"Lie to Earn"-Strategie mit U-Margin: Vollständige Analyse des CEX-Stablecoin-Vermögensmanagements im Vergleich zum zinstragenden On-Chain-Protokoll

1. Centralized Exchange (CEX): Die weißfreundliche "hirnlose Banking"-Lösung

nimmt Binance, OKX, Gate.io und Bitget (28. Februar) als Beispiele:

Binance: Der jährliche Echtzeit-Zinssatz für USDT-Finanzierungen in einer einzigen Währung wird vorläufig mit 2,4 % angegeben, der jährliche Zinssatz von Tier 1 (0-500 USDT) wird vorübergehend mit 7 % notiert, und der jährliche Zinssatz von Tier 2 (500-5000 USDT) hat einen zusätzlichen jährlichen Zinssatz von 2 %, und der geschätzte jährliche Zinssatz beträgt 1,9 % ~ 9,4 %;

Der Echtzeit-Zinssatz für USDC-Einsparungen in einer Währung wird vorläufig bei 1,63 % notiert, der effektive Jahreszins von Tier 1 (0-500 USDC) wird vorläufig bei 10 % notiert, der effektive Jahreszins von Tier 2 (500-10.000 USDC) hat einen Aufschlag von 3 % und der geschätzte effektive Jahreszins beträgt 11,62 %;

Der Echtzeit-Jahreszinssatz der FDUSD-Vermögensverwaltung in einer Währung wird vorläufig bei 1,43 % notiert, und der Jahreszinssatz von Tiered 1 (0-400 FDUSD) wird vorläufig bei 8 % notiert, bei einer Mindestinvestition von 0,1.

OKX: Der Echtzeit-Zinssatz für USDT-Erträge in einer Währung wird vorübergehend bei 5 % notiert, der Echtzeit-Jahreszinssatz für USDC-Erträge in einer Währung wird vorläufig bei 5 % notiert, mit einem Mindestinvestitionssatz von 0,01.

Gate.io: Der Echtzeit-Zinssatz für USDT in einer Währung beträgt 3,96 % und 10 % zusätzliche Belohnung, der gleiche Wert von $GT wird belohnt, der gestaffelte effektive Jahreszins ändert sich mit der Anzahl der gesparten Tage, 2,89 % für 3 Tage, 3,42 % für 7 Tage, 3,68 % für 14 Tage, mindestens 1 Investition; USDC-Ersparnisse in Einzelwährungen werden vorläufig bei 5 % notiert, mit einer Mindestinvestition von 1,5 %.

Bitget: USDT-Einsparungen in Einzelwährungen werden vorläufig bei 5,96 % notiert, mit einem zusätzlichen Bonus von 8 % in 0 - 500 USDT.

Das CEX-Produkt ist einfach zu bedienen, flexibel in der Ein- und Auszahlung und anfängerfreundlich, und der Zinssatz der aktuellen Binance/OKX-Produkte ist ähnlich, Gate.io USDT 3,9% APY + 10% GT zusätzliche Belohnungen.

2. On-Chain-Basiskreditvergabe: Die Mainstream-On-Chain-Kreditvergabe von "Festgeldern" in der DeFi-Welt

(basierend auf dem Basiszinssatz vom 28. Februar) ist ein Beispiel:

Ethereum

Aave V3: USDT 3,48%; USDC 3,93 % ; DAI 4,75 % ;

Compound V3:USDT 4,53% ; USDC 4,48 % ;

Jährliche Finanzierung: USDT 4,56 %; USDC 4,36 % ; DAI 10,38 % ;

Uniswap V3: USDC-USDT LP 19,01% ; DAI-USDT LP 19,13 % ;

Morpho Aave:USDT 7,21% ; USDC 5,02 % ;

Flux Finance: USDT 4,79% 4,89% ;

Flüssige Kreditvergabe USDT 4,34% ; USDC 4,30 % ;

Funke: USDT 5,53% ; USDC 4,77 % ; DAI 5,91 % ;

Solana Kamino Kredit: USDT 2,88% ; USDC 5,28 % ;

NX Finanzen: USDT 10,85 %; USDC 7,45 % ;

Pluto:USDC 6,19% ;

Vaultka:USDT 20,83% ; USDC 16,34%

Francium:USDT 16,49% 。

BSC

Venus Core Pool: USDT 4,83% ; USDC 5,85 % ;

Flügelfinanzierung: USDC 5,92 %

Basisflugplatz-Windschatten: USDT 8,12 % ;

Morpho Blau: USDC 5,47% ;

AAVE V3: USDC 4,23 %

Flüssige Kreditvergabe: USDC 2,35 %;

Hinweis: Die obigen Daten stammen von DefiLlama vom 28. Februar.

3. Fortgeschrittene Spielersitzung: Demontage des "finanziellen Legos" der Rendite:

Yield FuturesPendle

ist ein dezentrales Protokoll, das es Benutzern ermöglicht, ihre Vermögenswerte in Kapital- und Rendite-Token aufzuteilen, um die Rendite zu steigern.

Mit Pendle können Nutzer Vermögenswerte (z. B. Stablecoins) in zwei Teile aufteilen: Ownership Token (OT) und Yield Token (YT) und unabhängig voneinander handeln. Zahlen Sie zum Beispiel sUSDe in den YT-Pool von Pendle ein, um einen Rendite-Token (PT) zu erhalten. Nach Ablauf kann PT im Verhältnis 1:1 mit einer annualisierten Rendite von etwa 14% wieder in sUSDe umgetauscht werden. In ähnlicher Weise können Sie mit USDe eine annualisierte Rendite von etwa 16,89 % erzielen.

Usual: RWA Yield Catcher

Usual ist ein dezentraler Fiat-Stablecoin-Emittent, der die wachsenden tokenisierten Real-World-Assets (RWAs) von Unternehmen wie BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M 0, Hashnote und anderen in erlaubnisfreie, auf der Kette verifizierbare und zusammensetzbare Stablecoins im Wert von 0 USD integriert.

Unterstützen Sie Benutzer bei der Einzahlung von USDC / USDT, Benutzer erhalten ein Verhältnis von 1:1 von 0 USD, der aktuelle annualisierte Satz beträgt 13% ~ 17%, je nach Marktbedingungen, relativ stabil.

Solayer: Eco Dividend OverlaySolayer

bietet Nutzern eine doppelte Möglichkeit, durch die Integration von USDC- und Solana-Chains zu profitieren. Benutzer können bestimmte Belohnungen erhalten, indem sie USDC einzahlen, und sie können auch an anderen potenziellen Projekten im Solana-Ökosystem teilnehmen, mit mehreren Pools für einen Fisch, und der aktuelle effektive Jahreszins liegt bei etwa 4%.

4. Der praktische Allokationsplan des Autors: Die Vermögenspyramide von der Verteidigung bis zur OffensiveIm

Krypto-Bereich ist das Risikomanagement der Schlüssel. Um die Vielfalt der Anlagen zu gewährleisten, handelt es sich im Folgenden um persönliche Stablecoin-Strategien, die nur als Referenz dienen und keine Anlageberatung bieten.

Defensive Schicht (50 % der Mittel)

CEX-Girokonto: Binance/OKX-Ein- und Auszahlungspools, um plötzlichen

Liquiditätsbedarf zu bewältigenOn-Chain-Subsistenz: Solana-Ökosystem NX Finance (USDT 10,85 %), Pluto (USDC 6,19 %) und andere nicht ausgegebene Coin-Protokolle, unter Berücksichtigung sowohl der Einkommens- als auch der Airdrop-Erwartungen.

Offensive Layer (30% der Gelder)

Income Combo Punch: Interne Allokation YT:OT = 7:3 des Pendle-Protokolls, USDe-Pool macht 60% aus, eUSDe-Pool macht 40% aus und gleicht das Risiko von Zinsschwankungen dynamisch aus.

Explorationsschicht (20 % der Mittel)

Blind Mining: Kleine Fonds beteiligen sich am Liquiditäts-Mining des neuen Protokolls, und die Investition in ein einzelnes Projekt übersteigt nicht 5 % der Gesamtposition.