CTs fineste: Hva jeg har lært og adoptert - '21-'22 En tråd: 🧵

En komfortabel inngang er sjelden en god inngang

@Cobie lærte meg den største leksjonen denne syklusen. "Når det slutter å føles risikabelt, er det maksimalt risikabelt" Dette har økt lønnsomheten min uendelig.

Dårlige nyheter betyr bare noe når trender går tapt og strukturen har endret seg. Dårlige nyheter absorbert av trendtester er giga-bullish. Husk dette i fremtiden.

Frykt vs. eufori er et redigert mål på følelser. Folk er redde for nedadgående trender. Folk er euforiske i opptrender. Falmende følelser på denne måten er den største av midtkurvefeller og vil ha deg offside i flere måneder av gangen. Hvis du vil prøve å handle tebladene, så: Usikkerhet vs. selvtillit er mye mer nyttig. 1) Du vil bli med tidlig når diagrammene trender og folk er usikre og uvillige til å akseptere denne nye informasjonen. Mange deltakere vil være nølende med å gå inn, ofte på jakt etter dypere tilbaketrekk. Kjør med trenden og forsvinn usikkerheten. 2) Midt i et trendmiljø har mange endelig akseptert den nye informasjonen og hoppet om bord. Det kommer et øyeblikk da det virker som om alle er euforiske, men prisen fortsetter høyere. Aldri falme momentumet eller følelsen i dette miljøet. 3) Du vil bare falme publikum når selvtilliten deres fortsetter å vokse etter hvert som momentumet begynner å avta. Hver utvidelse er svakere enn den forrige. Markedene har begynt å hogge hardere enn før. Pumper selges. TL presenterer deg for teknologi, og målene fortsetter å komme lenger. Divergensen er handlingsdyktig. TL; DR Momentum + usikkerhet = Spill med trend Momentum + selvtillit = Spill med trend Momentum + overmot = Spill med trend Momentumtap + Overmot = Fade-trend

Mine 10 nøkler: (som kan hjelpe deg også) 1. Jeg skilte pengene fra håndverket. Jeg begynte å trene. Jeg behandler det som en sport. 2. Visualiser. Jeg begynte å bruke idrettspsykologien min. Visualiser suksess. Enda viktigere - visualiser katastrofe. Se deg selv trives i det miljøet

Det handler ikke om å fange hver 10-20 ganger på pennies. Det handler om å utføre spill med høy overbevisning på størrelse. De fleste skjønner det ikke.

De psykologiske stadiene av en trend TRINN 1: Skepsis > Tidlige metaskifter blir møtt med ekstrem skepsis > Flertallet vil heller satse på den nyere, sterkt betingede metaen enn å tilpasse seg den nye informasjonen som presenteres. > Et mindretall av tidlige metabrukere satte seg fore å gi uttrykk for de skiftende tidevannene til massene og blir møtt med blandet mottakelse. TRINN 2: Momentum-crescendoet > Med tiden vil den nye metaen (trenden) føre til en trickle-in-effekt av deltakelse når de begynner å erkjenne og bli komfortable med den nye informasjonen. > Mange deltakere øker eksponeringen for trenden etter hvert som den akselererer og etter hvert som deres tillit til trenden vokser. det vil si små innsatser tidlig og større innsatser senere > En ny tilbakemeldingssløyfe begynner å danne seg. Det er da de betingende effektene av den nye metaen finner sted. > En trend vil fortsette en stund selv etter at det overveldende flertallet av deltakerne er enige om retningen. > Contrarian tradere begynner å dukke opp, det vil si "Alle er bearish derfor er jeg bullish" Merk: Falmende selvsikker følelse fungerer best for å bremse momentum og dårlig for sterkt momentum. TRINN 3: Divergens > Over tid vil kondisjoneringseffekter avle stadig mer overmodige markedsaktører som er villige til å satse større og større på den nåværende metaen. > Momentumet i trenden begynner å avta og gi mindre intense resultater. > Sene trender møtes med en divergens mellom tillit og momentum. > Økende selvtillit; Avtagende momentum > Decrescendoet begynner. Leksjoner: I risikomarkeder er det lurt å satse tyngst tidlig i trendutviklingen når det er mest skepsis. Oppretthold den posisjonen når andre begynner å strømme inn, og avtar deretter risikoen over tid ettersom metaen avler en mengde nå overmodige bedre. Falmende sentiment fungerer bra når deltakerne tilsynelatende blir høyere jo mer momentum avtar. Divergensen er handlingsdyktig. Flertallet vil være høyest og satse størst etter at de blir sikre; et dødelig spill. «Det er det du vet som dreper deg»

Slik reparerer du 99 % av diagrammene akkurat nå: Tid. Etabler ny støtte. Rekkevidde. Få ned daglige trender. Snu dem. Bygg ny daglig bullish markedsstruktur. Gjenvinn ukeblader. Det kan ta måneder. Vi har tid. eksempel avbildet: RNDR Summer '23

INDIKATORER Tråd/Tanker/Ramble/Hva jeg bruker: Jeg synes det er interessant at de mest gjentatte spørsmålene i svarene mine handler om indikatorer på diagrammene mine. Om nødvendig vil jeg være den første til å fortelle deg - indikatorer vil ikke være tingen for å få deg over bakken. De er bare en guide/verktøy som skal brukes sammen med ditt skjønn/erfaring. Noen hjelper med ugyldiggjøringer/risikostyring, noen gir deg data du ellers ikke ville hatt. De vil hjelpe, men uten å forstå hvordan/når de skal bruke dem, vil de bare ende opp som unødvendig kompleksitet for folk som bare kaster dem på listene sine og forventer å finne gull fra dritt. Jeg gikk fra å handle prishandling/intervaller til emas til å legge til vwaps, volum og noen flytverktøy. De har alle sin bruk og tid i søkelyset, men uten kunnskap og erfaring til å vite når og hva de skal bruke, vil det hele være støy. Start enkelt. Bruk enkle verktøy og rammeverk. Bygg et fundament. Legg til et verktøy. Tukle med det. Samle inn data. Fjern hvis det ikke hjelper. Gjenta. Du kan være en morder uten en eneste indikator på diagrammet ditt. Du kan bare handle prishandling/likviditetskonsepter/områder. Tenk på det på denne måten - Hvis Roger Federer spilte med Babolat eller Head-racketer i stedet for Wilson, ville han fortsatt vært Roger Federer. Til syvende og sist er det trollmannen, ikke tryllestaven. Det er traderen, ikke systemet. -- Nå med alt det sagt, her er alt jeg bruker: -- EMA-er: - Intra-uke: 13, 21, 34 EMA - Daglig trend: H4 100, 200 EMA - Ukentlig trend: D1 100, 200 EMA VWAP-er: - Standard tidsrammer: Daglig, ukentlig, månedlig osv. - Forankret VWAP Volum/flyt: - Markedsordrebobler - Kjøp/selg volum - Åpen interesse - Delta stearinlys - VRVP -PVP - FRVP

Studer menneskelige psykologiske forsvarsmekanismer: Fornektelse - Manglende vilje til å akseptere at du har mistet mer enn du var villig til. Børster det av til det blir alvorlig. "Det er ikke et tap før jeg selger" Rasjonalisering - "Det er ikke min feil, det er krigen/fomc/manipulasjonen" Angre - Prøver å fikse eller angre en feil, dvs. Regresjon - Å gå tilbake til vanlig barnslig atferd eller i markedstermer - gå tilbake til dårlige vaner du hadde da du lærte å handle Undertrykkelse - Unngå realiteten at du er i drawdown og du setter deg selv der Undertrykkelse - Ikke akseptere og erkjenne feil og jobbe med dem slik at de dukker opp igjen når de er under enormt stress; som når du er i drawdown Alle disse snøballene på deg og får deg til å handle dårligere når du unngår virkeligheten at DU forårsaket den første feilen. Aksepter tapet ditt og aksepter din rolle i det.

Markedssalg Dynamikk + bunn Målet med denne artikkelen er å gi deg litt innsikt i hvordan jeg oppdager HTF-pivotpunkter i markeder. Vi ønsker å forstå psykologien bak risikoavvikling og bruke det til vår fordel for å potensielt oppdage bunner. 1. Lav overbevisning selger først - Når usikkerheten rammer, dumper selgere det de minst ønsker, det vil si at mynter med lavere overbevisning vil toppe først og blø tidlig. - Tenk logisk på det. Hvis du er i klemme og trenger penger irl, kommer du ikke til å selge dine dyrebare eiendeler, du er gunna selge dritten du aldri bruker. - På samme måte vil tradere selge det de er minst følelsesmessig investert i for å bygge penger når de er usikre eller ønsker å redusere risikoen. - Det er ikke en tilfeldighet at dette har skjedd hver HTF-topp denne syklusen. Alts samler seg ikke etterpå, de samler seg under. De topper også uker før BTC i det hele tatt viser en unse svakhet. - Det er en tidlig advarsel. Smarte tradere reduserer risikoen før publikum i det hele tatt vet hva som skjer. 2. Risiko vs. kvalitet - La oss gå tilbake til den tidligere metaforen. Folk vil holde på sine dyrebare eiendeler så lenge de kan. Det er ikke før de er desperate at de vil skille seg fra dem. - De mest ettertraktede myntene vil oftere enn ikke forsøke å holde gevinsten så lenge som mulig. Dette er grunnen til at BTC alltid ser bra ut, og du ser dusinvis av "Hvorfor får alle panikk, BTC ser bra ut" tweets uker før salg. I salg: a) Søppel selger tidlig b) Kvalitet selger sent c) Alt selger etter hvert Se rekkefølgen på hendelsene. Det er et kart over stressflyt. 3. Refleksivitet slår inn - Tidlig svakhet forårsaker mer svakhet. - Når en hval begynner å losse i utmattet etterspørsel, begynner de å indusere svakhet. Klassiske tegn på distribusjon, absorpsjon, utmattelse, trendtap etc. - Et karakterskifte i en risikoeiendel vil få den første ordren av erfarne tradere til å revurdere. - «Jeg solgte ikke topp, men trendens karakter har endret seg. På tide å redusere eksponeringen/lukke" - «Hvis dette er atomvåpen, hva annet blir jeg utsatt for?» Plutselig: Rebalansering utløser mer salg Dette er refleksivitet. En tilbakemeldingssløyfe med avtagende risikoappetitt. 4. Volatilitet: Dansen Før mange store salg i BTC, blir markedene stille. Volatiliteten synker. Trender blir til intervaller. Selvtilfredsheten topper seg. Så, boom. La oss snakke litt om balanse og ubalanse. - Balanse oppnås når markedet begynner å bli enige om hva som er dyrt og hva som er billig. Det er en dans. Likevekt. - Likevekt er rolig. Det som er kjent er kjent. Spekulasjonene avtar. Flyktighet komprimeres. - Dansen fortsetter til en part kjeder seg, blir sliten eller vil gå til baren for å ta en drink til. det vil si at kjøpere eller selgere blir utmattet; endringer i tilbud/etterspørsel. - Likevekten er skadet - og når den brytes: Ubalanse. - Price forskyver voldsomt. Verdien blir uklar; Volatiliteten eksploderer. Markedet ønsker balanse og vil aktivt søke det. - Prisen går ofte tilbake til områder der nylig balanse ble dannet - hvn, ordreblokk, sammensatt verdi osv. - Det er her du får de skarpeste sprettene. "Første test, beste test" - Påfølgende tester vil gi avtagende reaksjoner. Ting blir strukturelle. Price aksepterer sitt nye hjem. Flyktighet komprimeres. Balansen er funnet igjen. 5. Flyten av et salg og spotting av bunner Kapitulasjon er ikke begynnelsen på slutten; det er slutten av midten. a) Alts vs. Bitcoin - Denne syklusen alts gjør ofte mesteparten av salget før BTC kapitulerer. - Nylig eksempel: Fartcoin solgte seg 88 % fra toppen før BTC-kapitulasjonen i slutten av februar. Siden dette er sant, kan vi begynne å bruke det som en kant når vi leter etter utmattelse (bunn) - De sterkeste altene vil begynne å vise relativ styrke (utmattelse) tidligere ettersom BTC fortsatt er hypervolatil og leter etter ny balanse. - Med andre ord, se etter gode alts for å begynne å oppnå balanse ettersom BTC er i de senere stadiene av ubalanse. Som deltakere er målet vårt å oppdage disse forskjellene: «Har momentumet endret seg?» «Komprimerer volatiliteten?» «Er salgshastigheten avtagende?» "Holder den mens BTC gjør nye nedturer?" Tegn på bunn i Q2: - Tap av momentum (Fartcoin) - SFP/Avvik (Hype/Sui) - Høyere nedturer vs BTCs lavere nedturer (Pepe) Kort sagt: alts frontloader smerten sin, og reduseres deretter i hastighet når BTC bunner. Husk dette hvordan vi oppdager "gode" alts. De svake forblir svake. Den sterke starten hvisker før markedet snakker. b) Bitcoin vs. SPX Nå en liten øvelse for dere alle Kombiner alle konseptene i denne tråden, og kanskje følgende begynner å gi mening: Sommer '23: BTC toppet før SPX, bunnet tidligere Sommeren '24: BTC toppet før SPX, absorberte det makrorelaterte SPX-krasjet på lav rekkevidde Så langt i '25: BTC toppet før SPX, absorberte et 20 % SPX-krasj ved lav rekkevidde TL; DR Bunner er en prosess, ikke et øyeblikk. Alt først Bitcoin neste SPX siste Se etter strukturen, ikke bare følelsen.

When the trend that carries an expansive rally breaks- my baseline bias becomes (in order of expectation): 1) a consolidation (range) 2) a reversal/downtrend 3) a reclaim into continuation Nuance obviously needed based on environment. Ex. Order of expectancy shifts in risk-on environments where reclaim/cont. moves to most likely scenario. When in doubt. Default to the above. It's saved me a lot of money (and stress).

Systematisering vs. diskresjon Dette blir innrammet som en debatt. Det er det ikke. Det er en del av det samme verktøysettet. Handel er krig. Systemisering er hæren din. Det er dine forberedelser, rutiner, kart over slagmarken, fotsoldater, våpen og kjøretøy. Men hva skjer når kartet rives, tåken ruller inn, bakken blir gjørmete og kjøretøy setter seg fast? Inn kommer ditt felt generelt, det vil si ditt skjønn. Erfaren, beregnende, tilpasningsdyktig, i stand til å kalle en hørbar. De beste handelsmennene velger ikke en; de bevæpner begge. La oss lære hvordan: 1. Definisjoner > Systemisering: Regelbasert, repeterbar, backtestet, positiv forventet gevinstrate over tid, innganger/utganger med høy forventet verdi. Dette er den mekaniske siden av handel. > Skjønn: Tillater nyanser, tilpasser seg regimeskifter, tar hensyn til kontekst, bruker erfaring og intuisjon som maskiner ikke kan replikere. Dette er den menneskelige siden av handel. 2. Styrker > Systemisering - Du kan teste det. - Du kan skalere den. - Du kan outsource beslutningstaking. - Du kan beskytte deg selv, mot deg selv. - Du får repeterbarhet under stress og over tid. Men ikke forveksle automatisering med kant. Søppel inn = søppel ut. > skjønn - Du ser hva maskiner bommer på. - Du gjenkjenner metaskiftet tidlig. - Du bruker din erfaring til å overstyre mekaniske feil i systemisering. - Du forstår konteksten til markedet (du kan unngå trendhandel i en rangebound eiendel) - Du kan tilpasse deg midt i handelen og bruke sannsynlighetsbaserte resultater som å utvikle R. - Du kan snuse opp tullet som når en trigger dukker opp, men under en økt med lavere EV. - Du unngår harde prisstopp og begynner å bruke ugyldiggjøringer - "forteller statisk pris meg at jeg tar feil eller er flyten?" 3. Den hybride tilnærmingen Systemer legger grunnlaget for din suksess. De lærer deg disiplinen til å utføre dine høye EV-utløsere når de dukker opp. De lærer deg tålmodigheten til å ikke gjøre noe resten av tiden. De viser deg at frykten/følelsene dine ved inngang ofte er en fordel. Du utfører mens de overtenker. Systemer hindrer deg i å overtenke. De beskytter deg, mot deg. Diskresjon er deres evolusjon. Hvorfor få erfaringen hvis du aldri kommer til å bruke den? Hvorfor finne en usystematisk fordel hvis du ikke vil prøve å utnytte den? Diskresjon er summen av dine erfaringer i markeder. Noen ting skjer ikke ofte - som å handle rundt en faktisk krig i det virkelige liv. Jeg har eksistert i 5 år og byttet krigsoverskrifter 3 forskjellige ganger. Jeg har skrevet dagbok om disse øyeblikkene. Jeg har byttet dem. Jeg har blitt i stand til å finne kanter rundt de tidene som systemer ikke kan løse. Eksempel: Diskresjon vil føre til at du sammenligner alvorlighetsgraden av nyheter med overskriftens innvirkning på pris over tid, dvs. Erfaring er en fordel. Ikke ignorer det. 4. Min takeaway Ikke spør: "Bør jeg være systematisk eller skjønnsmessig?" Spørre: a) Hvor kan jeg redusere beslutningstretthet? b) Hvor må jeg forbli menneskelig og tilpasningsdyktig? c) Hvor tilfører min dømmekraft verdi og hvor ødelegger den den? Vet du ikke ennå? Tidsskrift. Samle inn data. Svaret ditt = din fordel. Siste tanke I krig vinner strategi kamper – men instinkter redder liv. I handel bygger systemer konsistens - men diskresjon utgjør forskjellen. Kjenn verktøyene dine. Kjenn deg selv. Og forveksle aldri impuls med intuisjon.