Os Melhores de CT: O que Aprendi e Adotei - '21-'22 Um Fio: 🧵

Uma entrada confortável raramente é uma boa entrada

@Cobie ensinou-me a maior lição deste ciclo. "Quando deixa de parecer arriscado, é maximamente arriscado" Isto aumentou a minha rentabilidade infinitamente.

Más notícias só importam quando as tendências são perdidas e a estrutura foi alterada. Más notícias absorvidas por retestes de tendência são giga-bullish. Lembre-se disto no futuro.

O medo vs. a euforia é uma medida redigida de sentimento. As pessoas estão receosas em tendências de baixa. As pessoas estão eufóricas em tendências de alta. Desvanecer o sentimento dessa forma é a maior das armadilhas de meio de curva e fará com que você fique fora de posição por meses a fio. Se você quiser tentar interpretar os sinais, então: Incerteza vs. Confiança é muito mais útil. 1) Você quer entrar cedo quando os gráficos estão em tendência e as pessoas estão incertas e relutantes em aceitar essa nova informação. Muitos participantes estarão hesitantes em entrar, muitas vezes procurando por recuos mais profundos. Siga a tendência e desfaça a incerteza. 2) No meio de um ambiente em tendência, muitas pessoas finalmente aceitaram a nova informação e embarcaram. Há um momento em que parece que todos estão eufóricos, mas o preço continua a subir. Nunca desfaça o momento ou o sentimento nesse ambiente. 3) Você quer desfazer a multidão apenas quando a confiança deles continuar a crescer enquanto o momento começa a diminuir. Cada expansão é mais fraca que a anterior. Os mercados começaram a oscilar mais do que antes. Os aumentos são vendidos. O TL está te convencendo sobre tecnologia e os alvos continuam a se distanciar. A divergência é acionável. Resumo Momento + Incerteza = Apostar com a tendência Momento + Confiança = Apostar com a tendência Momento + Excesso de confiança = Apostar com a tendência Perda de momento + Excesso de confiança = Desfazer a tendência

Minhas 10 Chaves: (que podem ajudar você também) 1. Eu dissociei o dinheiro do ofício. Comecei a treinar. Trato isso como um esporte. 2. Visualize. Comecei a usar minha psicologia esportiva. Visualize o sucesso. Mais importante - visualize a calamidade. Veja-se prosperar nesse ambiente.

Não se trata de conseguir 10-20x em centavos. Trata-se de executar jogadas de alta convicção em grande escala. A maioria das pessoas não entende isso.

Os estágios psicológicos de uma tendência ETAPA 1: Ceticismo > As primeiras metamudanças são recebidas com extremo ceticismo > A maioria prefere apostar na meta mais recente e fortemente condicionada do que adaptar-se à nova informação que está a ser apresentada. > Uma minoria dos primeiros metaadoptantes propõem-se a vocalizar as marés movediças para as massas e são recebidos com receção mista. ETAPA 2: O Crescendo do Impulso > Com o tempo, a nova meta (tendência) levará a um efeito gota a gota de participação à medida que eles começam a reconhecer e se sentir confortáveis com as novas informações. > Muitos participantes aumentam a exposição à tendência à medida que ela acelera e à medida que sua confiança na tendência cresce. ou seja, pequenas apostas antecipadas e apostas maiores mais tarde > Um novo ciclo de feedback começa a se formar. É quando ocorrem os efeitos condicionantes da nova meta. > A tendência manter-se-á durante algum tempo, mesmo depois de a esmagadora maioria dos participantes concordar com a direção. > Traders contrários começam a aparecer, ou seja, "Todo mundo está pessimista, então eu sou otimista" Nota: Desvanecer o sentimento de confiança funciona melhor na desaceleração do ímpeto e mal no impulso forte. ETAPA 3: Divergência > Com o tempo, os efeitos condicionantes gerarão participantes do mercado cada vez mais confiantes dispostos a apostar cada vez mais na meta atual. > O ímpeto da tendência começa a diminuir e a produzir resultados menos intensos. > As tendências tardias deparam-se com uma divergência entre confiança e dinamismo. > Aumento da confiança; Diminuição do ímpeto > Começa o decrescente. Lições: Nos mercados de risco, é sensato apostar mais alto no início do desenvolvimento da tendência, quando há mais ceticismo. Mantenha essa posição à medida que outros começam a fluir, depois diminua o risco com o tempo, à medida que o meta gera uma infinidade de melhorias agora superconfiantes. O desvanecimento do sentimento funciona bem quando os participantes aparentemente ficam mais barulhentos quanto mais o ímpeto diminui. A divergência é acionável. A maioria será mais barulhenta e apostará mais depois de ter certeza; um jogo letal. "É o que você sabe que te mata"

Como reparar 99% dos gráficos agora: Tempo. Estabelecer novo suporte. Intervalo. Reduzir as tendências diárias. Invertê-las. Construir uma nova estrutura de mercado bullish diária. Reclamar as semanais. Pode levar meses. Temos tempo. exemplo na imagem: RNDR Verão '23

INDICADORES Thread / Pensamentos / Ramble / O que eu uso: Acho interessante que as perguntas mais repetidas nas minhas respostas sejam sobre indicadores nos meus gráficos. Se necessário, serei o primeiro a dizer-lhe - indicadores não serão a coisa para levá-lo sobre a colina. Eles são apenas um guia / ferramenta para ser usado juntamente com a sua discrição / experiência. Alguns ajudam com invalidações/gerenciamento de riscos, outros fornecem dados que você não teria de outra forma. Eles vão ajudar, mas sem entender como/quando usá-los, eles acabarão como complexidade desnecessária para as pessoas que apenas os jogam em seus gráficos esperando encontrar ouro de merda. Passei de ação de preço de negociação / intervalos para emas para adicionar vwaps, volume e algumas ferramentas de fluxo. Todos eles têm o seu uso e tempo no centro das atenções, mas sem o conhecimento e a experiência para saber quando e o que aplicar, tudo será ruído. Comece simples. Use ferramentas e estruturas simples. Construa uma fundação. Adicione uma ferramenta. Mexer nisso. Reúna dados. Retire se não ajudar. Repita-se. Você pode ser um assassino sem um único indicador no seu gráfico. Você pode simplesmente negociar ação de preço/conceitos de liquidez/intervalos. Se Roger Federer jogasse com Babolat ou raquetes de cabeça em vez de Wilson, ele ainda seria Roger Federer. No final das contas, é o bruxo, não a varinha. É o trader, não o sistema. -- Agora com tudo isso dito, aqui está tudo o que eu uso: -- EMAs: - Intra-semana: 13, 21, 34 EMA - Tendência diária: H4 100, 200 EMA - Tendência semanal: D1 100, 200 EMA VWAPs: - Prazos Padrão: Diário, Semanal, Mensal etc. - VWAP ancorado Volume/Fluxo: - Bolhas de Ordem de Mercado - Volume de Compra/Venda - Interesse Aberto - Velas Delta - VRVP - PVP - FRVP

Estude os mecanismos de defesa psicológicos humanos: Negação - Relutância em aceitar que você perdeu mais do que estava disposto a. Ignorando até que se torne grave. "Não é uma perda até eu vender". Racionalização - "Não é minha culpa, é a guerra/fomc/manipulação". Desfazendo - Tentando corrigir ou desfazer um erro, ou seja, negociação de vingança. Regressão - Reverter a comportamentos infantis comuns ou, em termos de mercado, reverter a maus hábitos que você tinha quando estava aprendendo a negociar. Supressão - Evitando a realidade de que você está em drawdown e que você se colocou nessa situação. Repressão - Não aceitar e reconhecer erros e trabalhar neles, de modo que reapareçam sob imenso estresse; como quando você está em drawdown. Todos esses mecanismos se acumulam e fazem você negociar pior quando evita a realidade de que VOCÊ causou o erro inicial. Aceite sua perda e aceite seu papel nisso.

Dinâmicas de Venda no Mercado + Formação de Fundos O objetivo deste texto é dar-lhe uma visão sobre como identifico pontos de pivô de alta temporalidade (HTF) nos mercados. Queremos entender a psicologia por trás da redução de risco e usar isso a nosso favor para potencialmente identificar fundos. 1. Vendas de Baixa Convicção Primeiro - Quando a incerteza atinge, os vendedores se desfazem do que menos desejam, ou seja, as moedas de menor convicção serão as primeiras a cair e a sangrar. - Pense nisso logicamente. Se você estiver em apuros e precisar de dinheiro na vida real, não vai vender suas posses mais valiosas, você vai vender as coisas que nunca usa. - Da mesma forma, os traders venderão o que estão menos emocionalmente investidos para acumular dinheiro quando estão inseguros ou querem diminuir o risco. - Não é coincidência que isso tenha acontecido em todos os topos HTF deste ciclo. As altcoins não sobem depois, elas sobem durante. Elas também atingem o topo semanas antes do BTC mostrar qualquer fraqueza. - É um aviso antecipado. Traders inteligentes reduzem o risco antes que a multidão perceba o que está acontecendo. 2. Risco vs. Qualidade - Vamos voltar à metáfora anterior. As pessoas seguram suas posses de qualidade pelo maior tempo possível. Não é até que estejam desesperadas que se desfazem delas. - As moedas mais desejáveis, na maioria das vezes, tentarão manter seus ganhos pelo maior tempo possível. É por isso que o BTC sempre parece bem e você vê dezenas de tweets "Por que todos estão em pânico, o BTC parece ótimo" semanas antes das vendas. Nas vendas: a) Lixo vende cedo b) Qualidade vende tarde c) Tudo acaba vendendo eventualmente Observe a ordem dos eventos. É um mapa do fluxo de estresse. 3. Reflexividade Entra em Ação - A fraqueza inicial causa mais fraqueza. - Uma vez que uma baleia começa a se desfazer em uma demanda exaurida, ela começa a induzir fraqueza. Sinais clássicos de distribuição, absorção, exaustão, perda de tendência, etc. - Uma mudança de caráter em um ativo de risco fará com que a primeira ordem de traders experientes reavalie. - "Eu não vendi no topo, mas o caráter da tendência mudou. Hora de reduzir a exposição/fechar" - “Se isso está caindo, a que mais estou exposto?” De repente: Rebalanceamento desencadeia mais vendas Isso é reflexividade. Um ciclo de feedback de apetite de risco em diminuição. 4. Volatilidade: A Dança Antes de muitas grandes vendas no BTC, os mercados ficam quietos. A volatilidade cai. As tendências se tornam intervalos. A complacência atinge o pico. Então, boom. Vamos falar um pouco sobre equilíbrio e desequilíbrio. - O equilíbrio é alcançado uma vez que o mercado começa a concordar sobre o que é caro e o que é barato. É uma dança. Equilíbrio. - O equilíbrio é calmo. O que é conhecido é conhecido. A especulação diminui. A volatilidade se comprime. - A dança continua até que uma das partes fique entediada, cansada ou queira ir ao bar pegar outra bebida. Ou seja, compradores ou vendedores se exaurem; mudanças na oferta/demanda. - O equilíbrio é danificado - e uma vez que quebra: Desequilíbrio. - O preço se desloca violentamente. O valor se torna incerto; a volatilidade explode. O mercado anseia por equilíbrio e o buscará ativamente. - O preço frequentemente retorna a áreas onde o equilíbrio recente foi formado - hvn, bloco de ordens, valor composto, etc. - É aqui que você obtém os saltos mais acentuados. "Primeiro teste, melhor teste" - Testes subsequentes proporcionarão reações em diminuição. As coisas se tornam estruturais. O preço aceita seu novo lar. A volatilidade se comprime. O equilíbrio é encontrado mais uma vez. 5. O Fluxo de uma Venda e Identificação de Fundos A capitulação não é o começo do fim; é o fim do meio. a) Altcoins vs. Bitcoin - Neste ciclo, as altcoins frequentemente fazem a maior parte de suas vendas antes da capitulação do BTC. - Exemplo recente: Fartcoin caiu 88% de seu topo antes da capitulação do BTC no final de fevereiro. Como isso é verdade, podemos começar a usá-lo como uma vantagem ao procurar exaustão (formação de fundos) - As altcoins mais fortes começarão a mostrar força relativa (exaustão) mais cedo, enquanto o BTC ainda está sendo hiper-volatile e buscando um novo equilíbrio. - Em outras palavras, procure boas altcoins para começar a alcançar o equilíbrio enquanto o BTC está nas fases finais de desequilíbrio. Como participantes, nosso objetivo é identificar essas divergências: "A momentum mudou?" "A volatilidade está se comprimindo?" "A velocidade de venda está diminuindo?" "Está segurando enquanto o BTC faz novas mínimas?" Sinais de formação de fundos no Q2: - Perda de momentum (Fartcoin) - SFP/Desvio (Hype/Sui) - Mínimas mais altas vs mínimas mais baixas do BTC (Pepe) Em resumo: as altcoins antecipam sua dor, depois diminuem a velocidade à medida que o BTC atinge o fundo. Lembre-se de como identificamos as "boas" altcoins. Os fracos permanecem fracos. Os fortes começam a sussurrar antes que o mercado fale. b) Bitcoin vs. SPX Agora um pequeno exercício para todos vocês Combine todos os conceitos neste tópico e talvez o seguinte comece a fazer sentido: Verão de '23: BTC atingiu o topo antes do SPX, atingiu o fundo mais cedo Verão de '24: BTC atingiu o topo antes do SPX, absorveu a queda relacionada ao SPX no macro em baixa de intervalo Até agora em '25: BTC atingiu o topo antes do SPX, absorveu uma queda de 20% do SPX em baixa de intervalo Resumindo Os fundos são um processo, não um momento. Altcoins Primeiro Bitcoin em Seguida SPX por Último Observe a estrutura, não apenas o sentimento.

When the trend that carries an expansive rally breaks- my baseline bias becomes (in order of expectation): 1) a consolidation (range) 2) a reversal/downtrend 3) a reclaim into continuation Nuance obviously needed based on environment. Ex. Order of expectancy shifts in risk-on environments where reclaim/cont. moves to most likely scenario. When in doubt. Default to the above. It's saved me a lot of money (and stress).

Sistematização vs. Discrição Isto é apresentado como um debate. Não é. É parte do mesmo conjunto de ferramentas. Negociar é guerra. A sistematização é o seu exército. É a sua preparação, rotina, mapa do campo de batalha, soldados de pé, armamento e veículos. Mas o que acontece quando o mapa se rasga, a névoa se instala, o chão fica lamacento e os veículos ficam presos? Entra o seu General de Campo, ou seja, a sua Discrição. Experiente, calculista, adaptável, capaz de fazer uma chamada de emergência. Os melhores traders não escolhem um; eles armam ambos. Vamos aprender como: 1. Definições > Sistematização: Baseada em regras, repetível, testada, taxa de vitória esperada positiva ao longo do tempo, entradas/saídas de alto valor esperado. Este é o lado mecânico da negociação. > Discrição: Permite nuances, adapta-se a mudanças de regime, leva em conta o contexto, usa experiência e intuição que as máquinas não conseguem replicar. Este é o lado humano da negociação. 2. Forças > Sistematização - Você pode testá-la. - Você pode escalá-la. - Você pode terceirizar a tomada de decisões. - Você pode se proteger, de si mesmo. - Você obtém repetibilidade sob estresse e ao longo do tempo. Mas não confunda automação com vantagem. Lixo entra = lixo sai. > Discrição - Você vê o que as máquinas perdem. - Você reconhece a mudança de meta cedo. - Você usa sua experiência para sobrepor erros mecânicos na sistematização. - Você entende o contexto do mercado (pode evitar negociar tendências em um ativo sem tendência) - Você pode se adaptar no meio da negociação e aplicar resultados probabilísticos como R em evolução. - Você pode perceber a enganação, como quando um gatilho aparece, mas durante uma sessão de baixo EV. - Você evita paradas de preço rígidas e começa a usar invalidações - "o preço estático está me dizendo que estou errado ou é o fluxo?" 3. A Abordagem Híbrida Os sistemas estabelecem a base para o seu sucesso. Eles ensinam a disciplina para executar seus gatilhos de alto EV quando aparecem. Eles ensinam a paciência para não fazer nada o resto do tempo. Eles mostram que seu medo/emocional na entrada é muitas vezes uma vantagem. Você executa enquanto eles pensam demais. Os sistemas inherentemente o impedem de pensar demais. Eles o protegem, de você mesmo. A discrição é sua evolução. Por que ganhar a experiência se você nunca vai usá-la? Por que encontrar uma vantagem não sistemática se você não vai tentar explorá-la? A discrição é a soma de suas experiências nos mercados. Algumas coisas não aparecem com frequência - como negociar em torno de uma guerra real. Estou no mercado há 5 anos e negociei manchetes de guerra 3 vezes distintas. Eu registrei esses momentos. Eu os negociei. Eu me tornei capaz de encontrar vantagens em torno desses momentos que os sistemas não conseguem resolver. Exemplo: A discrição levará você a comparar a gravidade das notícias com o impacto das manchetes no preço ao longo do tempo, ou seja, absorção de notícias. A experiência é uma vantagem. Não a ignore. 4. Minha Conclusão Não pergunte: "Devo ser sistemático ou discricionário?" Pergunte: a) Onde posso reduzir a fadiga de decisão? b) Onde devo permanecer humano e adaptável? c) Onde meu julgamento agrega valor e onde o destrói? Não sabe ainda? Registre. Colete dados. Sua resposta = sua vantagem. Pensamento Final Na guerra, a estratégia vence batalhas - mas os instintos salvam vidas. Na negociação, os sistemas constroem consistência - mas a discrição faz a diferença. Conheça suas ferramentas. Conheça a si mesmo. E nunca confunda impulso com intuição.