CT:s finaste: Vad jag har lärt mig och tagit till mig - '21-'22 En tråd: 🧵

Ett bekvämt inträde är sällan ett bra bidrag

@Cobie lärde mig den största läxan den här cykeln. "När det inte längre känns riskabelt är det maximalt riskabelt" Detta har ökat min lönsamhet oändligt.

Dåliga nyheter spelar bara roll när trender går förlorade och strukturen har förändrats. Dåliga nyheter som absorberas av trendtester är giga-hausseartade. Kom ihåg detta i framtiden.

Rädsla kontra eufori är ett redigerat mått på känslor. Människor är rädda i nedåtgående trender. Människor är euforiska i uppåtgående trender. Att blekna sentiment på detta sätt är den största av midcurve-fällorna och kommer att få dig offside i månader i taget. Om du vill prova och agera tebladen, då: Osäkerhet kontra självförtroende är mycket mer användbart. 1) Du vill gå med tidigt när diagrammen är trendiga och människor är osäkra och ovilliga att acceptera denna nya information. Många deltagare kommer att vara tveksamma till att kliva in och letar ofta efter djupare tillbakadraganden. Kör med trenden och tona ut osäkerheten. 2) Mitt i en trendig miljö har många människor äntligen accepterat den nya informationen och hoppat ombord. Det kommer ett ögonblick när det verkar som om alla är euforiska, men priset fortsätter att stiga. Tappa aldrig momentumet eller känslan i den här miljön. 3) Du vill bara få publiken att blekna när deras självförtroende fortsätter att växa när momentumet börjar avta. Varje expansion är svagare än den förra. Marknaderna har börjat hacka hårdare än tidigare. Pumpar säljs. TL tipsar dig om teknik och målen fortsätter att bli längre. Skillnaden är genomförbar. TL; DR Momentum + Osäkerhet = Bet med trend Momentum + Förtroende = Satsa med trend Momentum + överdrivet självförtroende = Satsa med trend Momentumförlust + överdrivet självförtroende = Bleknande trend

Mina 10 nycklar: (som kan hjälpa dig också) 1. Jag separerade pengarna från hantverket. Jag började träna. Jag behandlar det som en sport. 2. Visualisera. Jag började använda min idrottspsykologi. Visualisera framgång. Ännu viktigare - visualisera katastrof. Se dig själv trivas i den miljön

Det handlar inte om att fånga varje 10-20x på pennies. Det handlar om att spela med hög övertygelse om storleken. De flesta människor förstår det inte.

De psykologiska stadierna av en trend STEG 1: Skepticism > Tidiga metaskiften möts med extrem skepsis > Majoriteten skulle hellre satsa på den nyare, starkt betingade metan än att anpassa sig till den nya information som presenteras. > En minoritet av tidiga metaanvändare ger sig ut för att uttrycka de skiftande tidvattnet för massorna och möts av ett blandat mottagande. STEG 2: Momentumets crescendo > Med tiden kommer den nya metan (trenden) att leda till en indroppningseffekt av deltagande när de börjar erkänna och bli bekväma med den nya informationen. > Många deltagare ökar exponeringen för trenden i takt med att den accelererar och deras förtroende för trenden växer. d.v.s. små satsningar tidigt och större satsningar senare > En ny återkopplingsloop börjar bildas. Det är då de betingande effekterna av den nya metan äger rum. > En trend kommer att fortsätta ett tag även efter att en överväldigande majoritet av deltagarna är överens om riktningen. > Contrarian-handlare börjar dyka upp, dvs "Alla är baisseartade därför är jag hausse" Notera: Bleknande självsäkert sentiment fungerar bäst i bromsande momentum och dåligt i starkt momentum. STEG 3: Divergens > Med tiden kommer betingningseffekter att ge upphov till allt mer övermodiga marknadsaktörer som är villiga att satsa större och större på den aktuella metan. > Trendens momentum börjar avta och ge mindre intensiva resultat. > Sena trender möts av en divergens mellan förtroende och momentum. > Stigande självförtroende; Avtagande momentum > Decrescendot börjar. Lektioner: På riskmarknader är det klokt att satsa tyngst tidigt i trendutvecklingen när det finns som mest skepsis. Behåll den positionen när andra börjar strömma in, och minska sedan risken med tiden eftersom metan avlar en uppsjö av nu övermodiga bättre. Tonande sentiment fungerar bra när deltagarna till synes blir mer högljudda ju mer farten saktar ner. Skillnaden är genomförbar. Majoriteten kommer att vara mest högljudda och satsa mest efter att de har blivit säkra; Ett dödligt spel. "Det är vad du vet som dödar dig"

Så här reparerar du 99 % av diagrammen just nu: Tid. Etablera nytt stöd. Sortiment. Få ner de dagliga trenderna. Vänd på dem. Bygg en ny daglig hausseartad marknadsstruktur. Ta tillbaka veckotidningarna. Det kan ta månader. Vi har tid. exempel på bilden: RNDR Sommar '23

INDIKATORER Tråd / Tankar / Ramble / Vad jag använder: Jag tycker att det är intressant att de vanligaste frågorna i mina svar handlar om indikatorer på mina diagram. Om det behövs kommer jag att vara den första att berätta för dig - indikatorer kommer inte att vara det som tar dig över kullen. De är bara en guide/verktyg som ska användas tillsammans med ditt omdöme/erfarenhet. Vissa hjälper till med ogiltigförklaringar/riskhantering, andra ger dig data som du annars inte skulle ha. De kommer att hjälpa, men utan att förstå hur/när man ska använda dem, kommer de bara att sluta som onödig komplexitet för människor som bara slänger dem på sina diagram i förväntan om att hitta guld från skit. Jag gick från att handla price action/ranges till emas till att lägga till vwaps, volym och några flödesverktyg. De har alla sin användning och tid i rampljuset, men utan kunskap och erfarenhet för att veta när och vad de ska ansöka kommer allt att vara brus. Börja enkelt. Använd enkla verktyg och ramverk. Bygg en grund. Lägg till ett verktyg. Pyssla med den. Samla in data. Ta bort om det inte hjälper. Upprepa. Du kan vara en mördare utan en enda indikator på ditt diagram. Du kan bara handla med prisåtgärder/likviditetskoncept/intervall. Tänk på det så här- Om Roger Federer spelade med Babolat eller Head racketar istället för Wilson skulle han fortfarande vara Roger Federer. I slutet av dagen är det trollkarlen, inte trollstaven. Det är handlaren, inte systemet. -- Nu med allt detta sagt, här är allt jag använder: -- EMA: - Intravecka: 13, 21, 34 EMA - Daglig trend: H4 100, 200 EMA - Veckans trend: D1 100, 200 EMA VWAP:er: - Standardtidsramar: Dagligen, veckovis, månadsvis etc. - Förankrad VWAP Volym/flöde: - Bubblor för marknadsorder - Köp-/säljvolym - Öppet intresse - Delta ljus - VRVP (på engelska) -PVP - FRVP

Studera mänskliga psykologiska försvarsmekanismer: Förnekelse - Ovilja att acceptera att du har förlorat mer än du var villig att göra. Borsta bort det tills det blir allvarligt. "Det är ingen förlust förrän jag säljer" Rationalisering - "Det är inte mitt fel, det är kriget/fomc/manipulation" Ångra - Försöker åtgärda eller ångra ett misstag, t.ex. hämndhandel Regression - Återgå till vanliga barnsliga beteenden eller i marknadstermer - återgå till dåliga vanor du hade när du lärde dig att handla Undertryckande - Att undvika verkligheten att du är i neddragning och att du sätter dig själv i en situation Bortträngning - Att inte acceptera och erkänna misstag och arbeta med dem så att de dyker upp igen när man är under enorm stress; Som när du är i drawdown Alla dessa snöbollseffekter på dig och får dig att handla värre när du undviker verkligheten att DU orsakade det ursprungliga felet. Acceptera din förlust och acceptera din roll i den.

Marknadsförsäljningsdynamik + botten Målet med den här artikeln är att ge dig lite insikt om hur jag upptäcker HTF-pivotpunkter på marknader. Vi vill förstå psykologin bakom riskavveckling och använda det till vår fördel för att potentiellt upptäcka bottnar. 1. Låg övertygelse säljer först - När osäkerheten slår till dumpar säljarna det de minst önskar, dvs. mynt med lägre övertygelse kommer att toppa först och blöda tidigt. - Tänk på det logiskt. Om du är i knipa och behöver pengar irl, kommer du inte att sälja dina värdefulla ägodelar, du kommer att sälja skiten du aldrig använder. - På samma sätt kommer handlare att sälja det de är minst känslomässigt investerade i för att bygga pengar när de är osäkra eller vill minska risken. - Det är inte en slump att detta har hänt varje HTF-topp den här cykeln. Alts rally inte efter, de rally under. De toppar också veckor innan BTC ens visar ett uns av svaghet. - Det är en tidig varning. Smarta handlare minskar risken innan publiken ens vet vad som händer. 2. Risk kontra kvalitet - Låt oss gå tillbaka till den tidigare metaforen. Människor kommer att hålla fast vid sina värdefulla ägodelar så länge de kan. Det är inte förrän de är desperata som de kommer att skiljas från dem. - De mest önskvärda mynten kommer oftast att försöka hålla sina vinster så länge som möjligt. Det är därför BTC alltid ser bra ut och du ser dussintals "Varför får alla panik, BTC ser bra ut" tweets veckor före försäljningar. Vid försäljningar: a) Skräp säljs tidigt b) Kvalitet säljer sent c) Allt säljer så småningom Titta på händelseförloppet. Det är en karta över stressflödet. 3. Reflexiviteten slår in - Tidig svaghet orsakar mer svaghet. - När en val börjar lasta av i uttömd efterfrågan börjar de framkalla svaghet. Klassiska tecken på distribution, absorption, utmattning, trendförlust etc. - En karaktärsförändring i en risktillgång kommer att få den första ordningen av erfarna handlare att omvärdera. - "Jag sålde inte toppen, men trenden har skiftat. Dags att minska exponeringen/stänga" - "Om det här är kärnvapen, vad mer utsätts jag för?" Plötsligt: Ombalansering leder till mer försäljning Detta är reflexivitet. En återkopplingsloop av minskande riskaptit. 4. Volatilitet: Dansen Innan många stora försäljningar i BTC blir marknaderna tysta. Volatiliteten sjunker. Trender blir intervall. Självbelåtenheten når sin kulmen. Sedan, boom. Låt oss prata lite om balans och obalans. - Balans uppnås när marknaden börjar komma överens om vad som är dyrt och vad som är billigt. Det är en dans. Jämvikt. - Jämvikt är lugnt. Det som är känt är känt. Spekulationerna avtar. Volatiliteten komprimeras. - Dansen fortsätter tills ett sällskap blir uttråkat, trött eller vill gå till baren för att ta en drink till. dvs köpare eller säljare blir utmattade; Förändringar i utbud/efterfrågan. - Jämvikten skadas - och när den väl bryts: Obalans. - Priset förskjuts våldsamt. Värdet blir oklart; volatiliteten exploderar. Marknaden längtar efter balans och kommer aktivt att söka den. - Priset återgår ofta till områden där det nyligen har bildats balans - hvn, orderblock, sammansatt värde etc. - Det är här du får de skarpaste studsarna. "Första testet, bästa testet" - Efterföljande tester kommer att ge avtagande reaktioner. Saker och ting blir strukturella. Price accepterar sitt nya hem. Volatiliteten komprimeras. Balansen hittas igen. 5. Flödet av en Selloff & Spotting Bottnar Kapitulation är inte början på slutet; Det är slutet på mitten. a) Alts vs. Bitcoin - Denna cykel gör ofta huvuddelen av sin försäljning innan BTC kapitulerar. - Färskt exempel: Fartcoin sålde av 88% från sin topp innan BTC:s kapitulation i slutet av februari. Eftersom detta är sant kan vi börja använda det som en kant när vi letar efter utmattning (botten) - De starkaste alterna kommer att börja visa relativ styrka (utmattning) tidigare eftersom BTC fortfarande är hypervolatil och letar efter ny balans. - Med andra ord, leta efter bra alts för att börja uppnå balans eftersom BTC befinner sig i de senare stadierna av obalans. Som deltagare är vårt mål att upptäcka dessa skillnader: "Har momentumet skiftat?" "Komprimeras volatiliteten?" "Minskar försäljningshastigheten?" "Håller det medan BTC når nya bottennivåer?" Tecken på botten under Q2: - Förlust av momentum (Fartcoin) - SFP/Avvikelse (Hype/Sui) - Högre dalar jämfört med BTC:s lägre dalar (Pepe) Kort sagt: alts frontladdar sin smärta och minskar sedan i hastighet när BTC bottnar. Kom ihåg detta hur vi upptäcker "bra" alts. De svaga förblir svaga. De starka börjar viska innan marknaden talar. b) Bitcoin jämfört med SPX Nu lite övning till er alla Kombinera alla begrepp i den här tråden och kanske följande börjar bli vettigt: Sommaren '23: BTC toppade före SPX, bottnade tidigare Sommaren '24: BTC toppade före SPX, absorberade den makrorelaterade SPX-kraschen vid låg nivå Hittills under '25: BTC toppade före SPX, absorberade en 20% SPX-krasch vid låg nivå TL; DR Bottnar är en process, inte ett ögonblick. Alts först Bitcoin Nästa SPX Sista Håll utkik efter strukturen, inte bara sentimentet.

When the trend that carries an expansive rally breaks- my baseline bias becomes (in order of expectation): 1) a consolidation (range) 2) a reversal/downtrend 3) a reclaim into continuation Nuance obviously needed based on environment. Ex. Order of expectancy shifts in risk-on environments where reclaim/cont. moves to most likely scenario. When in doubt. Default to the above. It's saved me a lot of money (and stress).

Systematisering kontra diskretion Detta ramas in som en debatt. Det är det inte. Det är en del av samma verktygslåda. Handel är krig. Systemisering är din armé. Det är dina förberedelser, rutiner, karta över slagfältet, fotsoldater, vapen och fordon. Men vad händer: kartan rivs, dimman rullar in, marken blir lerig och fordon fastnar? In kommer ditt Allmänna Fält, d.v.s. ditt Diskretion. Erfaren, beräknande, anpassningsbar, kan ringa en hörbar. De bästa handlarna väljer inte en; De använder båda som vapen. Låt oss lära oss hur: 1. Definitioner > Systemisering: Regelbaserad, repeterbar, backtestad, positiv förväntad vinstfrekvens över tid, inmatningar/avslutningar med högt förväntat värde. Detta är den mekaniska sidan av handeln. > Diskretion: Tillåter nyansering, anpassar sig till regimskiften, tar hänsyn till sammanhang, använder erfarenhet och intuition som maskiner inte kan replikera. Detta är den mänskliga sidan av handel. 2. Styrkor > Systematisering - Du kan testa det. - Du kan skala den. - Du kan lägga ut beslutsfattandet på entreprenad. - Du kan skydda dig själv, från dig själv. - Du får repeterbarhet under stress och över tid. Men förväxla inte automatisering med edge. Skräp in = skräp ut. > Diskretion - Du ser vad maskinerna missar. - Du känner igen metaskiftet tidigt. - Du använder din erfarenhet för att åsidosätta mekaniska fel i systemiseringen. - Du förstår marknadens sammanhang (du kan undvika trendhandel i en rangebound tillgång) - Du kan anpassa mitten av handeln och tillämpa probabilistiska resultat som att utveckla R. - Du kan sniffa upp skitsnacket som när en utlösare dyker upp men under en lägre EV-session. - Du undviker hårda prisstopp och börjar använda ogiltigförklaringar - "säger det statiska priset att jag har fel eller är flödet?" 3. Den hybrida metoden System lägger grunden för din framgång. De lär dig disciplinen att utföra dina höga EV-triggers när de dyker upp. De lär dig tålamodet att inte göra någonting resten av tiden. De visar dig att din rädsla/känsla vid inträde ofta är en fördel. Du verkställer medan de tänker för mycket. System hindrar dig i sig från att tänka för mycket. De skyddar dig, från dig. Diskretion är din utveckling. Varför skaffa upplevelsen om du aldrig kommer att använda den? Varför hitta en osystematisk fördel om du inte försöker utnyttja den? Diskretion är summan av dina upplevelser på marknader. Vissa saker kommer inte ofta - som handel runt ett verkligt krig. Jag har varit med i 5 år och handlat krigsrubriker 3 olika gånger. Jag har skrivit dagbok om de där ögonblicken. Jag har handlat med dem. Jag har blivit bättre på att hitta gränser kring de här tiderna som systemen inte kan lösa. Exempel: Diskretion leder till att du jämför allvarlighetsgraden för nyheter med rubrikens inverkan på priset över tid, dvs. nyhetsabsorption. Erfarenhet är en fördel. Ignorera det inte. 4. Min takeaway Fråga inte: "Ska jag vara systematisk eller diskretionär?" Fråga: a) Var kan jag minska beslutströttheten? b) Var måste jag förbli mänsklig och anpassningsbar? c) Var tillför mitt omdöme ett mervärde och var förstör det det? Vet du inte än? Journal. Samla in data. Ditt svar = din fördel. Slutlig tanke I krig vinner strategin strider, men instinkter räddar liv. I handel bygger system konsistens - men diskretion gör skillnaden. Känn till dina verktyg. Känn dig själv. Och förväxla aldrig impuls med intuition.