DeFiLlama, Aster và HYPE: Khám Phá Sự Tăng Trưởng Nhanh Chóng Của Aster Trong Thị Trường Perp DEX

Sự Tăng Trưởng Của Aster Trong Thị Trường Perp DEX

Thị trường sàn giao dịch hợp đồng tương lai phi tập trung (Perp DEX) đã chứng kiến sự tăng trưởng bùng nổ, với khối lượng giao dịch vượt mốc 1 nghìn tỷ USD mỗi tháng. Trong số các nền tảng hàng đầu, Aster đã nổi lên như một thế lực thống trị, vượt qua các đối thủ như Hyperliquid về khối lượng giao dịch và phí hàng ngày. Bài viết này sẽ khám phá sự thăng tiến nhanh chóng của Aster, các tính năng đổi mới, tranh cãi và tác động của nó đến thị trường Perp DEX rộng lớn hơn.

Sự Thống Trị Thị Trường Của Aster: Các Chỉ Số Chính Và Thành Tựu

Aster đã nhanh chóng khẳng định vị thế là một người dẫn đầu trong không gian Perp DEX, đạt được những cột mốc quan trọng:

• Khối Lượng Giao Dịch: Theo DeFiLlama, Aster đã ghi nhận 87 tỷ USD khối lượng giao dịch phái sinh và 60 tỷ USD khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn hàng ngày.

• Phí Hàng Ngày: Nền tảng này đã tạo ra 30 triệu USD phí trong 24 giờ, vượt xa Hyperliquid với 3,17 triệu USD.

• Hiệu Suất Token: Token gốc của Aster, ASTER, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 2,42 USD vào tháng 9 năm 2025, mặc dù sau đó đã dao động trong khoảng từ 1,8 đến 1,96 USD.

Những chỉ số này nhấn mạnh khả năng của Aster trong việc thu hút các nhà giao dịch tìm kiếm cơ hội đòn bẩy cao và các công cụ giao dịch tiên tiến.

Các Tính Năng Độc Đáo Thúc Đẩy Sự Phát Triển Của Aster

Thành công của Aster có thể được gán cho các tính năng đổi mới và lợi thế chiến lược của nó:

• Lệnh Ẩn (Stealth Orders): Các nhà giao dịch có thể thực hiện lệnh mà không tiết lộ ý định của mình, giảm thiểu rủi ro bị "front-running".

• Tùy Chọn Đòn Bẩy Cao: Aster cung cấp các mức đòn bẩy hấp dẫn cả nhà giao dịch cá nhân và tổ chức.

• Hỗ Trợ Đa Blockchain: Hoạt động trên nhiều blockchain, Aster tăng cường khả năng tiếp cận và trải nghiệm người dùng.

• Hỗ Trợ Bởi YZi Labs: Trước đây được biết đến là Binance Labs, YZi Labs đã đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển và tăng trưởng của Aster.

Những tính năng này đã định vị Aster như một nền tảng ưa thích cho các nhà giao dịch tìm kiếm sự linh hoạt và các công cụ tiên tiến.

Vai Trò Của Các Lời Chứng Thực Từ Người Nổi Tiếng Trong Thành Công Của Aster

Sự thăng tiến của Aster đã được thúc đẩy bởi các lời chứng thực từ những nhân vật có ảnh hưởng như đồng sáng lập Binance Changpeng Zhao (CZ) và YouTuber MrBeast. Những lời chứng thực này đã tăng cường khả năng hiển thị của nền tảng và góp phần vào sự cường điệu xung quanh token ASTER. Tuy nhiên, sự ủng hộ từ các nhân vật nổi tiếng này cũng đã thu hút sự giám sát, với các nhà phê bình đặt câu hỏi về tính bền vững và độc lập lâu dài của nền tảng.

Tranh Cãi Và Lo Ngại: Việc DeFiLlama Gỡ Bỏ Và Các Vấn Đề Về Tính Toàn Vẹn Dữ Liệu

Mặc dù tăng trưởng ấn tượng, Aster đã phải đối mặt với những chỉ trích về tính toàn vẹn dữ liệu. DeFiLlama đã gỡ bỏ dữ liệu khối lượng giao dịch hợp đồng vĩnh viễn của Aster, viện dẫn lo ngại về mối tương quan gần như 1:1 với khối lượng giao dịch của Binance. Điều này làm dấy lên nghi ngờ về giao dịch rửa hoặc sao chép tổng hợp, đặt câu hỏi về các chỉ số được báo cáo của nền tảng.

Ngoài ra, mối quan hệ chặt chẽ của Aster với đồng sáng lập Binance CZ đã dẫn đến các câu hỏi về tính minh bạch và độc lập của nó. Những tranh cãi này nhấn mạnh tầm quan trọng của niềm tin và tính toàn vẹn dữ liệu trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung (DeFi).

Aster vs. Hyperliquid: Cạnh Tranh Trong Thị Trường

Mặc dù Aster đã giành được thị phần đáng kể, Hyperliquid vẫn là một đối thủ đáng gờm trong lĩnh vực Perp DEX. Các khác biệt chính giữa hai nền tảng bao gồm:

• Mô Hình Doanh Thu: Hyperliquid ưu tiên tăng trưởng bền vững thông qua phát triển hệ sinh thái và giữ chân người dùng, thay vì dựa vào các ưu đãi airdrop.

• Mở Rộng Hệ Sinh Thái: Hyperliquid gần đây đã ra mắt stablecoin gốc của mình, USDH, được hỗ trợ bởi tiền mặt và trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn, để củng cố hệ sinh thái của mình.

• Thị Phần: Mặc dù Aster đã vượt qua Hyperliquid về phí hàng ngày và khối lượng giao dịch, cách tiếp cận ổn định của Hyperliquid có thể mang lại lợi thế dài hạn.

Sự cạnh tranh giữa Aster và Hyperliquid nhấn mạnh các chiến lược đa dạng được các nền tảng Perp DEX áp dụng để chiếm lĩnh thị phần.

Sự Tăng Trưởng Rộng Lớn Của Thị Trường Perp DEX

Thị trường Perp DEX đã chứng kiến sự tăng trưởng chưa từng có, với khối lượng giao dịch hàng tháng vượt mốc 1 nghìn tỷ USD lần đầu tiên vào tháng 9 năm 2025. Sự gia tăng này phản ánh sự chuyển dịch ngày càng tăng khỏi các sàn giao dịch tập trung (CEX) khi các nhà giao dịch ngày càng ưu tiên tính phi tập trung, minh bạch và các tính năng giao dịch tiên tiến.

Phát Triển Tương Lai: Aster Chain Và Xa Hơn Nữa

Nhìn về phía trước, Aster có kế hoạch ra mắt blockchain Layer 1 dựa trên ZK của riêng mình, được gọi là Aster Chain. Sáng kiến này nhằm tăng cường khả năng mở rộng, bảo mật và hỗ trợ hệ sinh thái của nền tảng. Bằng cách xây dựng blockchain riêng, Aster tìm cách củng cố vị thế của mình như một người dẫn đầu trong thị trường Perp DEX.

Trong khi đó, Hyperliquid đang tập trung vào sáng kiến HIP-3, nhằm cải thiện quản trị và khuyến khích sự tham gia lâu dài của người dùng. Những phát triển này làm nổi bật bản chất năng động và cạnh tranh của lĩnh vực Perp DEX.

Kết Luận: Cơ Hội Và Thách Thức Trong Thị Trường Perp DEX

Sự tăng trưởng nhanh chóng của Aster trong thị trường Perp DEX cho thấy tiềm năng đổi mới và phát triển trong tài chính phi tập trung. Tuy nhiên, thành công của nền tảng không phải không có thách thức, bao gồm các lo ngại về tính toàn vẹn dữ liệu và tính bền vững. Khi thị trường Perp DEX tiếp tục phát triển, các nền tảng như Aster và Hyperliquid sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hình tương lai của giao dịch phi tập trung.

Đối với các nhà giao dịch và nhà đầu tư, việc hiểu các tính năng độc đáo, tranh cãi và động lực cạnh tranh của các nền tảng này là điều cần thiết để điều hướng bối cảnh DeFi đang thay đổi nhanh chóng.