Strategie "Lie to Earn" s U-marží: Úplná analýza CEX Stablecoin Wealth Management vs On-chain úročený protokol

1. Centralizovaná burza (CEX): Řešení "bezmozkového bankovnictví" přátelské k bělochům

bere jako příklady Binance, OKX, Gate.io a Bitget (28. února):

Binance: Roční úroková sazba financování v jedné měně USDT v reálném čase je předběžně uvedena na 2,4 %, roční úroková sazba Tier 1 (0-500 USDT) je dočasně kótována na 7 % a roční úroková sazba Tier 2 (500-5000 USDT) má dodatečnou 2% roční úrokovou sazbu a odhadovaná roční úroková sazba je 1,9 % ~ 9,4 %;

Úroková sazba úspor v jedné měně USDC v reálném čase je předběžně uvedena na 1,63 %, RPSN Tier 1 (0-500 USDC) je předběžně uvedena na 10 %, RPSN Tier 2 (500-10 000 USDC) má přirážku 3 % a odhadovaná RPSN je 11,62 %;

Roční úroková sazba správy majetku v jedné měně FDUSD v reálném čase je předběžně uvedena na 1,43 % a roční úroková sazba Tiered 1 (0-400 FDUSD) je předběžně uvedena na 8 % s minimální investicí 0,1.

OKX: USDT v jedné měně se ziskovou úrokovou sazbou v reálném čase je dočasně kótována na 5 %, USDC v jedné měně vydělává v reálném čase roční úroková sazba předběžně 5 % s minimální investiční sazbou 0,01.

Gate.io: USDT pro jednu měnu vydělávající úrokovou sazbu v reálném čase je 3,96 % a 10 % extra odměnu, bude odměněna stejná hodnota $GT, odstupňovaná RPSN se bude měnit s počtem ušetřených dní, 2,89 % za 3 dny, 3,42 % za 7 dní, 3,68 % za 14 dní, minimálně 1 investice; Úspory USDC v jedné měně jsou předběžně kótovány na 5 % s minimální investicí 1,5 %.

Bitget: Úspory USDT v jedné měně jsou předběžně kótovány na 5,96 % s dodatečným 8% bonusem v 0 - 500 USDT.

Produkt CEX se snadno ovládá, je flexibilní při vkladech a výběrech a je vhodný pro začátečníky a úroková sazba současných produktů Binance/OKX je podobná, Gate.io USDT 3,9 % APY + 10 % GT další odměny.

2. Základní půjčky v řetězci: Příkladem je běžné půjčování "pevných vkladů" v řetězci ve světě DeFi

(na základě základní úrokové sazby k 28. únoru):

Ethereum

Aave V3: USDT 3,48 %; USDC 3,93 % ; DAI 4,75 % ;

Sloučenina V3: USDT 4,53 %; USDC 4,48 % ;

Yearn Finance: USDT 4,56 % ; USDC 4,36 % ; DAI 10.38% ;

Uniswap V3: USDC-USDT LP 19,01 % ; DAI-USDT LP 19,13 % ;

Morpho Aave:USDT 7.21% ; USDC 5,02 % ;

Flux Finance: USDT 4,79 % 4,89 % ;

Půjčování tekutin USDT 4,34 % ; USDC 4,30 % ;

Jiskra: USDT 5,53 % ; USDC 4,77 % ; DAI 5,91 % ;

Solana

Kamino Půjčka: USDT 2,88 % ; USDC 5,28 % ;

NX Finance: USDT 10,85 % ; USDC 7,45 % ;

Pluto:USDC 6,19 % ;

Vaultka:USDT 20,83 % ; USDC 16.34%

Francium:USDT 16.49% 。

BSC

Venus Core Pool: USDT 4,83 % ; USDC 5,85 % ;

Financování křídla: USDC 5,92 %

Základní letiště Vzduchový proud: USDT 8,12 % ;

Morpho modrá:USDC 5,47 %;

AAVE V3: USDC 4,23 %

Půjčování tekutin: USDC 2,35 % ;

Poznámka: Výše uvedená data jsou z DefiLlama z 28. února.

3. Pokročilá hráčská relace: Demontáž "finančního lega" výnosu:

Yield FuturesPendle

je decentralizovaný protokol, který uživatelům umožňuje rozdělit svá aktiva na jistinu a výnosové tokeny za účelem zvýšení výnosu.

S Pendle mohou uživatelé rozdělit aktiva (například stablecoiny) na dvě části: Ownership Token (OT) a Yield Token (YT) a obchodovat s nimi nezávisle. Pokud například vložíte sUSDe do fondu Pendle na YT, získáte token výnosu (PT). Po expiraci lze PT směnit zpět na sUSDe v poměru 1:1 s ročním výnosem přibližně 14 %. Podobně s USDe můžete získat roční výnos přibližně 16,89 %.

Obvykle: RWA Yield Catcher

Usual je decentralizovaný emitent fiat stablecoinů, který integruje rostoucí tokenizovaná reálná aktiva (RWA) entit, jako jsou BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M 0, Hashnote a další, do ověřitelných a skládacích stablecoinů 0 USD bez povolení.

Podporujte uživatele při vkladu USDC / USDT, uživatelé obdrží poměr 1: 1 0 USD, aktuální anualizovaná sazba je 13 % ~ 17 %, podle tržních podmínek, relativně stabilní.

Solayer: Eco Dividend OverlaySolayer

poskytuje uživatelům dvojitou příležitost těžit z integrace řetězců USDC a Solana. Uživatelé mohou vkladem USDC získat určité odměny a mohou se také podílet na dalších potenciálních projektech v ekosystému Solana s více bazény pro jednu rybu a aktuální APY se pohybuje kolem 4 %.

4. Autorův praktický alokační plán: pyramida aktiv od obrany po útokV

oblasti kryptoměn je klíčové řízení rizik. Aby byla zajištěna rozmanitost investic, níže jsou uvedeny osobní stablecoinové strategie, které jsou pouze orientační a neposkytují žádné investiční poradenství.

Defenzivní vrstva (50 % prostředků)

Běžný účet CEX: Fondy vkladů a výběrů Binance/OKX pro zvládnutí náhlých

potřeb likvidityŽivobytí v řetězci: Ekosystém Solana NX Finance (USDT 10,85 %), Pluto (USDC 6,19 %) a další nevydané mincovní protokoly, které zohledňují očekávání příjmů i airdropů.

útočné vrstvě (30 % fondů):

Interní alokace protokolu Pendle YT:OT = 7:3, USDe pool představuje 60 %, eUSDe pool 40 %, dynamicky vyvažuje riziko kolísání úrokových sazeb.

Průzkumná vrstva (20 % fondů)

slepá těžba: Malé fondy se účastní těžby likvidity nového protokolu a investice do jednoho projektu nepřesáhne 5 % z celkové pozice.