<Cách tối ưu hóa lợi suất trên Momentum🔥> 🎉 Đây là phần thứ 4 trong chuỗi chủ đề bài viết chính thức được xác định bởi @MMTFinance và @buidlpad~ (Các chủ đề trước đó có thể tham khảo trong bài viết trích dẫn) Tối ưu hóa lợi suất Khi farming trên DEX như Momentum, tôi muốn tổng hợp tất cả các hành động liên quan đến tối ưu hóa lợi suất mà tôi cần cân nhắc. Trước tiên, ít nhất tôi cần biết những chiến lược nào mà tôi có thể chọn, đúng không? Nếu tôi có thể nhìn thấy tình hình thị trường tốt, và có cái nhìn sâu sắc về việc giá coin mà tôi đã đầu tư sẽ dao động trong khoảng giá nào, thì điều đó chắc chắn là tốt. Nếu không, thì farming với cặp stable coin là lựa chọn tốt hơn... Nếu bạn có thể đọc biểu đồ và hiểu tình hình, tôi khuyên bạn nên tận dụng tốt các chiến lược dưới đây. Dưới đây là sáu điểm quan trọng khi xây dựng chiến lược trên Momentum. 🔥 (Đọc qua cũng không có gì xấu...) 1. Thiết kế khoảng giá (CLMM lever cổ điển) - Khoảng hẹp: Hiệu quả vốn ↑, có thể APR phí giao dịch ↑ / Rủi ro thoát khỏi khoảng ↑ - Khoảng rộng: Dễ duy trì / APR bị pha loãng - Thực tế: Dựa trên mô hình biến động và khối lượng, xác định khoảng chính (dải giao dịch thường xuyên) và thực hiện tái cân bằng động trước và sau sự kiện 2. Bỏ phiếu gauge (Emission Routing) - Người nắm giữ ve bỏ phiếu cho 'pool mà phần thưởng nên được phân phối' → Tăng APR thanh khoản của pool đó - Chiến lược: Tập trung vào pool có khối lượng/thanh khoản thực tế cao + tỷ lệ phần thưởng so với phiếu bầu (bao gồm cả Bribe) cao 3. Sử dụng thị trường Bribe - Một pool cụ thể đưa ra các ưu đãi cho người nắm giữ ve để có được phiếu bầu - LP có thể tăng phân bổ phần thưởng nếu Bribe được đưa vào pool mà tôi đã staking → Tối ưu hóa lợi nhuận ròng 4. Tái cân bằng tự động/bán tự động - Khi gần đến ranh giới tick, thực hiện tái phân bổ, điều chỉnh khoảng giá trước và sau biến động lớn - Thực hiện chia nhỏ để giảm thiểu ảnh hưởng của gas/slippage/giá (TWAP/tái cân bằng một phần) 5. Tái đầu tư phí giao dịch (compound) - Định kỳ tái đầu tư phí LP/phát hành để đảm bảo hiệu ứng lãi kép - Thời điểm: Khi đạt ngưỡng hiệu quả tối thiểu với gas/slippage (Thực ra tôi muốn tính toán phần này một cách chính xác, nhưng gas và slippage là động, GG..) 6. Phân tán rủi ro - So sánh pool tài sản đơn lẻ với cặp stable. Khuyến nghị kết hợp các cặp có tương quan thấp (để hedging rủi ro) - Kết hợp pool tập trung khối lượng + pool phòng thủ để quản lý APR và Drawdown (biên độ giảm) Chỉ cần nắm vững những chiến lược này, tôi có thể biết được phần nào tôi có thể tập trung và hành động thêm... Việc biết đến chúng là rất quan trọng...