Najlepsze z CT: Czego się nauczyłem i co przyjąłem - '21-'22 Wątek: 🧵

Wygodne wejście rzadko jest dobrym wejściem

@Cobie nauczył mnie największej lekcji w tym cyklu. "Kiedy przestaje być ryzykowne, jest maksymalnie ryzykowne" To zwiększyło moją rentowność w nieskończoność.

Złe wiadomości mają znaczenie tylko wtedy, gdy trendy są tracone, a struktura się zmienia. Złe wiadomości wchłonięte przez testy trendów są mega-bullish. Zapamiętaj to na przyszłość.

Strach vs. Euforia to redagowany wskaźnik nastrojów. Ludzie są przestraszeni w trendach spadkowych. Ludzie są euforyczni w trendach wzrostowych. Zanikanie nastrojów w ten sposób to największa pułapka w środku krzywej i sprawi, że będziesz w złej sytuacji przez miesiące. Jeśli chcesz spróbować odczytać znaki, to: Niepewność vs. Pewność siebie jest znacznie bardziej użyteczna. 1) Chcesz dołączyć wcześnie, gdy wykresy są w trendzie, a ludzie są niepewni i niechętni do zaakceptowania tych nowych informacji. Wielu uczestników będzie wahać się, aby wejść, często szukając głębszych korekt. Podążaj za trendem i ignoruj niepewność. 2) W środku trendującego środowiska wielu ludzi w końcu zaakceptowało nowe informacje i wskoczyło na pokład. Przyjdzie moment, gdy wydaje się, że wszyscy są euforyczni, a cena nadal rośnie. Nigdy nie ignoruj momentum ani nastrojów w tym środowisku. 3) Chcesz ignorować tłum tylko wtedy, gdy ich pewność siebie nadal rośnie, a momentum zaczyna słabnąć. Każda ekspansja jest słabsza od poprzedniej. Rynki zaczynają się bardziej wahać niż wcześniej. Wzrosty są sprzedawane. TL przekonuje cię do technologii, a cele wciąż się oddalają. Rozbieżność jest wykonalna. TL;DR Momentum + Niepewność = Graj z trendem Momentum + Pewność siebie = Graj z trendem Momentum + Nadmierna pewność siebie = Graj z trendem Utrata momentum + Nadmierna pewność siebie = Ignoruj trend

Moje 10 kluczy: (to może również Ci pomóc) 1. Oddzieliłem pieniądze od rzemiosła. Zacząłem trenować. Traktuję to jak sport. 2. Wizualizuj. Zacząłem korzystać z psychologii sportowej. Wizualizuj sukces. Co ważniejsze - wizualizuj katastrofę. Wyobraź sobie, że odnosisz sukces w tym środowisku.

Nie chodzi o łapanie każdego 10-20x na groszach. Chodzi o realizację gier o wysokiej pewności na dużą skalę. Większość ludzi tego nie rozumie.

Psychologiczne etapy trendu ETAP 1: Sceptycyzm > Wczesne zmiany w mecie spotykają się ze skrajnym sceptycyzmem > Większość wolałaby postawić na nowszą, silnie uwarunkowaną meta niż dostosować się do prezentowanych nowych informacji. > Mniejszość wczesnych użytkowników meta postanowiła wyrazić zmieniające się fale do mas i spotyka się z mieszanym przyjęciem. ETAP 2: Crescendo rozpędu > Z czasem nowa meta (trend) doprowadzi do efektu spływania partycypacji, gdy zaczną dostrzegać i oswajać się z nowymi informacjami. > Wielu uczestników zwiększa ekspozycję na trend w miarę jego przyspieszania i wzrostu ich zaufania do trendu. tj. małe zakłady wcześnie i większe zakłady później > Zaczyna tworzyć się nowa pętla sprzężenia zwrotnego. To właśnie wtedy zachodzą efekty warunkowania nowej mety. > Trend utrzyma się jeszcze przez jakiś czas, nawet po tym, jak zdecydowana większość uczestników zgodzi się co do kierunku. > Zaczynają pojawiać się traderzy kontrariańscy, tj. "Wszyscy są niedźwiedzi, bo ja jestem byczo" Uwaga: Słabnący sentyment zaufania najlepiej sprawdza się w przypadku spowolnienia momentum, a słabo w przypadku silnego momentum. ETAP 3: Rozbieżność > Z biegiem czasu efekty warunkowe będą rodzić coraz bardziej pewnych siebie uczestników rynku, którzy będą skłonni stawiać coraz większe zakłady na obecną metę. > Dynamika trendu zaczyna słabnąć i przynosić mniej intensywne rezultaty. > Późne trendy spotykają się z rozbieżnością między zaufaniem a dynamiką. > Rosnące zaufanie; Słabnący impet > Rozpoczyna się decrescendo. Lekcje: Na rynkach ryzyka mądrze jest obstawiać najmocniej na wczesnym etapie rozwoju trendu, kiedy panuje największy sceptycyzm. Utrzymaj tę pozycję, gdy inni zaczną napływać, a następnie zmniejsz ryzyko z czasem, gdy meta wyhoduje mnóstwo teraz zbyt pewnych siebie lepszych. Zanikanie sentymentu działa dobrze, gdy uczestnicy wydają się być głośniejsi, im bardziej tempo zwalnia. Rozbieżność jest wykonalna. Większość będzie najgłośniejsza i obstawia największe, gdy staną się pewni; Śmiertelna gra. "To to, co wiesz, że cię zabija"

Jak naprawić 99% wykresów teraz: Czas. Ustanów nowe wsparcie. Zakres. Obniż dzienne trendy. Odwróć je. Zbuduj nową dzienną strukturę rynku byka. Odzyskaj tygodnie. To może zająć miesiące. Mamy czas. przykład na zdjęciu: RNDR Lato '23

WSKAŹNIKI Wątek/Przemyślenia/Wędrówka/Czego używam: Interesujące jest to, że najczęściej zadawane pytania w moich odpowiedziach dotyczą wskaźników na moich wykresach. Jeśli zajdzie taka potrzeba, będę pierwszym, który ci powie - wskaźniki nie będą tym, co pozwoli ci przeskoczyć przez wzgórze. Są tylko przewodnikiem/narzędziem, z którego można korzystać wraz z własnym uznaniem/doświadczeniem. Niektóre pomagają w unieważnieniach/zarządzaniu ryzykiem, inne dostarczają danych, których inaczej byś nie miał. Pomogą, ale bez zrozumienia, jak i kiedy ich używać, skończą się po prostu niepotrzebną złożonością dla ludzi, którzy po prostu wrzucają je na swoje wykresy, spodziewając się, że znajdą złoto z gówna. Przeszedłem od handlu akcjami/zakresami cenowymi, przez emas, aż po dodanie vwaps, wolumenu i niektórych narzędzi przepływu. Wszystkie mają swoje zastosowanie i czas w świetle reflektorów, ale bez wiedzy i doświadczenia, aby wiedzieć, kiedy i co zastosować, wszystko to będzie hałasem. Zacznij od czegoś prostego. Korzystaj z prostych narzędzi i frameworka. Zbuduj fundament. Dodaj narzędzie. Pomajstruj przy tym. Zbieraj dane. Usuń, jeśli nie pomaga. Powtórzyć. Możesz być zabójcą bez ani jednego wskaźnika na swoim wykresie. Możesz po prostu handlować akcjami cenowymi/koncepcjami/zakresami płynności. Pomyśl o tym w ten sposób - gdyby Roger Federer grał rakietami Babolat lub Head zamiast Wilsona, nadal byłby Rogerem Federerem. W końcu to czarodziej, a nie różdżka. To handlowiec, a nie system. -- Teraz, biorąc to wszystko pod uwagę, oto wszystko, czego używam: -- EMA: - W ciągu tygodnia: 13, 21, 34 EMA - Trend dzienny: H4 100, 200 EMA - Trend tygodniowy: D1 100, 200 EMA VWAPy: - Standardowe ramy czasowe: dzienne, tygodniowe, miesięczne itp. - Zakotwiczony VWAP Objętość/przepływ: - Bańki zleceń rynkowych - Wolumen kupna/sprzedaży - Otwarte pozycje - Świece Delta - VRVP (Wirg) -PVP - FRVP (Protokół Roboczy)

Zbadaj ludzkie mechanizmy obronne psychologii: Zaprzeczenie - Niechęć do zaakceptowania, że straciłeś więcej, niż byłeś gotów. Zbywanie tego, aż stanie się poważne. "To nie jest strata, dopóki nie sprzedam." Racjonalizacja - "To nie moja wina, to wojna/fomc/manipulacja." Cofanie - Próba naprawienia lub odwrócenia błędu, np. handel odwetowy. Regresja - Powracanie do typowych dziecięcych zachowań lub w terminach rynkowych - powracanie do złych nawyków, które miałeś, gdy uczyłeś się handlować. Tłumienie - Unikanie rzeczywistości, że jesteś w drawdownie i sam się w to wpakowałeś. Represja - Nieakceptowanie i nieuznawanie błędów oraz praca nad nimi, przez co pojawiają się ponownie pod ogromnym stresem; jak wtedy, gdy jesteś w drawdownie. Wszystkie te mechanizmy nawarstwiają się na tobie i powodują, że handlujesz gorzej, gdy unikasz rzeczywistości, że to TY spowodowałeś początkowy błąd. Zaakceptuj swoją stratę i zaakceptuj swoją rolę w tym.

Dynamika sprzedaży na rynku + dno Celem tego opracowania jest dostarczenie Ci nieco informacji na temat tego, jak dostrzegam punkty zwrotne na wysokich interwałach czasowych (HTF) na rynkach. Chcemy zrozumieć psychologię związaną z redukcją ryzyka i wykorzystać to na naszą korzyść, aby potencjalnie dostrzegać dna. 1. Niska pewność sprzedaży jako pierwsza - Gdy pojawia się niepewność, sprzedawcy pozbywają się tego, co najmniej pragną, tzn. monety o niskiej pewności będą sprzedawane jako pierwsze i będą krwawić wcześnie. - Pomyśl o tym logicznie. Jeśli jesteś w trudnej sytuacji i potrzebujesz gotówki w prawdziwym życiu, nie sprzedasz swoich cennych przedmiotów, tylko pozbędziesz się rzeczy, których nigdy nie używasz. - Podobnie, traderzy sprzedają to, w co są najmniej emocjonalnie zaangażowani, aby zbudować gotówkę, gdy są niepewni lub chcą zmniejszyć ryzyko. - To nie przypadek, że to zdarza się przy każdym szczycie HTF w tym cyklu. Alty nie rosną po, rosną w trakcie. Osiągają również szczyty tygodnie przed tym, jak BTC pokaże choćby odrobinę słabości. - To wczesne ostrzeżenie. Mądrzy traderzy zmniejszają ryzyko, zanim tłum nawet zrozumie, co się dzieje. 2. Ryzyko vs. Jakość - Wróćmy do wcześniejszej metafory. Ludzie będą trzymać swoje cenne przedmioty tak długo, jak to możliwe. Dopiero gdy będą w desperacji, pozbędą się ich. - Najbardziej pożądane monety, częściej niż nie, będą próbować utrzymać swoje zyski tak długo, jak to możliwe. Dlatego BTC zawsze wygląda dobrze, a Ty widzisz dziesiątki tweetów "Dlaczego wszyscy panikują, BTC wygląda świetnie" tygodnie przed sprzedażami. W przypadku sprzedaży: a) Śmieci sprzedają się wcześnie b) Jakość sprzedaje się późno c) Wszystko w końcu się sprzedaje Obserwuj kolejność wydarzeń. To mapa przepływu stresu. 3. Reflexivity wchodzi w grę - Wczesna słabość powoduje więcej słabości. - Gdy wieloryb zaczyna sprzedawać w obliczu wyczerpanego popytu, zaczyna wywoływać słabość. Klasyczne oznaki dystrybucji, absorpcji, wyczerpania, utraty trendu itd. - Zmiana charakteru aktywa ryzykownego sprawi, że pierwsi doświadczeni traderzy zaczną ponownie oceniać sytuację. - "Nie sprzedałem na szczycie, ale charakter trendu się zmienił. Czas na zmniejszenie ekspozycji/zamknięcie" - "Jeśli to się załamuje, na co jeszcze jestem narażony?" Nagle: Rebalansowanie wywołuje więcej sprzedaży To jest reflexivity. Pętla sprzężenia zwrotnego malejącej apetytu na ryzyko. 4. Zmienność: Taniec Przed wieloma dużymi sprzedażami BTC, rynki milkną. Zmienność spada. Trendy stają się zakresami. Zadowolenie osiąga szczyt. Potem, bum. Porozmawiajmy trochę o równowadze i nierównowadze. - Równowaga jest osiągana, gdy rynek zaczyna zgadzać się, co jest drogie, a co tanie. To taniec. Równowaga. - Równowaga jest spokojna. To, co znane, jest znane. Spekulacja maleje. Zmienność się kompresuje. - Taniec trwa, aż jedna strona się znudzi, zmęczy lub zechce pójść do baru po kolejny drink. tzn. kupujący lub sprzedający się wyczerpują; zmiany w podaży/popycie. - Równowaga jest uszkodzona - a gdy pęka: Nierównowaga. - Cena przemieszcza się gwałtownie. Wartość staje się niejasna; zmienność eksploduje. Rynek pragnie równowagi i aktywnie jej szuka. - Cena często wraca do obszarów, gdzie ostatnio utworzono równowagę - hvn, blok zamówień, wartość kompozytowa itd. - To tutaj uzyskujesz najszybsze odbicia. "Pierwszy test, najlepszy test" - Kolejne testy będą dawały malejące reakcje. Rzeczy stają się strukturalne. Cena akceptuje swoje nowe miejsce. Zmienność się kompresuje. Równowaga zostaje znaleziona ponownie. 5. Przepływ sprzedaży i dostrzeganie dołków Kapitulacja nie jest początkiem końca; to koniec środka. a) Alty vs. Bitcoin - W tym cyklu alty często sprzedają większość przed kapitulacją BTC. - Ostatni przykład: Fartcoin spadł o 88% ze swojego szczytu przed kapitulacją BTC pod koniec lutego. Ponieważ to prawda, możemy zacząć używać tego jako przewagi, gdy szukamy wyczerpania (dno) - Najsilniejsze alty zaczną pokazywać względną siłę (wyczerpanie) wcześniej, gdy BTC wciąż jest hiper-zmienny i szuka nowej równowagi. - Innymi słowy, szukaj dobrych altów, które zaczynają osiągać równowagę, gdy BTC jest w późniejszych etapach nierównowagi. Jako uczestnicy, naszym celem jest dostrzeganie tych dywergencji: "Czy momentum się zmieniło?" "Czy zmienność się kompresuje?" "Czy prędkość sprzedaży maleje?" "Czy utrzymuje się, gdy BTC osiąga nowe minima?" Oznaki dołków w Q2: - Utrata momentum (Fartcoin) - SFP/Odchylenie (Hype/Sui) - Wyższe minima w porównaniu do niższych minimów BTC (Pepe) Krótko mówiąc: alty najpierw ponoszą swoje cierpienia, a następnie zmniejszają prędkość, gdy BTC osiąga dno. Pamiętaj, jak dostrzegamy "dobre" alty. Słabi pozostają słabi. Silni zaczynają szeptać, zanim rynek zacznie mówić. b) Bitcoin vs. SPX Teraz małe ćwiczenie dla was wszystkich Połączcie wszystkie koncepcje w tym wątku, a może zacznie to mieć sens: Lato '23: BTC osiągnął szczyt przed SPX, osiągnął dno wcześniej Lato '24: BTC osiągnął szczyt przed SPX, wchłonął makro związany z upadkiem SPX na niskim poziomie Jak dotąd w '25: BTC osiągnął szczyt przed SPX, wchłonął 20% upadek SPX na niskim poziomie TL;DR Dna to proces, a nie moment. Alty najpierw Bitcoin następnie SPX na końcu Obserwuj strukturę, a nie tylko sentyment.

When the trend that carries an expansive rally breaks- my baseline bias becomes (in order of expectation): 1) a consolidation (range) 2) a reversal/downtrend 3) a reclaim into continuation Nuance obviously needed based on environment. Ex. Order of expectancy shifts in risk-on environments where reclaim/cont. moves to most likely scenario. When in doubt. Default to the above. It's saved me a lot of money (and stress).

Systematyzacja vs. Dyskrecja To jest przedstawiane jako debata. To nie jest debata. To część tego samego zestawu narzędzi. Handel to wojna. Systematyzacja to twoja armia. To twoje przygotowanie, rutyna, mapa pola bitwy, piechota, broń i pojazdy. Ale co się dzieje, gdy mapa się rwie, mgła nadchodzi, ziemia staje się błotnista, a pojazdy utkną? Wchodzi twój generał polowy, czyli twoja Dyskrecja. Doświadczony, obliczający, adaptacyjny, zdolny do podjęcia decyzji w trudnych sytuacjach. Najlepsi traderzy nie wybierają jednego; uzbrajają oba. Uczmy się jak: 1. Definicje > Systematyzacja: Oparta na zasadach, powtarzalna, testowana wstecz, pozytywna oczekiwana stopa wygranych w czasie, wysokie oczekiwane wartości wejść/wyjść. To jest mechaniczna strona handlu. > Dyskrecja: Pozwala na niuanse, dostosowuje się do zmian reżimu, uwzględnia kontekst, wykorzystuje doświadczenie i intuicję, których maszyny nie mogą powielić. To jest ludzka strona handlu. 2. Mocne strony > Systematyzacja - Możesz to przetestować. - Możesz to skalować. - Możesz zlecić podejmowanie decyzji innym. - Możesz chronić się przed sobą. - Otrzymujesz powtarzalność pod presją i w czasie. Ale nie myl automatyzacji z przewagą. Śmieci w = śmieci out. > Dyskrecja - Widzisz to, co umyka maszynom. - Wczesne rozpoznajesz zmiany meta. - Wykorzystujesz swoje doświadczenie, aby zniwelować błędy mechaniczne w systematyzacji. - Rozumiesz kontekst rynku (możesz unikać handlu trendowego w aktywie w zakresie). - Możesz dostosować się w trakcie transakcji i zastosować probabilistyczne wyniki, takie jak ewoluujące R. - Możesz wyczuć bzdury, jak gdy pojawia się sygnał, ale podczas sesji o niższej EV. - Unikasz twardych zleceń cenowych i zaczynasz używać unieważnień - "czy statyczna cena mówi mi, że się mylę, czy to przepływ?" 3. Podejście hybrydowe Systemy kładą fundamenty dla twojego sukcesu. Uczą cię dyscypliny do realizacji twoich wysokich sygnałów EV, gdy się pojawiają. Uczą cię cierpliwości, aby nic nie robić przez resztę czasu. Pokazują ci, że twój strach/emocje przy wejściu często są przewagą. Działasz, podczas gdy oni zbytnio myślą. Systemy z natury zapobiegają nadmiernemu myśleniu. Chronią cię przed tobą. Dyskrecja to twoja ewolucja. Po co zdobywać doświadczenie, jeśli nigdy go nie wykorzystasz? Po co szukać niesystematycznej przewagi, jeśli nie spróbujesz jej wykorzystać? Dyskrecja to suma twoich doświadczeń na rynkach. Niektóre rzeczy nie zdarzają się często - jak handel w czasie rzeczywistej wojny. Byłem w tym przez 5 lat i handlowałem nagłówkami wojennymi 3 razy. Prowadziłem dziennik tych momentów. Handlowałem nimi. Stałem się zdolny do znajdowania przewag w tych czasach, których systemy nie mogą rozwiązać. Przykład: Dyskrecja doprowadzi cię do porównania powagi wiadomości z wpływem nagłówków na cenę w czasie, tj. absorpcja wiadomości. Doświadczenie to przewaga. Nie ignoruj jej. 4. Moja lekcja Nie pytaj, "Czy powinienem być systematyczny czy dyskrecjonalny?" Pytaj: a) Gdzie mogę zredukować zmęczenie decyzyjne? b) Gdzie muszę pozostać ludzki i adaptacyjny? c) Gdzie moja ocena dodaje wartość, a gdzie ją niszczy? Nie wiesz jeszcze? Prowadź dziennik. Zbieraj dane. Twoja odpowiedź = twoja przewaga. Ostatnia myśl W wojnie strategia wygrywa bitwy - ale instynkty ratują życie. W handlu systemy budują spójność - ale dyskrecja robi różnicę. Znaj swoje narzędzia. Znaj siebie. I nigdy nie myl impulsu z intuicją.