Depuis la naissance du concept de DeFAI en début d'année, on pensait que c'était juste "laisser la boîte de chat vous aider à cliquer quelques fois sur DeFi, donner quelques stratégies", mais en un clin d'œil, six mois se sont écoulés et plusieurs "gestionnaires de fonds AI" ont déjà présenté des résultats concrets. Tout en étant animé, il est également temps de faire notre évaluation semestrielle 🤔 Ici, nous avons rassemblé quelques projets DeFAI dont les performances sont actuellement publiques, avec un APR atteignant 42%! Un tableau pour voir directement les rendements + la taille + les stratégies, la force et la faiblesse sont immédiatement visibles 👇 ‼️ Attendez, les informations sur le tableau ne suffisent pas, vous voulez continuer à explorer les détails de leurs stratégies & les potins des projets? Cliquez sur le fil pour en discuter 🧵

Giza @gizatechxyz a une énorme ambition de créer un "backend quantitatif" décentralisé, et la première expérience est ARMA, qui semble donner de bons résultats jusqu'à présent. ARMA, c'est en gros un ouvrier AI qui travaille 7 jours sur 7, 24 heures sur 24, pour placer vos stablecoins dans les pools de prêt les plus rentables et récolter des intérêts. Le processus d'opération est à peu près le suivant : - Scan de tout le réseau — surveille en temps réel tous les pools de prêt de stablecoins, calcule APR, tokens d'incitation, et coûts de Gas. - Sélection minutieuse — Rendement > Coût ? Réajustement immédiat ; rendement en baisse ? Fuite immédiate. - Intérêts composés automatiques — Les intérêts gagnés sont réinvestis, les gains s'accumulent comme une boule de neige. Vous avez peur que les rendements ne soient pas suffisants ? L'équipe a mis en place un plan de garantie : - Taux d'intérêt garanti de 15 % par an. - Si le rendement réel est < 15 %, le système a un airdrop hebdomadaire de tokens $GIZA pour compenser la différence. Le résultat est — une stratégie stable + un prix de plancher de 15 %, ce qui permet à ARMA de devenir rapidement le plus grand coffre-fort DeFAI en termes de TVL. Et ce n'est pas tout ? ARMA n'est probablement que l'apéritif que Giza a à offrir, quelle sera la prochaine étape, cela vaut la peine de rester à l'affût.

Le résumé des mécanismes de @BasisOS (l'un des projets phares lancé par l'écosystème @virtuals_io) est le suivant : "Achetez des spots avec la main gauche, vendez des contrats à terme avec la main droite, peu importe à quel point le marché devient fou - il suffit de profiter de l'écart de frais." En d'autres termes, il s'agit d'un classique de l'"arbitrage de base" : - Côté spot - acheter l'actif sous-jacent (actuellement WBTC, LINK) ; - Côté dérivés - ouvrir une position courte sur le même actif dans une bourse décentralisée de contrats à terme ; - Rééquilibrage automatique - un script AI ajuste en permanence le ratio long/court, verrouillant une position de marché neutre avec Δ=0 ; - Récolte de liquidités - profiter des frais de financement et des écarts de prix, peu importe si le marché monte ou descend, plus la volatilité est grande, plus je suis heureux. Il y a aussi une incitation par jeton très puissante : 25 % de l'offre totale de $BIOS sera progressivement libérée aux investisseurs sur 12 mois, ceux qui entrent tôt en profitent davantage, et plus on attend, plus c'est rare (courbe de réduction typique). Actuellement, avec le prix élevé de $BIOS en phase précoce, le rendement total dépasse 60 %. En résumé : BasisOS vous fournit une "machine à imprimer de l'argent automatisée avec des positions longues et courtes, garantissant des revenus stables, que ce soit en marché haussier ou baissier."

@FungiAgents et ARMA de Giza appartiennent à la même catégorie de "travailleurs de la blockchain", se concentrant actuellement sur l'optimisation des rendements USDC sur la chaîne Base, en déplaçant les fonds vers les pools avec le meilleur APR net. La différence réside dans les incitations par jetons, l'équipe libère 5 % de son jeton natif $Fungi pour récompenser les LP. Les règles sont très DeFi : plus vous déposez, plus vous restez longtemps, plus votre poids de points est élevé, plus vous obtenez de récompenses. Pour l'instant, la stratégie de "travail de la blockchain" avec des stablecoins ressemble un peu à celle des fonds monétaires : faible risque directionnel, volatilité modérée. Mais un seuil d'entrée bas signifie aussi qu'il est facile de "s'engager", et lorsque des stratégies similaires se regroupent, la capacité à continuer à profiter de l'écart de prix dépendra de son efficacité de réallocation et de son contrôle des frais de Gas.

@AlloraNetwork est un réseau AI ouvert construit sur Cosmos. En d'autres termes, il s'agit de changer la situation traditionnelle où chaque modèle de ML "travaille de son côté" en lançant un mode de "collaboration des modèles", permettant à plusieurs modèles d'IA de travailler ensemble, de vérifier le travail des autres et de se récompenser mutuellement. Théoriquement, cela rendra les modèles de plus en plus intelligents et réactifs. Sur la base de cette idée, Allora a déjà approfondi les modèles de prévision sur des actifs majeurs comme BTC et SOL, et a officiellement lancé le produit Allora AI Edge sur Vectis : - Principalement axé sur les prévisions de prix SOL à 8 heures fournies par le modèle Allora, avec des jugements haussiers ou baissiers, et selon les données en arrière-plan, le rééquilibrage se fait automatiquement toutes les 3 heures ; - En cas de forte volatilité, des couvertures sont mises en place avec des contrats à terme, des options ou des positions inverses, cherchant à maintenir une exposition neutre/faible ; - Auto-évolution : plusieurs modèles apprennent continuellement les uns des autres, les données de trading en temps réel retournent instantanément au réseau, formant un cercle d'auto-évolution où "l'argent réel enseigne aux modèles". Objectivement, c'est une stratégie qui ose sortir de la "zone de confort des stablecoins" : mettre directement les modèles de trading AI sur le marché réel, nourrir les données avec de l'argent réel, ce qui est courageux. Après deux mois, le rendement annualisé est de 9 %+, avec un maximum de recul de 1,12 %, un bilan qui n'est pas flamboyant mais qui reste tout à fait acceptable. Cependant, avec seulement un TVL de plus de 30 000 dollars, comparé à des plateformes de trading stables qui atteignent facilement des millions de dollars, il est clair que le nombre de "spectateurs" dépasse largement celui des "vrais participants". La prochaine étape sera de voir s'il peut attirer les spectateurs sur le marché avec des performances plus longues et plus impressionnantes — si c'est le cas, les fonds afflueront naturellement ; sinon, il devra se contenter d'être un petit terrain d'expérimentation de recherche pour l'instant, en perfectionnant d'abord l'algorithme.

@askjimmy_ai est une plateforme d'investissement AI sous le cadre @arcdotfun, qui était très prometteuse sur le marché. Actuellement, trois stratégies sont proposées : - Delta neutre : exploiter les inefficacités de prix sur le marché pour réaliser des arbitrages de frais de financement : acheter des contrats à terme perpétuels avec une liquidité quotidienne supérieure à 1 M USD et un taux de financement horaire > 0,007 % ; si le taux moyen des 24 dernières heures devient négatif, fermer la position. - Delta neutre avec effet de levier : appliquer un effet de levier de 1,5× à la stratégie précédente, amplifiant à la fois les gains et les risques. - M2 : étudier la corrélation historique entre le prix du BTC et l'offre mondiale de M2 : acheter en cas d'assouplissement de la liquidité, vendre en cas de resserrement. Les TVL des trois stratégies sont encore dans la fourchette des "quatre chiffres en dollars", mais l'APR est de loin en tête de notre classement. Cependant, si vous examinez attentivement les opérations de rééquilibrage en arrière-plan, vous constaterez que la fréquence des transactions est très limitée. La stratégie Delta neutre avec effet de levier, bien que l'APR atteigne 42 %, n'a pas eu d'enregistrements de rééquilibrage publics depuis avril de cette année, donc il faut considérer si l'APR est surévalué.

Le projet @AIxVC_Axelrod, qui fait une entrée remarquée, est un autre qui n'hésite pas à sortir de sa zone de confort. Il provient également de l'écosystème @virtuals_io et a pour mission de faire fonctionner l'ACP (le protocole responsable de l'interconnexion des agents dans l'écosystème Virtuals). Il est officiellement positionné comme un "fonds de couverture natif à l'IA" : il coordonne plus de 20 agents IA, y compris AIXBT, WachXBT, Gigabrain, pour évaluer les meilleurs moments d'entrée et de sortie, et automatiser les transactions sur le marché au comptant et les contrats. Le fonds de couverture Axelrod AI a le temps de lancement le plus court, mais des ambitions les plus grandes - il vise à créer une équipe d'investissement professionnelle, bien structurée et communicante, composée d'agents IA : par exemple, WachXBT s'occupe des vérifications de sécurité, Gigabrain fournit les coordonnées d'entrée, MCP gère les processus internes, et ACP connecte aux autoroutes externes. Actuellement, le projet est public depuis moins d'une semaine, mais a déjà établi un seuil d'investissement : il faut staker / détenir 500 000 $AXR pour pouvoir souscrire. Le responsable a pris ses précautions : d'abord, laisser les agents s'habituer, et une fois l'ACP opérationnelle, on pourra parler de bénéfices. Ainsi, bien que la valeur nette soit actuellement négative, la tendance du TVL est plutôt bonne. D'une part, l'écosystème Virtuals est déjà en plein essor, et le $AXR peut être considéré comme le leader parmi les leaders ; d'autre part, les responsables ont clairement indiqué que les participants précoces recevront des récompenses en $AXR. Ces deux éléments combinés incitent les investisseurs audacieux à se lancer. Dans l'ensemble, Axelrod porte une vision ambitieuse, et l'engouement ne manque pas, ce qui mérite une attention à long terme ; cependant, avant que la valeur nette ne devienne positive, la volonté d'investir de l'argent réel pour l'aider à progresser dépendra de la foi que vous avez dans ce projet.

Conclusion : Voilà quelques stratégies de rendement DeFAI dont nous avons réussi à obtenir les relevés de résultats publics. Dans l'ensemble, elles sont principalement axées sur la stabilité, mais il y a aussi des pionniers audacieux. Après avoir lu cela, pensez-vous que le fait de laisser l'IA gérer votre argent pour générer des rendements n'est qu'une question de quelques lignes de code supplémentaires, ou juste un peu de courage ? Si vous avez un portefeuille d'IA plus performant, n'hésitez pas à le recommander dans les commentaires — faisons en sorte que tout le monde évite les pièges et gagne plus d'argent 👇🏻