Ra mắt nền tảng RWA đầu tư trực tiếp fiat đầu tiên, Alchemy Pay phá vỡ cuộc cạnh tranh "token hóa chứng khoán Mỹ" như thế nào?

Mới đây, Robinhood, Kraken và Bybit đã chính thức công bố bố cục token hóa cổ phiếu Mỹ, thúc đẩy RWA bước vào đợt bùng phát mới.

Trở lại tháng trước, công ty thanh toán tiền điện tử Alchemy Pay đã thông báo rằng họ đã hợp tác với nền tảng mã hóa RWA Backed để ra mắt xStocks trên nền tảng đầu tư Alchemy Pay RWA của mình.

Sản phẩm xStocks của Alchemy Pay là lô đầu tiên gồm 60 tài sản được mã hóa, bao gồm Circle, Apple, Tesla, Google, SPY, v.v., để hỗ trợ đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu Mỹ và tài sản token ETF bằng tiền pháp định. Alchemy Pay RWA là nền tảng RWA đầu tiên hỗ trợ đầu tư trực tiếp từ tiền pháp định sang tiền tệ vào các tài sản được mã hóa.

Trong sự phát triển nhanh chóng của RWA, sự cạnh tranh cũng ngày càng khốc liệt. Lợi thế cạnh tranh của nền tảng RWA của Alchemy Pay là gì? Từ thanh toán tiền điện tử đến RWA, tham vọng của Alchemy Pay là gì?

RWA đã chuyển từ thử nghiệm khái niệm sang áp dụng quy mô lớn

Sự gia nhập liên tiếp của những gã khổng lồ trong ngành và sự rõ ràng dần dần của môi trường pháp lý đang giúp RWA trở thành một trong những lĩnh vực tài chính on-chain phát triển nhanh nhất.

Theo số liệu RWA.xyz, tính đến tháng 7/2025, tổng giá trị khóa (TVL) của thị trường RWA là gần 25 tỷ USD, tăng 188% so với đầu năm 2024 (khoảng 8,593 tỷ USD) và tăng 1.100% so với đầu năm 2022 (khoảng 1,939 tỷ USD), cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ của thị trường.

 Vòng RWA này đã trải qua một sự thay đổi về chất so với hai chu kỳ trước.

Một mặt, ngày càng có nhiều gã khổng lồ trong ngành tham gia và RWA đã chuyển từ thử nghiệm khái niệm sang áp dụng quy mô lớn. Những gã khổng lồ tài chính truyền thống như BlackRock, Franklin, JPMorgan Chase và WisdomTree đã thử mã hóa quỹ/trái phiếu, và sau đó những gã khổng lồ thanh toán truyền thống như Visa và những gã khổng lồ tiền điện tử như Tether đã mở rộng nền tảng mã hóa của họ.

Gần đây, khi Coinbase tìm kiếm sự chấp thuận từ SEC Hoa Kỳ để cung cấp cho người dùng các dịch vụ giao dịch mã hóa cổ phiếu, Robinhood, Kraken, Bybit và Alchemy Pay đã liên tiếp tung ra các sản phẩm mã hóa chứng khoán Hoa Kỳ để thúc đẩy hơn nữa việc áp dụng RWA trên quy mô lớn. 

Báo cáo của Redstone lưu ý rằng các dự báo của ngành cho thấy từ 10% đến 30% tài sản toàn cầu có thể được mã hóa vào năm 2030 đến năm 2034.

Mặt khác, sự rõ ràng dần dần của môi trường pháp lý cũng đã hỗ trợ cho sự bùng phát của RWA. Thụy Sĩ, Hồng Kông, Singapore và những nơi khác đã thiết lập các khung pháp lý rõ ràng cho các tài sản được mã hóa. Đạo luật GENIUS sắp tới ở Hoa Kỳ không chỉ quy định stablecoin mà còn mở đường cho việc mã hóa các tài sản tài chính khác nhau trong thế giới thực.

Ngoài ra, sau nhiều vòng tăng và gấu, DeFi đã hình thành một mô-đun cơ bản hoàn chỉnh, bao gồm DEX, cho vay, stablecoin, giao thức quản lý tài sản, v.v., để RWA có thể giải phóng nhiều giá trị thanh khoản hơn.

Với sự nỗ lực chung của tất cả các bên, RWA được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng trưởng nhanh chóng trong vài năm tới và trở thành con đường then chốt để định hình lại lĩnh vực tài chính.

Lợi ích của Alchemy Pay RWA là gì?

Nền tảng đầu tư Alchemy Pay RWA dự kiến sẽ chính thức ra mắt vào đầu tháng 8. Lô sản phẩm đầu tiên được tung ra là xStocks, chủ yếu bao gồm 60 cổ phiếu phổ biến của Mỹ và các tài sản được mã hóa ETF như Circle, Apple, Tesla, Google và SPY. Alchemy Pay RWA dự kiến sẽ hợp tác với nhiều nhà cung cấp RWA hơn trong tương lai để hỗ trợ nhiều loại tài sản RWA như bất động sản, quỹ và trái phiếu Mỹ, cũng như mở rộng nhiều chuỗi công khai hơn.

Sản phẩm xStocks của Alchemy Pay cho phép người dùng đầu tư vào cổ phiếu Mỹ suốt ngày đêm giống như tiền điện tử, mà không có giới hạn thời gian mở cửa truyền thống của cổ phiếu Mỹ. Ngoài ra, nó làm giảm ngưỡng đầu tư, cho phép các nhà đầu tư không phải là người Mỹ tiết kiệm rắc rối khi mở tài khoản xuyên biên giới và phá vỡ các hạn chế địa lý. Đồng thời, vì token có thể được chia nhỏ, một số tiền nhỏ cũng có thể tham gia vào đầu tư chứng khoán phổ biến và không còn cần thiết phải mua toàn bộ cổ phiếu, điều này làm giảm ngưỡng số tiền đầu tư.

So với các nền tảng RWA khác như mã hóa chứng khoán Mỹ, lợi thế lớn nhất của Alchemy Pay có thể là nó có một cổng thanh toán tiền điện tử toàn cầu trưởng thành, có thể giảm đáng kể ngưỡng cho người dùng không phải là người Mỹ đầu tư trên các khu vực và đơn giản hóa quy trình hoạt động cho người dùng.

Alchemy Pay hiện hỗ trợ 173 quốc gia, 50 loại tiền tệ fiat và hơn 300 kênh thanh toán, chẳng hạn như các phương thức thanh toán chính Visa, Mastercard, Apple Pay, Google Pay, cũng như các phương thức thanh toán địa phương SEPA và PIX, cho phép người dùng trực tiếp mua tài sản RWA bằng tiền pháp định mà không cần quy trình trao đổi tiền điện tử phức tạp. Alchemy Pay cho biết nền tảng RWA của họ là nền tảng đầu tiên hỗ trợ đầu tư tiền pháp định bằng một cú nhấp chuột vào các tài sản RWA như mã thông báo chứng khoán Hoa Kỳ.

Dựa trên kinh nghiệm về dịch vụ thanh toán tiền điện tử cho người dùng ở các khu vực khác nhau trên thế giới, Alchemy Pay RWA rất thân thiện với người mới về thiết kế UI/UX, quy trình vận hành, v.v.

Trang Alchemy Pay RWA hiện đã có thiết kế trực quan cho phép người dùng "mua bằng một cú nhấp chuột" thông qua một cổng chuyên dụng có tên "Mua cổ phiếu", giúp đơn giản hóa đáng kể quá trình đầu tư và đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư truyền thống không quen thuộc với tiền điện tử.

 Nền tảng đầu tư RWA của Alchemy Pay, giống như các sàn giao dịch như Kraken và Bybit, cũng đã chọn xStocks, một nền tảng mã hóa được phát triển bởi Backed, làm nhà cung cấp dịch vụ công nghệ cơ bản. Mỗi 1 token của Alchemy Pay xStocks tương ứng với 1 cổ phiếu thực, được hỗ trợ bởi cổ phiếu vật chất hoặc ETF do Backed nắm giữ.

Cùng với Kraken, Bybit, Solana, Chainlink và các công ty khác, Alchemy Pay không chỉ đảm bảo an toàn tài sản và tuân thủ quy định thông qua khuôn khổ tuân thủ xStocks, giảm rủi ro cho nhà đầu tư mà còn được kỳ vọng sẽ hợp tác với các dự án hàng đầu này để thúc đẩy sự phát triển của các tiêu chuẩn ngành RWA.

 Tham vọng của Alchemy Pay: từ cổng thanh toán đến trung tâm tài chính tiền điện tử toàn cầu

Ngoài việc ra mắt nền tảng RWA gần đây, Alchemy Pay cũng có kế hoạch ra mắt Alchemy Chain vào quý 4 và phát hành stablecoin. Alchemy Chain sẽ hỗ trợ chuyển đổi không ma sát giữa các stablecoin toàn cầu như USDT và USDC và các stablecoin địa phương như EURC và MBRL, tổng hợp thanh khoản chéo chuỗi và liên phạm pháp lý.

Kể từ khi thành lập, Alchemy Pay đã trở thành một trong những nền tảng thanh toán tiền điện tử hàng đầu thế giới với cơ sở hạ tầng thanh toán bao phủ 173 quốc gia và khả năng chuyển đổi tiền pháp định sang tiền điện tử liền mạch.

Gần đây, từ việc ra mắt nền tảng RWA của Alchemy Pay đến kế hoạch ra mắt Alchemy Chain, một chuỗi stablecoin công khai, nó có thể cho thấy tham vọng chiến lược của Alchemy Pay là chuyển từ cổng thanh toán sang trung tâm tài chính tiền điện tử toàn cầu.

Bạn có thể tham khảo lộ trình phát triển của Alipay. Alipay sử dụng thanh toán làm lối vào, chồng các dịch vụ tài chính và nhân thọ có độ dính cao, và cuối cùng trở thành một "siêu ứng dụng tài chính" bao gồm quản lý tài chính, tín dụng và bảo hiểm.

Sức mạnh của Alchemy Pay cũng nằm ở mạng lưới thanh toán toàn cầu. Tương tự như Alipay, nó đang thâm nhập vào nhiều dịch vụ tài chính hơn thông qua chiến lược ba bước "thanh toán + tài sản + cơ sở hạ tầng".

Không giống như những gã khổng lồ thanh toán truyền thống như Alipay, hệ sinh thái Alipay được xây dựng theo khuôn khổ pháp lý tập trung và dựa trên quy mô người dùng địa phương và cổ tức chính sách. Điểm đột phá của Alchemy Pay nằm ở thị trường toàn cầu phi tập trung, và có thể có một không gian thị trường lớn hơn trong tương lai.

Thông qua quá trình chuyển đổi chiến lược này, Alchemy Pay có thể được kỳ vọng sẽ dần trở thành một cổng tài sản toàn cầu và trung tâm tài chính tiền điện tử phục vụ người dùng toàn cầu và kết nối tài chính truyền thống và kỹ thuật số.