Nejlepší z ČT: Co jsem se naučil a přijal - '21-'22 Vlákno: 🧵

Pohodlný vstup je málokdy dobrým vstupem

@Cobie mi dal největší lekci v tomto cyklu. "Když to přestane být riskantní, je to maximálně riskantní" To nekonečně zvýšilo mou ziskovost.

Špatné zprávy mají význam pouze tehdy, když se trendy ztratí a struktura se posune. Špatné zprávy absorbované opakovanými testy trendů jsou giga-býčí. Pamatujte na to v budoucnu.

Strach vs. euforie je redigovaným měřítkem sentimentu. Lidé se bojí klesajících trendů. Lidé jsou v euforii z uptrendu. Slábnoucí sentiment tímto způsobem je největší z pastí střední křivky a bude vás mít v ofsajdu po celé měsíce. Pokud chcete vyzkoušet působení čajových lístků, pak: Nejistota vs. důvěra je mnohem užitečnější. 1) Chcete se připojit brzy, když jsou grafy trendy a lidé si nejsou jisti a nejsou ochotni přijmout tyto nové informace. Mnoho účastníků bude váhat, zda vstoupit, a často bude hledat hlubší pullbacky. Běžte s trendem a rozptýlte nejistotu. 2) Uprostřed trendového prostředí mnoho lidí konečně přijalo nové informace a naskočilo na palubu. Přijde okamžik, kdy se zdá, že jsou všichni v euforii, ale cena stále roste. Nikdy neztrácejte dynamiku nebo sentiment v tomto prostředí. 3) Chcete rozbít dav pouze tehdy, když jeho sebevědomí stále roste, protože dynamika začíná slábnout. Každé rozšíření je slabší než to předchozí. Trhy začaly sekat tvrději než dříve. Čerpadla se prodávají. TL vás nadhazuje v oblasti technologií a cíle se stále vzdalují. Divergence je žalovatelná. TL; DR Hybnost + nejistota = Sázka s trendem Momentum + Confidence = Sázka s trendem Hybnost + nadměrná sebedůvěra = Sázka s trendem Ztráta hybnosti + nadměrná sebedůvěra = trend slábnutí

Mých 10 klíčů: (to by vám také mohlo pomoci) 1. Oddělil jsem peníze od řemesla. Začal jsem trénovat. Beru to jako sport. 2. Vizualizujte si. Začal jsem využívat svou sportovní psychologii. Vizualizujte si úspěch. A co je důležitější - vizualizovat kalamitu. Vnímejte sami sebe, jak se vám v takovém prostředí daří

Není to o chytání každých 10-20x na haléřích. Je to o provádění her s vysokým přesvědčením na velikosti. Většina lidí to nechápe.

Psychologické fáze trendu FÁZE 1: Skepticismus > Rané posuny v metě se setkávají s extrémní skepsí > Většina by raději vsadila na novější, silně podmíněnou metu, než aby se přizpůsobila nově prezentovaným informacím. > Menšina prvních uživatelů mety se rozhodla hlasitě informovat o měnících se přílivech a odlivu pro masy a setkala se se smíšeným přijetím. FÁZE 2: Momentum Crescendo > Postupem času povede nová meta (trend) k efektu účasti na stékání, protože si začnou uvědomovat nové informace a sžívat se s nimi. > Mnoho účastníků zvyšuje expozici vůči trendu, jak se zrychluje a jak roste jejich důvěra v tento trend. tj. malé sázky brzy a větší sázky později > Začíná se tvořit nová smyčka zpětné vazby. To je okamžik, kdy se projeví podmiňovací efekty nové mety. > Trend bude ještě nějakou dobu pokračovat i poté, co se drtivá většina účastníků shodne na směru. > se začnou objevovat kontrariánští obchodníci, tj. "Všichni jsou medvědí, proto jsem býčí" Poznámka: Slábnoucí sebevědomý sentiment funguje nejlépe při zpomalení dynamiky a špatně při silném růstu. FÁZE 3: Divergence > Postupem času budou kondiční efekty plodit stále více sebevědomé účastníky trhu, kteří budou ochotni sázet na současnou metu stále více a více. > Dynamika trendu začíná slábnout a produkovat méně intenzivní výsledky. > Pozdní trendy se setkávají s divergencí mezi důvěrou a dynamikou. > Rostoucí sebevědomí; slábnoucí dynamika > Začíná decrescendo. Lekce: Na rizikových trzích je moudré sázet nejvíce na začátku vývoje trendu, kdy je největší skepse. Udržet si tuto pozici, když začnou přicházet další, a pak časem snížit riziko, protože meta plodí nepřeberné množství nyní příliš sebevědomých lepších. Slábnoucí sentiment funguje dobře, když jsou účastníci zdánlivě hlasitější, čím více se dynamika zpomaluje. Divergence je žalovatelná. Většina bude nejhlasitější a vsadí největší poté, co se stanou jistými; smrtící hra. "Je to to, co víš, co tě zabíjí"

Jak opravit 99 % grafů právě teď: Čas. Vytvořte novou podporu. Rozmezí. Snižte denní trendy. Otočte je. Vytvořte novou denní býčí tržní strukturu. Čerpejte týdeníky. Může to trvat měsíce. Máme čas. příklad na obrázku: RNDR léto '23

INDIKÁTORY Vlákno/Myšlenky/Toulky/Co používám: Připadá mi zajímavé, že nejčastěji kladené otázky v mých odpovědích se týkají indikátorů v mých grafech. Pokud bude potřeba, budu první, kdo vám to řekne – ukazatele nebudou to, co vás dostane přes kopec. Jsou pouze průvodcem/nástrojem, který lze použít spolu s vaším uvážením/zkušenostmi. Některé pomáhají s invalidací/řízením rizik, jiné vám poskytnou data, která byste jinak neměli. Pomohou vám, ale bez pochopení toho, jak a kdy je použít, skončí jako zbytečná složitost pro lidi, kteří je prostě hodí na své grafy v očekávání, že najdou zlato ze sraček. Přešel jsem od obchodování cenových akcí/rozsahů k emas k přidávání vwapů, objemu a některých nástrojů pro tok. Všechny mají své využití a čas v centru pozornosti, ale bez znalostí a zkušeností, které by věděly, kdy a co použít, to všechno bude šum. Začněte jednoduše. Používejte jednoduché nástroje a rámec. Vybudujte základy. Přidejte nástroj. Pohrajte si s tím. Shromažďujte data. Odstraňte, pokud to nepomůže. Opakovat. Můžete být zabijákem bez jediného indikátoru ve vašem grafu. Můžete obchodovat pouze s cenovými akcemi/koncepty likvidity/rozsahy. Přemýšlejte o tom takto: Kdyby Roger Federer hrál s raketami Babolat nebo Head místo Wilsona, byl by stále Rogerem Federerem. Na konci dne je to čaroděj, ne hůlka. Je to obchodník, ne systém. -- Nyní, když bylo řečeno vše, co jsem řekl, zde je vše, co používám: -- EMA: - Během týdne: 13, 21, 34 EMA - Denní trend: H4 100, 200 EMA - Týdenní trend: D1 100, 200 EMA VWAP: - Standardní časové rámce: denní, týdenní, měsíční atd. - Kotvený VWAP Objem/průtok: - Bubliny tržních objednávek - Objem nákupu/prodeje - Otevřený zájem - Delta svíčky - VRVP -PVP - FRVP

Studujte lidské psychologické obranné mechanismy: Popírání – Neochota přijmout, že jste ztratili více, než jste byli ochotni udělat. Oprašujte to, dokud to nebude vážné. "Není to ztráta, dokud neprodám" Racionalizace - "Není to moje chyba, je to válka/fomc/manipulace" Vrácení zpět - Pokus o opravu nebo vrácení chyby, tj. obchodování z pomsty Regrese - Návrat k běžnému dětskému chování nebo v tržních termínech - návrat ke špatným návykům, které jste měli, když jste se učili obchodovat Potlačování - Vyhýbání se realitě, že jste v drawdownu a vy se tam stavíte Potlačování - Nepřijímání a uznávání chyb a práce na nich tak, aby se znovu objevily pod obrovským stresem; jako když jsi v drawdownu Všechny tyto sněhové koule na vás a způsobí, že budete obchodovat horší, když se vyhnete skutečnosti, že jste způsobili počáteční chybu. Přijměte svou ztrátu a přijměte svou roli v ní.

Dynamika výprodeje na trhu + dno Cílem tohoto zápisu je poskytnout vám trochu vhledu do toho, jak vidím HTF pivotní body na trzích. Chceme porozumět psychologii za odvíjením rizik a využít ji v náš prospěch k potenciálnímu odhalení dna. 1. Nízké přesvědčení prodává jako první - Když udeří nejistota, prodejci se zbaví toho, co si nejméně přejí, tj. mince s nižším přesvědčením budou na vrcholu jako první a brzy vykrvácejí. - Přemýšlejte o tom logicky. Pokud jste v nouzi a potřebujete hotovost v reálném životě, neprodáte svůj cenný majetek, prodáte sračky, které nikdy nepoužijete. - Stejně tak obchodníci prodají to, do čeho nejméně emocionálně investovali, aby si vybudovali hotovost, když si nejsou jisti nebo chtějí snížit riziko. - Není náhoda, že se to dělo při každém vrcholu HTF v tomto cyklu. Alts se neshromažďují po, shromažďují se během. Vrcholí také týdny předtím, než BTC vůbec ukáže špetku slabosti. - Je to včasné varování. Chytří obchodníci snižují riziko dříve, než si dav vůbec uvědomí, co se děje. 2. Riziko vs. kvalita - Vraťme se k předchozí metafoře. Lidé si ponechají svůj kvalitní cenný majetek tak dlouho, jak jen to bude možné. Teprve když jsou zoufalí, rozloučí se s nimi. - Nejžádanější mince se častěji pokusí udržet své zisky co nejdéle. To je důvod, proč BTC vždy vypadá dobře a týdny před výprodejem vidíte desítky tweetů "Proč všichni panikaří, BTC vypadá skvěle". Při výprodejích: a) Junk se prodává brzy b) Kvalita prodává pozdě c) Vše se nakonec prodá Sledujte pořadí událostí. Je to mapa toku stresu. 3. Reflexivita nastupuje - Brzká slabost způsobuje další slabost. - Jakmile se velryba začne vyprazdňovat do vyčerpané poptávky, začne vyvolávat slabost. Klasické známky distribuce, absorpce, vyčerpání, ztráty trendu atd. - Změna charakteru rizikového aktiva přiměje první pořadí zkušených obchodníků přehodnotit. - "Neprodával jsem top, ale charakter trendu se změnil. Čas na snížení expozice/uzavření" - "Pokud je tohle atomovka, čemu jinému jsem vystaven?" Najednou: Rebalancování vyvolává další prodej To je reflexivita. Zpětnovazební smyčka klesající ochoty riskovat. 4. Volatilita: Tanec Před mnoha velkými výprodeji BTC se trhy uklidní. Volatilita klesá. Z trendů se stávají rozsahy. Samolibost vrcholí. A pak bum. Promluvme si trochu o rovnováze a nerovnováze. - Rovnováhy je dosaženo, jakmile se trh začne shodovat na tom, co je drahé a co levné. Je to tanec. Rovnováha. - Rovnováha je klidná. Co je známo, je známo. Spekulace se zmenšují. Volatilita se stlačuje. - Tanec pokračuje, dokud se jedna strana nezačne nudit, neunaví nebo nechce jít do baru na další drink. tj. kupující nebo prodávající se vyčerpají; změny nabídky/poptávky. - Rovnováha je poškozena - a jakmile se zlomí: nerovnováha. - Cena se násilně vytlačuje. Hodnota se stává nejasnou; volatilita exploduje. Trh touží po rovnováze a bude ji aktivně hledat. - Cena se často vrací do oblastí, kde byla vytvořena nedávná rovnováha - hvn, orderblock, kompozitní hodnota atd. - Zde dochází k nejostřejším odrazům. "První test, nejlepší test" - Následné testy poskytnou zmírňující reakce. Věci se stávají strukturálními. Price přijímá svůj nový domov. Volatilita se stlačuje. Rovnováha je opět nalezena. 5. Tok výprodeje a špinění dna Kapitulace není začátkem konce; je to konec středu. a) Alty vs. Bitcoin - Tento cyklus alts často provádějí většinu svých prodejů, než BTC kapituluje. - Nedávný příklad: Fartcoin se před kapitulací BTC na konci února prodal o 88% ze svého vrcholu. Protože je to pravda, můžeme ji začít používat jako hranu při hledání vyčerpání (bottoming) - Nejsilnější alty začnou vykazovat relativní sílu (vyčerpání) dříve, protože BTC je stále hypervolatilní a hledá novou rovnováhu. - V pořadí slovy, hledejte dobré alty, abyste začali dosahovat rovnováhy, protože BTC je v pozdějších fázích nerovnováhy. Naším cílem jako účastníků je odhalit tyto rozdíly: "Změnila se dynamika?" "Stlačuje volatilita?" "Snižuje se rychlost prodeje?" "Drží se, zatímco BTC vytváří nová minima?" Známky dna ve 2. čtvrtletí: - Ztráta hybnosti (Fartcoin) - SFP/Odchylka (Hype/Sui) - Vyšší minima vs nižší minima BTC (Pepe) Stručně řečeno: alts předzásobují svou bolest a poté snižují rychlost, když BTC dosáhne dna. Pamatujte si toto, jak poznáme "dobré" alty. Slabí zůstávají slabí. Silný si začne šeptat dříve, než začne mluvit trh. b) Bitcoin vs. SPX Nyní malé cvičení pro vás všechny Zkombinujte všechny koncepty v tomto vlákně a možná následující začne dávat smysl: Léto '23: BTC dosáhl vrcholu před SPX, dna dříve Léto '24: BTC překonal před SPX, absorboval makro pád SPX na minimu rozsahu Zatím v roce 25: BTC dosáhl vrcholu před SPX, absorboval 20% propad SPX na minimu rozsahu TL; DR Spodky jsou proces, ne okamžik. Alty na prvním místě Bitcoin další SPX Poslední Sledujte strukturu, nejen sentiment.

When the trend that carries an expansive rally breaks- my baseline bias becomes (in order of expectation): 1) a consolidation (range) 2) a reversal/downtrend 3) a reclaim into continuation Nuance obviously needed based on environment. Ex. Order of expectancy shifts in risk-on environments where reclaim/cont. moves to most likely scenario. When in doubt. Default to the above. It's saved me a lot of money (and stress).

Systemizace vs. diskrétnost To je rámováno jako debata. Není. Je to součást stejné sady nástrojů. Obchodování je válka. Systemizace je vaše armáda. Je to vaše příprava, rutina, mapa bojiště, pěšáci, zbraně a vozidla. Ale co se stane: mapa se roztrhne, mlha se přivalí, zem se rozbahní a vozidla uvíznou? Přichází vaše polní generál, tj. vaše uvážení. Zkušený, vypočítavý, přizpůsobivý, schopný zavolat slyšitelné. Nejlepší obchodníci si nevybírají jednoho; obojí využívají jako zbraň. Pojďme se naučit, jak: 1. Definice > systemizace: Založeno na pravidlech, opakovatelné, zpětně testované, pozitivní očekávaná míra výher v průběhu času, vstupy/výstupy s vysokou očekávanou hodnotou. To je mechanická stránka obchodování. > diskrétnost: Umožňuje nuance, přizpůsobuje se změnám režimů, bere v úvahu kontext, využívá zkušenosti a intuici, které stroje nemohou replikovat. To je lidská stránka obchodování. 2. Silné stránky > Systemizace - Můžete to vyzkoušet. - Můžete ji škálovat. - Rozhodování můžete outsourcovat. - Můžete se chránit sami před sebou samým. - Získáte opakovatelnost při stresu a v průběhu času. Nepleťte si ale automatizaci s okrajem. Odpadky dovnitř = vyhození. > diskrétnost - Vidíte, co stroje přehlédnou. - Posun v metě poznáte brzy. - Využíváte své zkušenosti k překonání mechanických chyb v systemizaci. - Rozumíte kontextu trhu (můžete se vyhnout trendovému obchodování s aktivem vázaným na rozsah) - Můžete přizpůsobit mid-trade a aplikovat pravděpodobnostní výsledky, jako je vyvíjející se R. - Můžete vyčenichat kecy, jako když se objeví spouštěč, ale během nižší EV relace. - Vyhnete se tvrdým zastavením cen a začnete používat zneplatnění - "říká mi statická cena, že se mýlím, nebo je to tok?" 3. Hybridní přístup Systémy jsou základem vašeho úspěchu. Naučí vás disciplíně, kterou máte provést na spouštěčích s vysokou EV, když se objeví. Naučí vás trpělivosti nedělat po zbytek času nic. Ukazují vám, že váš strach/emoce při vstupu jsou často na hraně. Vy provádíte, zatímco oni příliš přemýšlejí. Systémy vám ze své podstaty brání v nadměrném přemýšlení. Chrání vás, před vámi. Diskrétnost je váš vývoj. Proč získávat zkušenosti, když je nikdy nebudete používat? Proč hledat nesystematickou hranu, když se ji nepokusíte využít? Diskrétnost je souhrnem vašich zkušeností na trzích. Některé věci se neobjevují často – jako obchodování kolem skutečné války v reálném životě. Jsem tu 5 let a 3x jsem si vyměnil válečné titulky. Tyto okamžiky jsem si zaznamenávala do deníku. Vyměnil jsem je. Naučil jsem se nacházet hrany v těchto chvílích, které systémy nedokážou vyřešit. Příklad: Diskrétnost vás povede k porovnání závažnosti zpráv s dopadem titulků na cenu v čase, tj. absorpce zpráv. Zkušenosti jsou výhodou. Neignorujte to. 4. Můj poznatek Neptejte se: "Měl bych být systematický nebo diskreční?" Požádat: a) Kde mohu snížit únavu z rozhodování? b) Kde musím zůstat člověkem a přizpůsobivým? c) V čem má můj úsudek přidanou hodnotu a kde ji ničí? Ještě nevíte? Deník. Shromažďujte data. Vaše odpověď = vaše výhoda. Závěrečná myšlenka Ve válce strategie vyhrává bitvy - ale instinkty zachraňují životy. V obchodování systémy budují konzistenci – ale rozdíl je v diskrétnosti. Poznejte své nástroje. Poznejte sami sebe. A nikdy nezaměňovat impuls za intuici.