Les Meilleurs de CT : Ce que j'ai appris et adopté - '21-'22 Un Fil : 🧵

Une entrée confortable est rarement une bonne entrée.

@Cobie m'a appris la plus grande leçon de ce cycle. "Quand cela cesse de sembler risqué, c'est que c'est au maximum risqué." Cela a augmenté ma rentabilité de manière infinie.

Les mauvaises nouvelles ne comptent que lorsque les tendances sont perdues et que la structure a changé. Les mauvaises nouvelles absorbées par les tests de tendance sont giga-bullish. Souviens-toi de cela à l'avenir.

La peur contre l'euphorie est une mesure de sentiment expurgée. Les gens sont craintifs lors des tendances baissières. Les gens sont euphorique lors des tendances haussières. Éclipser le sentiment de cette manière est le plus grand des pièges de milieu de courbe et vous mettra hors jeu pendant des mois. Si vous voulez essayer d'interpréter les signes, alors : L'incertitude contre la confiance est beaucoup plus utile. 1) Vous voulez vous engager tôt lorsque les graphiques sont en tendance et que les gens sont incertains et réticents à accepter cette nouvelle information. De nombreux participants seront hésitants à intervenir, cherchant souvent des replis plus profonds. Suivez la tendance et éclipsez l'incertitude. 2) Au milieu d'un environnement tendance, beaucoup de gens ont enfin accepté la nouvelle information et ont sauté à bord. Il arrive un moment où il semble que tout le monde soit euphorique, pourtant le prix continue d'augmenter. Ne jamais éclipser l'élan ou le sentiment dans cet environnement. 3) Vous voulez éclipser la foule seulement lorsque leur confiance continue de croître alors que l'élan commence à s'affaiblir. Chaque expansion est plus faible que la précédente. Les marchés ont commencé à se déchirer plus durement qu'auparavant. Les hausses sont vendues. Le TL vous parle de technologie et les objectifs continuent de s'éloigner. La divergence est exploitable. TL;DR Élan + Incertitude = Parier avec la tendance Élan + Confiance = Parier avec la tendance Élan + Surconfiance = Parier avec la tendance Perte d'élan + Surconfiance = Éclipser la tendance

Mes 10 clés : (celles qui peuvent aussi vous aider) 1. J'ai dissocié l'argent de l'art. J'ai commencé à m'entraîner. Je le considère comme un sport. 2. Visualisez. J'ai commencé à utiliser ma psychologie du sport. Visualisez le succès. Plus important encore, visualisez la calamité. Imaginez-vous prospérer dans cet environnement.

Il ne s'agit pas de réaliser chaque 10-20x sur des centimes. Il s'agit d'exécuter des jeux à forte conviction en taille. La plupart des gens ne comprennent pas.

Les étapes psychologiques d’une tendance ÉTAPE 1 : Le scepticisme > Les premiers changements de méta sont accueillis avec un scepticisme extrême > La majorité préfère miser sur la méta la plus récente et fortement conditionnée plutôt que de s’adapter aux nouvelles informations présentées. > Une minorité des premiers utilisateurs de la méta ont entrepris de vocaliser les marées changeantes auprès des masses et ont reçu un accueil mitigé. ÉTAPE 2 : Le Momentum Crescendo > Avec le temps, la nouvelle méta (tendance) conduira à un effet de participation au fur et à mesure qu’ils commenceront à reconnaître et à se sentir à l’aise avec les nouvelles informations. > De nombreux participants augmentent leur exposition à la tendance à mesure qu’elle s’accélère et que leur confiance dans la tendance augmente. c’est-à-dire de petites mises tôt et des mises plus importantes plus tard > Une nouvelle boucle de rétroaction commence à se former. C’est à ce moment-là que les effets de conditionnement de la nouvelle méta se produisent. > Une tendance se poursuivra pendant un certain temps, même après que l’écrasante majorité des participants se soient mis d’accord sur la direction. > traders à contre-courant commencent à apparaître, c’est-à-dire « Tout le monde est baissier donc je suis haussier » Remarque : La baisse du sentiment de confiance fonctionne mieux en cas de ralentissement de la dynamique et de faiblesse en cas de forte dynamique. ÉTAPE 3 : Divergence > Au fil du temps, les effets de conditionnement engendreront des acteurs du marché de plus en plus confiants prêts à parier de plus en plus gros sur la méta actuelle. > L’élan de la tendance commence à s’estomper et à produire des résultats moins intenses. > Les tendances tardives se heurtent à une divergence entre la confiance et le momentum. > Augmentation de la confiance ; Essoufflement de l’élan > Le decrescendo commence. Leçons: Sur les marchés à risque, il est sage de miser le plus lourd au début du développement de la tendance, lorsque le scepticisme est le plus élevé. Maintenez cette position au fur et à mesure que d’autres commencent à affluer, puis diminuez le risque au fil du temps à mesure que la méta engendre une pléthore de supérieurs désormais trop confiants. L’affaiblissement du sentiment fonctionne bien lorsque les participants semblent devenir plus bruyants, plus l’élan ralentit. La divergence peut donner lieu à des poursuites. La majorité sera la plus forte et pariera le plus gros une fois qu’elle sera certaine ; Un jeu mortel. « C’est ce que vous savez qui vous tue »

Comment réparer 99 % des graphiques en ce moment : Temps. Établir un nouveau support. Plage. Faire baisser les tendances quotidiennes. Les inverser. Construire une nouvelle structure de marché haussière quotidienne. Récupérer les hebdomadaires. Cela pourrait prendre des mois. Nous avons le temps. exemple illustré : RNDR Été '23

INDICATEURS Fil/Pensées/Divagation/Ce que j’utilise : Je trouve intéressant que les questions les plus fréquemment posées dans mes réponses concernent les indicateurs sur mes graphiques. Si nécessaire, je serai le premier à vous dire que les indicateurs ne seront pas la chose qui vous fera franchir la colline. Ils ne sont qu’un guide/outil à utiliser en plus de votre discrétion/expérience. Certains aident à gérer les invalidations et les risques, d’autres vous donnent des données que vous n’auriez pas autrement. Ils vous aideront, mais sans comprendre comment et quand les utiliser, ils finiront par devenir une complexité inutile pour les gens qui les jettent simplement sur leurs cartes en s’attendant à trouver de l’or dans la merde. Je suis passé du trading de l’action/des fourchettes de prix aux emas, à l’ajout de vwaps, de volume et de quelques outils de flux. Ils ont tous leur utilité et leur temps sous les projecteurs, mais sans les connaissances et l’expérience nécessaires pour savoir quand et quoi appliquer, tout cela ne sera que du bruit. Commencez simplement. Utilisez des outils et un cadre simples. Construisez une fondation. Ajoutez un outil. Bricolez avec. Collectez des données. Retirer si cela n’aide pas. Répéter. Vous pouvez être un tueur sans un seul indicateur sur votre graphique. Vous pouvez simplement trader l’action des prix / les concepts de liquidité / les fourchettes. Pensez-y de cette façon : si Roger Federer avait joué avec des raquettes Babolat ou Head au lieu de Wilson, il serait toujours Roger Federer. En fin de compte, c’est le sorcier, pas la baguette. C’est le commerçant, pas le système. -- Maintenant, avec tout cela étant dit, voici tout ce que j’utilise : -- EMA : - Intra-semaine : 13, 21, 34 EMA - Tendance quotidienne : H4 100, 200 EMA - Tendance hebdomadaire : D1 100, 200 EMA VWAP : - Délais standard : quotidien, hebdomadaire, mensuel, etc. - VWAP ancré Volume/Débit : - Bulles d’ordre au marché - Volume d’achat/vente - Intérêt ouvert - Bougies Delta - VRVP -PVP - FRVP

Étudiez les mécanismes de défense psychologique humains : Dénial - Refus d'accepter que vous avez perdu plus que ce que vous étiez prêt à perdre. Écarter le problème jusqu'à ce qu'il devienne grave. "Ce n'est pas une perte tant que je ne vends pas." Rationalisation - "Ce n'est pas ma faute, c'est la guerre/le FOMC/manipulation." Annulation - Essayer de corriger ou d'annuler une erreur, c'est-à-dire le trading de vengeance. Rétrogression - Revenir à des comportements enfantins courants ou, en termes de marché, revenir à de mauvaises habitudes que vous aviez lorsque vous appreniez à trader. Suppression - Éviter la réalité que vous êtes en drawdown et que vous vous y êtes mis vous-même. Répression - Ne pas accepter et reconnaître les erreurs et travailler dessus, de sorte qu'elles réapparaissent sous une pression immense ; comme lorsque vous êtes en drawdown. Tous ces mécanismes s'accumulent et vous font trader de manière moins efficace lorsque vous évitez la réalité que VOUS êtes à l'origine de l'erreur initiale. Acceptez votre perte et acceptez votre rôle dans celle-ci.

Dynamique de vente sur le marché + Formation de creux L'objectif de cet article est de vous donner un aperçu de la façon dont je repère les points de pivot à long terme sur les marchés. Nous voulons comprendre la psychologie derrière le désengagement des risques et l'utiliser à notre avantage pour potentiellement repérer des creux. 1. Les ventes à faible conviction d'abord - Lorsque l'incertitude frappe, les vendeurs se débarrassent de ce qu'ils désirent le moins, c'est-à-dire que les cryptomonnaies à faible conviction atteindront leur sommet en premier et commenceront à saigner tôt. - Réfléchissez-y logiquement. Si vous êtes dans une situation difficile et que vous avez besoin d'argent dans la vie réelle, vous n'allez pas vendre vos biens les plus précieux, vous allez vendre les trucs que vous n'utilisez jamais. - De même, les traders vendront ce dans quoi ils sont le moins émotionnellement investis pour constituer des liquidités lorsqu'ils sont incertains ou souhaitent réduire le risque. - Ce n'est pas un hasard si cela s'est produit à chaque sommet à long terme de ce cycle. Les altcoins ne montent pas après, ils montent pendant. Ils atteignent également leur sommet des semaines avant que le BTC ne montre même une once de faiblesse. - C'est un avertissement précoce. Les traders intelligents réduisent leur risque avant que la foule ne sache même ce qui se passe. 2. Risque vs. Qualité - Revenons à la métaphore précédente. Les gens s'accrochent à leurs biens de qualité aussi longtemps qu'ils le peuvent. Ce n'est que lorsqu'ils sont désespérés qu'ils se sépareront d'eux. - Les cryptomonnaies les plus désirables, le plus souvent, tenteront de maintenir leurs gains aussi longtemps que possible. C'est pourquoi le BTC a toujours l'air bien et que vous voyez des dizaines de tweets "Pourquoi tout le monde panique, le BTC a l'air génial" des semaines avant les ventes. Lors des ventes : a) Les déchets se vendent tôt b) La qualité se vend tard c) Tout se vend finalement Regardez l'ordre des événements. C'est une carte du flux de stress. 3. La réflexivité entre en jeu - La faiblesse précoce entraîne plus de faiblesse. - Une fois qu'une baleine commence à décharger dans une demande épuisée, elle commence à induire de la faiblesse. Signes classiques de distribution, d'absorption, d'épuisement, de perte de tendance, etc. - Un changement de caractère dans un actif à risque amènera le premier ordre de traders expérimentés à réévaluer. - "Je n'ai pas vendu au sommet, mais le caractère de la tendance a changé. Il est temps de réduire l'exposition/fermer" - “Si ça s'effondre, à quoi d'autre suis-je exposé ?” Soudain : Le rééquilibrage déclenche plus de ventes C'est la réflexivité. Une boucle de rétroaction de l'appétit pour le risque en diminution. 4. Volatilité : La danse Avant de nombreuses grandes ventes de BTC, les marchés se calment. La volatilité diminue. Les tendances deviennent des plages. La complaisance atteint son paroxysme. Puis, boom. Parlons un peu d'équilibre et de déséquilibre. - L'équilibre est atteint une fois que le marché commence à s'accorder sur ce qui est cher et ce qui est bon marché. C'est une danse. Équilibre. - L'équilibre est calme. Ce qui est connu est connu. La spéculation diminue. La volatilité se comprime. - La danse continue jusqu'à ce qu'une partie s'ennuie, se fatigue ou veuille aller au bar pour prendre un autre verre. c'est-à-dire que les acheteurs ou les vendeurs s'épuisent ; changements d'offre/demande. - L'équilibre est endommagé - et une fois qu'il se brise : Déséquilibre. - Le prix se déplace violemment. La valeur devient floue ; la volatilité explose. Le marché désire l'équilibre et le recherchera activement. - Le prix revient souvent dans des zones où un équilibre récent a été formé - hvn, bloc d'ordres, valeur composite, etc. - C'est là que vous obtenez les rebonds les plus marqués. "Premier test, meilleur test" - Les tests suivants fourniront des réactions de plus en plus faibles. Les choses deviennent structurelles. Le prix accepte son nouveau foyer. La volatilité se comprime. L'équilibre est retrouvé une fois de plus. 5. Le flux d'une vente et repérer les creux La capitulation n'est pas le début de la fin ; c'est la fin du milieu. a) Altcoins vs. Bitcoin - Ce cycle, les altcoins font souvent la majeure partie de leurs ventes avant que le BTC ne capitule. - Exemple récent : Fartcoin s'est vendu à 88 % de son sommet avant la capitulation tardive de BTC en février. Puisque cela est vrai, nous pouvons commencer à l'utiliser comme un avantage lorsque nous cherchons l'épuisement (formation de creux) - Les altcoins les plus forts commenceront à montrer une force relative (épuisement) plus tôt alors que le BTC est encore hyper-volatil et cherche un nouvel équilibre. - En d'autres termes, cherchez de bons altcoins pour commencer à atteindre l'équilibre alors que le BTC est dans les dernières étapes de déséquilibre. En tant que participants, notre objectif est de repérer ces divergences : “Le momentum a-t-il changé ?” “Est-ce que la volatilité se comprime ?” "La vitesse des ventes diminue-t-elle ?" “Est-ce que ça tient pendant que le BTC atteint de nouveaux creux ?” Signes de formation de creux au T2 : - Perte de momentum (Fartcoin) - SFP/Déviation (Hype/Sui) - Creux plus élevés par rapport aux creux plus bas du BTC (Pepe) En résumé : les altcoins supportent leur douleur en premier, puis diminuent en vitesse alors que le BTC atteint son creux. Rappelez-vous comment nous repérons les "bons" altcoins. Les faibles restent faibles. Les forts commencent à chuchoter avant que le marché ne parle. b) Bitcoin vs. SPX Maintenant un petit exercice pour vous tous Combinez tous les concepts de ce fil et peut-être que ce qui suit commence à avoir du sens : Été '23 : le BTC a atteint son sommet avant le SPX, a atteint son creux plus tôt Été '24 : le BTC a atteint son sommet avant le SPX, a absorbé le crash lié au SPX au bas de la plage Jusqu'à présent en '25 : le BTC a atteint son sommet avant le SPX, a absorbé un crash de 20 % du SPX au bas de la plage TL;DR Les creux sont un processus, pas un moment. Altcoins d'abord Bitcoin ensuite SPX en dernier Surveillez la structure, pas seulement le sentiment.

Lorsque la tendance qui entraîne un rallye expansif se brise, mon biais de base devient (par ordre d'attente) : 1) une consolidation (plage) 2) une inversion/tendance baissière 3) une reprise vers la continuité Des nuances sont évidemment nécessaires en fonction de l'environnement. Ex. L'ordre d'attente change dans des environnements à risque où la reprise/la continuité devient le scénario le plus probable. En cas de doute. Se référer à ce qui précède. Cela m'a permis d'économiser beaucoup d'argent (et de stress).

Systématisation vs. Discrétion Cela est présenté comme un débat. Ce n'est pas le cas. C'est une partie du même ensemble d'outils. Le trading est une guerre. La systématisation est votre armée. C'est votre préparation, votre routine, votre carte du champ de bataille, vos fantassins, votre armement et vos véhicules. Mais que se passe-t-il lorsque la carte se déchire, que le brouillard s'installe, que le sol devient boueux et que les véhicules se coincent ? Entre en jeu votre Général de terrain, c'est-à-dire votre Discrétion. Expérimenté, calculateur, adaptable, capable de changer de stratégie. Les meilleurs traders ne choisissent pas l'un ou l'autre ; ils utilisent les deux comme des armes. Apprenons comment : 1. Définitions > Systématisation : Basée sur des règles, répétable, testée en arrière, avec un taux de gain positif attendu dans le temps, des entrées/sorties à haute valeur attendue. C'est le côté mécanique du trading. > Discrétion : Permet de nuancer, s'adapte aux changements de régime, prend en compte le contexte, utilise l'expérience et l'intuition que les machines ne peuvent pas reproduire. C'est le côté humain du trading. 2. Forces > Systématisation - Vous pouvez le tester. - Vous pouvez le mettre à l'échelle. - Vous pouvez externaliser la prise de décision. - Vous pouvez vous protéger, de vous-même. - Vous obtenez de la répétabilité sous stress et dans le temps. Mais ne confondez pas automatisation avec avantage. Des données de mauvaise qualité = des résultats de mauvaise qualité. > Discrétion - Vous voyez ce que les machines manquent. - Vous reconnaissez le changement de méta tôt. - Vous utilisez votre expérience pour corriger les erreurs mécaniques dans la systématisation. - Vous comprenez le contexte du marché (vous pouvez éviter le trading de tendance dans un actif en range). - Vous pouvez vous adapter en cours de trade et appliquer des résultats probabilistes comme un R évolutif. - Vous pouvez sentir le faux comme quand un déclencheur apparaît mais pendant une session à faible valeur attendue. - Vous évitez les stops de prix fixes et commencez à utiliser des invalidations - "le prix statique me dit-il que j'ai tort ou est-ce le flux ?" 3. L'approche hybride Les systèmes posent les bases de votre succès. Ils vous enseignent la discipline d'exécuter vos déclencheurs à haute valeur attendue lorsqu'ils apparaissent. Ils vous enseignent la patience de ne rien faire le reste du temps. Ils vous montrent que votre peur/émotion à l'entrée est souvent un avantage. Vous exécutez pendant qu'ils réfléchissent trop. Les systèmes vous empêchent intrinsèquement de trop réfléchir. Ils vous protègent, de vous. La discrétion est votre évolution. Pourquoi acquérir de l'expérience si vous ne comptez jamais l'utiliser ? Pourquoi trouver un avantage non systématique si vous ne comptez pas l'exploiter ? La discrétion est la somme de vos expériences sur les marchés. Certaines choses ne se présentent pas souvent - comme trader autour d'une véritable guerre dans la vie réelle. Je suis dans le métier depuis 5 ans et j'ai négocié des titres de guerre à 3 reprises distinctes. J'ai journalisé ces moments. Je les ai tradés. Je suis devenu capable de trouver des avantages autour de ces moments que les systèmes ne peuvent pas résoudre. Exemple : La discrétion vous amènera à comparer la gravité des nouvelles par rapport à l'impact des titres sur le prix dans le temps, c'est-à-dire l'absorption des nouvelles. L'expérience est un avantage. Ne l'ignorez pas. 4. Mon point de vue Ne demandez pas, "Devrais-je être systématique ou discrétionnaire ?" Demandez : a) Où puis-je réduire la fatigue décisionnelle ? b) Où dois-je rester humain et adaptable ? c) Où mon jugement ajoute-t-il de la valeur et où la détruit-il ? Vous ne savez pas encore ? Tenez un journal. Rassemblez des données. Votre réponse = votre avantage. Dernière pensée En guerre, la stratégie gagne des batailles - mais les instincts sauvent des vies. Dans le trading, les systèmes construisent la cohérence - mais la discrétion fait la différence. Connaissez vos outils. Connaissez-vous. Et ne confondez jamais impulsion et intuition.