giá giữa năm của chính mình rồi 🤔 Ở đây, chúng tôi đã tổng hợp một số dự án DeFAI hiện có công khai thành tích, với APR lên tới 42%! Một bảng để xem trực tiếp lợi nhuận + quy mô + chiến lược, mạnh yếu rõ ràng 👇 ‼️ Chờ đã, thông tin trên bảng vẫn chưa đủ, muốn tiếp tục đào sâu chi tiết chiến lược & tin đồn dự án? Nhấn vào thread để thảo luận chi tiết 🧵

Giza @gizatechxyz có một tham vọng lớn trong việc xây dựng "hệ thống backend phi tập trung", sản phẩm thử nghiệm đầu tiên là ARMA, hiện tại nhìn chung hiệu quả rất tốt. ARMA đơn giản là một công nhân AI 7×24 không nghỉ, giúp bạn đưa stablecoin vào những pool cho vay hấp dẫn nhất để kiếm lãi. Quy trình hoạt động đại khái như sau: - Quét toàn mạng — theo dõi thời gian thực tất cả các pool cho vay stablecoin, tính toán APR, token khuyến khích, và chi phí Gas. - Lựa chọn kỹ lưỡng — lợi nhuận > chi phí? Ngay lập tức điều chỉnh danh mục; lợi nhuận giảm? Quay lưng bỏ chạy. - Tái đầu tư tự động — lãi kiếm được sẽ được đầu tư lại, lãi sinh lãi khiến lợi nhuận như quả cầu tuyết. Sợ lợi nhuận không đủ? Chính thức đã đưa ra một mức đáy: - Lãi suất tối thiểu hàng năm 15%. - Nếu thực tế thấp hơn < 15%, hệ thống sẽ airdrop token $GIZA hàng tuần để bù đắp chênh lệch. Kết quả là — chiến lược ổn định + mức giá sàn 15%, khiến ARMA nhanh chóng trở thành kho DeFAI có TVL lớn nhất hiện tại. Không chỉ dừng lại ở đây? ARMA có lẽ chỉ là món khai vị mà Giza đưa ra, món tiếp theo sẽ là gì, đáng để tiếp tục theo dõi.

Tóm tắt cách chơi của @BasisOS (một trong những dự án ngôi sao được phát triển bởi hệ sinh thái @virtuals_io): "Cầm tay trái mua vào hợp đồng giao ngay, tay phải bán khống hợp đồng vĩnh viễn, thị trường có điên cuồng đến đâu cũng không sợ - chỉ cần tận dụng chênh lệch phí." Giải thích đơn giản là "chênh lệch cơ bản": - Phía giao ngay - mua vào tài sản (hiện tại có WBTC, LINK); - Phía sản phẩm phái sinh - mở vị thế bán khống mới trên sàn giao dịch vĩnh viễn phi tập trung cho cùng một tài sản; - Tự động tái cân bằng - kịch bản AI tự động điều chỉnh tỷ lệ mua bán, khóa vị thế trung lập với Δ=0; - Thu hoạch tiền mặt - ăn chênh lệch phí & sai lệch giá, biến động giá không liên quan đến tôi, càng biến động càng vui. Còn một lớp khuyến khích token cực mạnh: tổng cung 25% của $BIOS sẽ được phát hành dần cho các nhà đầu tư trong vòng 12 tháng, vào sớm thì đào được nhiều, càng về sau càng hiếm (đường cong giảm một nửa điển hình). Hiện tại, giá $BIOS đang ở mức cao trong giai đoạn đầu, tổng lợi nhuận vượt quá 60% Tóm lại: BasisOS chính là cung cấp cho bạn một "máy in tiền tự động với cả hai vị thế mua và bán, đảm bảo thu nhập" mà có thể mang lại lợi nhuận ổn định trong cả thị trường tăng và giảm.

@FungiAgents và Giza thuộc cùng loại "công nhân chuyển tiền trên chuỗi", hiện đang tập trung vào việc tối ưu hóa lợi suất USDC trên chuỗi Base, chuyên chuyển tiền vào các pool có APR ròng cao nhất. Sự khác biệt nằm ở các biện pháp khuyến khích token, đội ngũ phát hành 5% token gốc $Fungi để thưởng cho LP. Quy tắc rất DeFi: gửi nhiều, giữ lâu, trọng số điểm càng cao, phần thưởng nhận được càng nhiều. Hiện tại, chiến lược chuyển tiền ổn định có chút giống quỹ tiền tệ: rủi ro hướng đi nhỏ, biến động nhẹ. Nhưng ngưỡng thấp cũng đồng nghĩa với việc dễ "cuốn vào", khi các chiến lược tương tự tập trung lại, liệu có thể tiếp tục ổn định ăn chênh lệch hay không, còn phải xem hiệu quả điều chỉnh danh mục và kiểm soát Gas của nó.

@AlloraNetwork là một mạng AI mở được xây dựng trên Cosmos, đơn giản mà nói là thay đổi tình trạng "mỗi người một kiểu" trong ML truyền thống, mở ra chế độ "mô hình tương tác", cho phép nhiều mô hình AI làm việc cùng nhau, kiểm tra công việc của nhau và thưởng cho nhau, lý thuyết là cuối cùng sẽ ngày càng thông minh hơn và hoạt động hiệu quả hơn. Dựa trên tư duy này, Allora đã sâu sắc phát triển mô hình dự đoán trên các tài sản chính như BTC, SOL và đã chính thức ra mắt sản phẩm Allora AI Edge trên Vectis: - Chủ yếu xoay quanh việc cung cấp dự đoán giá SOL trong 8 giờ dựa trên mô hình Allora, theo dữ liệu từ hệ thống, tự động điều chỉnh danh mục mỗi 3 giờ; - Dự đoán khi có biến động cao, sử dụng hợp đồng tương lai, quyền chọn hoặc vị thế ngược để phòng ngừa, cố gắng duy trì trạng thái trung lập/thấp; - Tự tiến hóa: nhiều mô hình liên tục học hỏi lẫn nhau, dữ liệu thực tế ngay lập tức quay trở lại mạng, hình thành vòng lặp tự tiến hóa "dạy mô hình bằng tiền thật". Nói một cách khách quan, đây là một chiến lược dám rời khỏi "vùng an toàn của stablecoin": trực tiếp đưa mô hình giao dịch AI vào thực tế, nuôi dữ liệu bằng tiền thật, thật đáng khen ngợi. Sau hai tháng hoạt động, lợi nhuận hàng năm đạt 9%+, mức giảm tối đa 1.12%, bảng thành tích không quá nổi bật nhưng cũng rất hợp lý. Tuy nhiên, TVL chỉ có hơn 30.000 USD so với những dự án ổn định có hàng triệu USD, rõ ràng "những người quan sát" nhiều hơn "những người thực sự tham gia". Bước tiếp theo là xem liệu nó có thể kéo dài thời gian và tạo ra đường cong đẹp hơn để thu hút những người quan sát vào sân hay không - nếu thành công, tiền sẽ tự động đổ vào; nếu không, nó cũng chỉ có thể tạm thời là một cánh đồng thí nghiệm cấp nghiên cứu, trước tiên hãy mài giũa thuật toán rồi tính tiếp.

@askjimmy_ai là một nền tảng đầu tư AI dưới khung @arcdotfun, từng được thị trường đánh giá cao. Hiện tại, nó đang cung cấp ba chiến lược: - Delta trung tính: bắt chênh lệch giá không hiệu quả trong thị trường để thực hiện giao dịch chênh lệch phí vốn: mua hợp đồng vĩnh viễn với khối lượng giao dịch hàng ngày > 1 triệu USD và phí vốn hàng giờ > 0.007%; nếu tỷ lệ phí trung bình trong 24 giờ qua chuyển sang âm thì đóng vị thế. - Delta trung tính với đòn bẩy: áp dụng đòn bẩy 1.5× cho chiến lược trên, lợi nhuận và rủi ro được khuếch đại đồng bộ. - M2: nghiên cứu mối liên hệ lịch sử giữa giá BTC và cung M2 toàn cầu: nới lỏng thanh khoản thì mua vào, thắt chặt thì bán ra. TVL của ba chiến lược này vẫn dừng lại ở khoảng "bốn chữ số USD", nhưng APR của chúng đứng đầu trong bảng xếp hạng của chúng tôi. Tuy nhiên, nếu bạn xem xét kỹ lưỡng các hoạt động điều chỉnh trong nền tảng, bạn sẽ nhận thấy tần suất giao dịch rất hạn chế. Trong đó, chiến lược Delta trung tính với đòn bẩy có lợi nhuận cao nhất, mặc dù APR đạt 42%, nhưng từ tháng Tư năm nay không có ghi chép điều chỉnh công khai nào, vì vậy cần xem xét liệu APR có bị thổi phồng hay không.

Người cuối cùng xuất hiện @AIxVC_Axelrod là một dự án khác dám bước ra khỏi vùng an toàn, cũng thuộc hệ sinh thái @virtuals_io, và còn mang sứ mệnh hoàn thành ACP (giao thức chịu trách nhiệm kết nối các Agent trong hệ sinh thái Virtuals). Vị trí chính thức được định nghĩa là "Quỹ phòng ngừa rủi ro gốc AI": điều phối hơn 20 AI Agent bao gồm AIXBT, WachXBT, Gigabrain, đánh giá thời điểm vào và ra tốt nhất, và tự động hóa việc mua bán giao ngay và hợp đồng. Quỹ phòng ngừa rủi ro AI Axelrod có thời gian ra mắt ngắn nhất, nhưng tham vọng lại lớn nhất - nó muốn xây dựng một đội ngũ đầu tư chuyên nghiệp, phân công rõ ràng và giao tiếp trôi chảy từ các AI Agent: chẳng hạn như WachXBT chịu trách nhiệm kiểm tra an toàn, Gigabrain cung cấp tọa độ giá vào, MCP điều phối quy trình nội bộ, ACP kết nối với đường cao tốc bên ngoài, v.v. Hiện tại, dự án công khai chưa đầy một tuần, nhưng đã thiết lập ngưỡng đầu tư: cần phải đặt cọc / nắm giữ 500.000 $AXR mới có thể tham gia. Người phụ trách đã đưa ra cảnh báo: trước tiên hãy để các Agent làm quen, sau khi hoàn thành ACP thì mới bàn đến việc kiếm tiền. Vì vậy, mặc dù giá trị ròng hiện vẫn là số âm, nhưng TVL lại có xu hướng tăng trưởng tốt. Một mặt, hệ sinh thái Virtuals vốn đã rất sôi động, $AXR có thể nói là đầu tàu trong số các đầu tàu; mặt khác, chính thức tuyên bố rằng những người tham gia sớm sẽ nhận được phần thưởng $AXR. Hai yếu tố này kết hợp lại, những nguồn vốn dám mạo hiểm đã bắt đầu đổ vào. Tổng thể mà nói, Axelrod mang theo một tầm nhìn không nhỏ, độ nóng cũng không thiếu, xứng đáng được theo dõi lâu dài; tuy nhiên, trước khi giá trị ròng chuyển sang dương, việc có sẵn sàng dùng tiền thật để đồng hành cùng nó trong việc học tập hay không, phụ thuộc vào niềm tin của bạn vào bản kế hoạch này cao đến mức nào.

Kết thúc: Trên đây là một số chiến lược lợi nhuận DeFAI mà chúng tôi đã tìm hiểu và công khai bảng điểm. Nhìn chung, chúng chủ yếu tập trung vào sự ổn định, nhưng cũng không thiếu những người tiên phong táo bạo. Sau khi xem xong, bạn nghĩ rằng việc để tiền cho AI làm việc và thu lợi nhuận chỉ còn thiếu vài dòng mã, hay chỉ cần một chút dũng cảm? Nếu bạn có một danh mục đầu tư AI mạnh mẽ hơn, hãy thoải mái giới thiệu trong phần bình luận — để mọi người cùng nhau tránh bẫy và kiếm nhiều tiền hơn 👇🏻