Lo mejor de CT: Lo que he aprendido y adoptado - '21-'22 Un hilo: 🧵

Una entrada cómoda rara vez es una buena entrada

@Cobie me enseñó la lección más grande de este ciclo. "Cuando deja de sentirse arriesgado, es cuando es más arriesgado" Esto ha aumentado mi rentabilidad infinitamente.

Las malas noticias solo importan cuando se pierden tendencias y la estructura ha cambiado. Las malas noticias absorbidas por las pruebas de tendencia son giga-bullish. Recuerda esto en el futuro.

El miedo vs. la euforia es una medida redactada de sentimiento. Las personas tienen miedo en las tendencias a la baja. Las personas están eufóricas en las tendencias al alza. Desestimar el sentimiento de esta manera es la mayor de las trampas en la curva media y te tendrá fuera de juego durante meses. Si quieres intentar interpretar las señales, entonces: La incertidumbre vs. la confianza es mucho más útil. 1) Quieres unirte temprano cuando los gráficos están en tendencia y la gente está incierta y reacia a aceptar esta nueva información. Muchos participantes dudarán en entrar, a menudo buscando retrocesos más profundos. Sigue la tendencia y desestima la incertidumbre. 2) En medio de un entorno en tendencia, muchas personas finalmente han aceptado la nueva información y se han subido al tren. Llega un momento en que parece que todos están eufóricos, sin embargo, el precio sigue subiendo. Nunca desestimes el impulso o el sentimiento en este entorno. 3) Quieres desestimar a la multitud solo cuando su confianza sigue creciendo mientras el impulso comienza a debilitarse. Cada expansión es más débil que la anterior. Los mercados han comenzado a moverse más bruscamente que antes. Las subidas se venden. El TL te está convenciendo sobre la tecnología y los objetivos siguen alejándose. La divergencia es accionable. Resumen Impulso + Incertidumbre = Apostar con la tendencia Impulso + Confianza = Apostar con la tendencia Impulso + Sobreconfianza = Apostar con la tendencia Pérdida de impulso + Sobreconfianza = Desestimar la tendencia

Mis 10 Claves: (que también pueden ayudarte) 1. Desasocié el dinero de la habilidad. Comencé a entrenar. Lo trato como un deporte. 2. Visualiza. Comencé a usar mi psicología deportiva. Visualiza el éxito. Más importante aún, visualiza la calamidad. Imagínate prosperando en ese entorno.

No se trata de atrapar cada 10-20x en centavos. Se trata de ejecutar jugadas de alta convicción en tamaño. La mayoría de la gente no lo entiende.

Las etapas psicológicas de una tendencia ETAPA 1: Escepticismo > Los primeros cambios en el meta son recibidos con un escepticismo extremo > La mayoría preferiría apostar por el meta más reciente y fuertemente condicionado que adaptarse a la nueva información que se presenta. > Una minoría de los primeros en adoptar el meta se propuso expresar las mareas cambiantes a las masas y se encontraron con una recepción mixta. ETAPA 2: El Momentum Crescendo > Con el tiempo, la nueva meta (tendencia) conducirá a un efecto de goteo de participación a medida que comiencen a reconocer y se sientan cómodos con la nueva información. > Muchos participantes aumentan la exposición a la tendencia a medida que se acelera y a medida que crece su confianza en la tendencia. es decir, apuestas pequeñas al principio y apuestas más grandes después > Comienza a formarse un nuevo bucle de retroalimentación. Es entonces cuando se producen los efectos condicionantes del nuevo meta. > Una tendencia continuará durante un tiempo, incluso después de que la abrumadora mayoría de los participantes esté de acuerdo en la dirección. > Comienzan a aparecer los traders contrarios, es decir, "Todos son bajistas, por lo tanto, yo soy alcista" Nota: El sentimiento de confianza que se desvanece funciona mejor para ralentizar el impulso y mal en el impulso fuerte. ETAPA 3: Divergencia > Con el tiempo, los efectos condicionantes generarán participantes del mercado cada vez más confiados dispuestos a apostar cada vez más en el meta actual. > El impulso de la tendencia comienza a decaer y a producir resultados menos intensos. > Las tendencias tardías se encuentran con una divergencia entre la confianza y el impulso. > Aumento de la confianza; Impulso menguante > Comienza el decrescendo. Lecciones: En los mercados de riesgo, es prudente apostar más fuerte al principio del desarrollo de la tendencia, cuando hay más escepticismo. Mantenga esa posición a medida que otros comiencen a fluir, luego disminuya el riesgo con el tiempo a medida que el meta engendra una plétora de apostadores ahora demasiado confiados. El sentimiento de desvanecimiento funciona bien cuando los participantes parecen hacerse más fuertes cuanto más se ralentiza el impulso. La divergencia es accionable. La mayoría será la más ruidosa y la apuesta más grande después de que estén seguros; Un juego letal. "Es lo que sabes lo que te mata"

Cómo reparar el 99% de los gráficos en este momento: Tiempo. Establecer nuevo soporte. Rango. Bajar las tendencias diarias. Invertirlas. Construir una nueva estructura de mercado alcista diaria. Recuperar las semanales. Podría llevar meses. Tenemos tiempo. ejemplo en la imagen: RNDR Verano '23

INDICADORES Hilo/Pensamientos/Divagación/Lo que uso: Me parece interesante que las preguntas más repetidas en mis respuestas sean sobre indicadores en mis gráficos. Si es necesario, seré el primero en decírtelo: los indicadores no serán lo que te lleve por encima de la colina. Son solo una guía/herramienta para ser utilizada junto con su discreción/experiencia. Algunos ayudan con invalidaciones/gestión de riesgos, otros le brindan datos que de otro modo no tendría. Ayudarán, pero sin entender cómo y cuándo usarlos, terminarán siendo una complejidad innecesaria para las personas que simplemente los lanzan en sus gráficos esperando encontrar oro de la mierda. Pasé de operar con la acción/rangos del precio a las emas para añadir vwaps, volumen y algunas herramientas de flujo. Todos tienen su uso y tiempo en el punto de mira, pero sin el conocimiento y la experiencia para saber cuándo y qué aplicar, todo será ruido. Empieza de forma sencilla. Utilice herramientas y marcos sencillos. Construye una base. Agregue una herramienta. Juega con él. Recopilar datos. Quitar si no ayuda. Repetir. Puedes ser un asesino sin un solo indicador en tu gráfico. Solo puede operar con la acción del precio/conceptos/rangos de liquidez. Piénsalo de esta manera: si Roger Federer jugara con raquetas Babolat o Head en lugar de Wilson, seguiría siendo Roger Federer. Al final del día es el mago, no la varita. Es el comerciante, no el sistema. -- Ahora, dicho todo esto, aquí está todo lo que uso: -- EMAs: - Intrasemanal: EMA 13, 21, 34 - Tendencia diaria: H4 100, EMA 200 - Tendencia semanal: D1 100, EMA 200 VWAPs: - Plazos estándar: diario, semanal, mensual, etc. - VWAP anclado Volumen/Caudal: - Burbujas de órdenes de mercado - Volumen de compra/venta - Interés abierto - Velas Delta - VRVP -PVP - FRVP

Estudia los mecanismos de defensa psicológicos humanos: Negación - La falta de voluntad para aceptar que has perdido más de lo que estabas dispuesto a. Ignorarlo hasta que se vuelva grave. "No es una pérdida hasta que venda" Racionalización - "No es mi culpa, es la guerra/fomc/manipulación" Deshacer - Intentar arreglar o deshacer un error, es decir, el trading de venganza Regresión - Volver a comportamientos infantiles comunes o, en términos de mercado, volver a los malos hábitos que tenías cuando aprendías a operar Supresión - Evitar la realidad de que estás en pérdidas y que tú mismo te has puesto allí Represión - No aceptar ni reconocer errores y trabajar en ellos, por lo que reaparecen bajo una inmensa presión; como cuando estás en pérdidas Todos estos mecanismos se acumulan y te hacen operar peor cuando evitas la realidad de que TÚ causaste el error inicial. Acepta tu pérdida y acepta tu papel en ella.

Dinámicas de venta en el mercado + Formación de suelos El objetivo de este escrito es darte un poco de información sobre cómo identifico los puntos de pivote de alto marco temporal (HTF) en los mercados. Queremos entender la psicología detrás de la reducción de riesgos y usar eso a nuestro favor para potencialmente identificar suelos. 1. Las ventas de baja convicción primero - Cuando la incertidumbre golpea, los vendedores deshacen lo que menos desean, es decir, las monedas de menor convicción serán las primeras en caer y sangrar temprano. - Piénsalo lógicamente. Si estás en un apuro y necesitas efectivo en la vida real, no vas a vender tus posesiones más preciadas, vas a vender la basura que nunca usas. - De igual manera, los traders venderán lo que menos emocionalmente les importa para acumular efectivo cuando están inseguros o quieren disminuir el riesgo. - No es una coincidencia que esto haya sucedido en cada máximo HTF de este ciclo. Las altcoins no se recuperan después, se recuperan durante. También alcanzan su máximo semanas antes de que BTC muestre una pizca de debilidad. - Es una advertencia temprana. Los traders inteligentes reducen su riesgo antes de que la multitud siquiera se dé cuenta de lo que está sucediendo. 2. Riesgo vs. Calidad - Volvamos a la metáfora anterior. La gente se aferra a sus posesiones de calidad el mayor tiempo posible. No es hasta que están desesperados que se deshacen de ellas. - Las monedas más deseables, más a menudo que no, intentarán mantener sus ganancias el mayor tiempo posible. Por eso BTC siempre parece estar bien y ves docenas de tweets "¿Por qué todos están en pánico? BTC se ve genial" semanas antes de las ventas masivas. En las ventas: a) La basura se vende temprano b) La calidad se vende tarde c) Todo se vende eventualmente Observa el orden de los eventos. Es un mapa del flujo de estrés. 3. La reflexividad entra en juego - La debilidad temprana causa más debilidad. - Una vez que una ballena comienza a descargar en una demanda agotada, comienza a inducir debilidad. Signos clásicos de distribución, absorción, agotamiento, pérdida de tendencia, etc. - Un cambio de carácter en un activo de riesgo hará que el primer grupo de traders experimentados reevalúe. - "No vendí en el máximo, pero el carácter de la tendencia ha cambiado. Es hora de reducir la exposición/cerrar" - “Si esto está cayendo, ¿a qué más estoy expuesto?” De repente: El reequilibrio desencadena más ventas Esto es reflexividad. Un ciclo de retroalimentación de disminución del apetito por el riesgo. 4. Volatilidad: El baile Antes de muchas grandes ventas en BTC, los mercados se calman. La volatilidad disminuye. Las tendencias se convierten en rangos. La complacencia alcanza su punto máximo. Luego, boom. Hablemos un poco sobre el equilibrio y el desequilibrio. - El equilibrio se logra una vez que el mercado comienza a estar de acuerdo sobre lo que es caro y lo que es barato. Es un baile. Equilibrio. - El equilibrio es calma. Lo que se conoce se conoce. La especulación disminuye. La volatilidad se comprime. - El baile continúa hasta que una de las partes se aburre, se cansa o quiere ir al bar a tomar otra bebida. Es decir, los compradores o vendedores se agotan; cambios en la oferta/demanda. - El equilibrio se daña, y una vez que se rompe: Desequilibrio. - El precio se desplaza violentamente. El valor se vuelve incierto; la volatilidad explota. El mercado anhela equilibrio y lo buscará activamente. - El precio a menudo regresa a áreas donde se formó un equilibrio reciente: hvn, bloque de órdenes, valor compuesto, etc. - Aquí es donde obtienes los rebotes más agudos. "Primera prueba, mejor prueba" - Las pruebas subsiguientes proporcionarán reacciones decrecientes. Las cosas se vuelven estructurales. El precio acepta su nuevo hogar. La volatilidad se comprime. El equilibrio se encuentra una vez más. 5. El flujo de una venta y la identificación de suelos La capitulación no es el principio del fin; es el final de la mitad. a) Altcoins vs. Bitcoin - En este ciclo, las altcoins a menudo hacen la mayor parte de su venta antes de que BTC capitule. - Ejemplo reciente: Fartcoin se vendió un 88% desde su máximo antes de la capitulación de BTC a finales de febrero. Dado que esto es cierto, podemos comenzar a usarlo como una ventaja al buscar agotamiento (formación de suelos) - Las altcoins más fuertes comenzarán a mostrar fuerza relativa (agotamiento) antes, mientras BTC sigue siendo hipervolátil y buscando un nuevo equilibrio. - En otras palabras, busca buenas altcoins que comiencen a lograr equilibrio mientras BTC está en las etapas finales de desequilibrio. Como participantes, nuestro objetivo es identificar estas divergencias: “¿Ha cambiado el impulso?” “¿Se está comprimiendo la volatilidad?” "¿Está disminuyendo la velocidad de venta?" “¿Se mantiene mientras BTC marca nuevos mínimos?” Señales de formación de suelos en el Q2: - Pérdida de impulso (Fartcoin) - SFP/Desviación (Hype/Sui) - Mínimos más altos vs mínimos más bajos de BTC (Pepe) En resumen: las altcoins cargan su dolor por adelantado, luego disminuyen en velocidad a medida que BTC alcanza su mínimo. Recuerda esto sobre cómo identificamos las "buenas" altcoins. Los débiles se mantienen débiles. Los fuertes comienzan a susurrar antes de que el mercado hable. b) Bitcoin vs. SPX Ahora un pequeño ejercicio para todos ustedes Combinen todos los conceptos en este hilo y tal vez lo siguiente comience a tener sentido: Verano '23: BTC alcanzó su máximo antes que SPX, alcanzó su mínimo antes Verano '24: BTC alcanzó su máximo antes que SPX, absorbió la caída relacionada con SPX en el mínimo del rango Hasta ahora en '25: BTC alcanzó su máximo antes que SPX, absorbió una caída del 20% de SPX en el mínimo del rango Resumen Los suelos son un proceso, no un momento. Altcoins primero Bitcoin después SPX al final Observa la estructura, no solo el sentimiento.

When the trend that carries an expansive rally breaks- my baseline bias becomes (in order of expectation): 1) a consolidation (range) 2) a reversal/downtrend 3) a reclaim into continuation Nuance obviously needed based on environment. Ex. Order of expectancy shifts in risk-on environments where reclaim/cont. moves to most likely scenario. When in doubt. Default to the above. It's saved me a lot of money (and stress).

Sistematización vs. Discreción Esto se enmarca como un debate. No lo es. Es parte del mismo conjunto de herramientas. El trading es una guerra. La sistematización es tu ejército. Es tu preparación, rutina, mapa del campo de batalla, soldados de infantería, armamento y vehículos. Pero, ¿qué pasa cuando el mapa se rompe, la niebla se asienta, el terreno se vuelve fangoso y los vehículos quedan atascados? Entra tu General de Campo, es decir, tu Discreción. Experimentado, calculador, adaptable, capaz de hacer un cambio de estrategia. Los mejores traders no eligen uno; utilizan ambos como armas. Aprendamos cómo: 1. Definiciones > Sistematización: Basada en reglas, repetible, probada en el pasado, tasa de ganancia esperada positiva a lo largo del tiempo, entradas/salidas de alto valor esperado. Este es el lado mecánico del trading. > Discreción: Permite matices, se adapta a cambios de régimen, tiene en cuenta el contexto, utiliza la experiencia y la intuición que las máquinas no pueden replicar. Este es el lado humano del trading. 2. Fortalezas > Sistematización - Puedes probarlo. - Puedes escalarlo. - Puedes externalizar la toma de decisiones. - Puedes protegerte de ti mismo. - Obtienes repetibilidad bajo estrés y a lo largo del tiempo. Pero no confundas automatización con ventaja. Basura entra = basura sale. > Discreción - Ves lo que las máquinas pasan por alto. - Reconoces el cambio meta temprano. - Usas tu experiencia para anular errores mecánicos en la sistematización. - Entiendes el contexto del mercado (puedes evitar el trading de tendencias en un activo en rango) - Puedes adaptarte a mitad de la operación y aplicar resultados probabilísticos como el R evolutivo. - Puedes detectar la falsedad como cuando aparece un disparador pero durante una sesión de bajo EV. - Evitas paradas de precio rígidas y comienzas a usar invalidaciones- "¿me está diciendo el precio estático que estoy equivocado o es el flujo?" 3. El Enfoque Híbrido Los sistemas sientan las bases para tu éxito. Te enseñan la disciplina para ejecutar tus disparadores de alto EV cuando aparecen. Te enseñan la paciencia para no hacer nada el resto del tiempo. Te muestran que tu miedo/emoción al entrar a menudo es una ventaja. Ejecutas mientras ellos sobrepiensan. Los sistemas inherentemente te previenen de sobrepensar. Te protegen de ti mismo. La discreción es tu evolución. ¿Por qué ganar la experiencia si nunca la vas a usar? ¿Por qué encontrar una ventaja no sistemática si no vas a intentar explotarla? La discreción es la suma de tus experiencias en los mercados. Algunas cosas no ocurren a menudo- como operar en torno a una guerra real. He estado presente durante 5 años y he operado con titulares de guerra en 3 ocasiones distintas. He documentado esos momentos. He operado en ellos. He llegado a encontrar ventajas en esos momentos que los sistemas no pueden resolver. Ejemplo: La discreción te llevará a comparar la gravedad de las noticias con el impacto de los titulares en el precio a lo largo del tiempo, es decir, la absorción de noticias. La experiencia es una ventaja. No la ignores. 4. Mi Conclusión No preguntes, "¿Debería ser sistemático o discrecional?" Pregunta: a) ¿Dónde puedo reducir la fatiga de decisiones? b) ¿Dónde debo permanecer humano y adaptable? c) ¿Dónde añade valor mi juicio y dónde lo destruye? ¿No lo sabes aún? Lleva un diario. Reúne datos. Tu respuesta = tu ventaja. Pensamiento Final En la guerra, la estrategia gana batallas- pero los instintos salvan vidas. En el trading, los sistemas construyen consistencia- pero la discreción marca la diferencia. Conoce tus herramientas. Conócete a ti mismo. Y nunca confundas el impulso con la intuición.