Estratégia "Lie to Earn" com margem U: Análise completa da CEX Stablecoin Wealth Management vs On-Chain Interest-Bearing Protocol

1. Câmbio centralizado (CEX): A solução de "banco sem cérebro" aceita

Binance, OKX, Gate.io e Bitget (28 de fevereiro) como exemplos:

Binance: A taxa de juros anual em tempo real do financiamento em moeda única USDT é provisoriamente relatada em 2,4%, a taxa de juros anual do Tier 1 (0-500 USDT) é temporariamente cotada em 7%, e a taxa de juros anual do Tier 2 (500-5000 USDT) tem uma taxa de juros anual adicional de 2%, e a taxa de juros anual estimada é de 1,9% ~ 9,4%;

A taxa de juro em tempo real da poupança em moeda única USDC é provisoriamente cotada em 1,63%, a TAEG de nível 1 (0-500 USDC) é provisoriamente cotada em 10%, a TAEG de nível 2 (500-10, 000 USDC) tem uma margem de 3% e a TAEG estimada é de 11,62%;

A taxa de juro anual em tempo real da gestão de riqueza em moeda única FDUSD é provisoriamente cotada em 1,43%, e a taxa de juro anual de Tiered 1 (0-400 FDUSD) é provisoriamente cotada em 8%, com um investimento mínimo de 0,1.

OKX: USDT moeda única ganhando taxa de juros em tempo real é temporariamente cotada em 5%, USDC moeda única ganhando taxa de juros anual em tempo real é provisoriamente cotada em 5%, com uma taxa de investimento mínima de 0,01.

Gate.io: USDT Single-Currency Earning Real-time Interest Rate é de 3,96%, e 10% Extra Reward, o mesmo valor de $GT será recompensado, a TAEG escalonada mudará com o número de dias poupados, 2,89% durante 3 dias, 3,42% durante 7 dias, 3,68% durante 14 dias, mínimo de 1 investimento; As poupanças em moeda única USDC são provisoriamente cotadas em 5%, com um investimento mínimo de 1,5%.

Bitget: As economias em moeda única USDT são provisoriamente cotadas em 5,96%, com um bônus adicional de 8% em 0 - 500 USDT.

O produto CEX é fácil de operar, flexível em depósito e retirada, e amigável para iniciantes, e a taxa de juros dos produtos atuais da Binance / OKX é semelhante, Gate.io USDT 3,9% APY + 10% GT recompensas adicionais.

2. Empréstimos básicos on-chain: O principal empréstimo on-chain de "depósitos fixos" no mundo DeFi

(com base na taxa de juros base em 28 de fevereiro) é um exemplo:

Ethereum

Aave V3: USDT 3,48%; USDC 3,93%; DAI 4,75%;

Composto V3: USDT 4.53%; USDC 4,48%;

Finanças anuais: USDT 4.56% ; USDC 4,36%; DAI 10,38%;

Uniswap V3:USDC-USDT LP 19,01%; DAI-USDT LP 19,13%;

Morpho Aave:USDT 7,21% ; USDC 5,02%;

Fluxo Financeiro: USDT 4,79% 4,89%;

Empréstimos Fluidos USDT 4,34%; USDC 4,30%;

Faísca: USDT 5.53%; USDC 4,77%; DAI 5,91%;

Solana

Kamino Lend: USDT 2,88%; USDC 5,28%;

NX Finanças: USDT 10.85%; USDC 7,45%;

Plutão: USDC 6.19%;

Vaultka: USDT 20.83%; USDC 16.34%

Francium:USDT 16.49% 。

BSC

Venus Core Pool: USDT 4.83%; USDC 5,85%;

Wing Finance: USDC 5.92%

Base

Aerodrome Slipstream: USDT 8.12%;

Morpho Azul: USDC 5.47% ;

AAVE V3: USDC 4.23%

Empréstimo de fluidos: USDC 2.35%;

Nota: Os dados acima são do DefiLlama, datados de 28 de fevereiro.

3. Advanced Player Session: Desmontando o "Lego Financeiro" de Yield:

Yield FuturesPendle

é um protocolo descentralizado que permite aos usuários dividir seus ativos em tokens principais e de rendimento para aumentar o rendimento.

Com o Pendle, os usuários podem dividir ativos (como stablecoins) em duas partes: Token de Propriedade (OT) e Token de Rendimento (YT), e negociá-los de forma independente. Por exemplo, deposite sUSDe no pool YT da Pendle para obter um token de rendimento (PT). Após a expiração, o PT pode ser trocado de volta para sUSDe em uma proporção de 1:1 com um rendimento anualizado de cerca de 14%. Da mesma forma, com USDe, você pode obter um rendimento anualizado de cerca de 16,89%.

Usual: RWA Yield Catcher

Usual é um emissor descentralizado de stablecoin fiduciária que integra os crescentes ativos tokenizados do mundo real (RWAs) de entidades como BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M 0, Hashnote e outros em stablecoins sem permissão, on-chain verificáveis e compostáveis USD 0.

Os usuários de suporte para depositar USDC / USDT, os usuários receberão uma proporção de 1:1 de USD 0, a taxa anualizada atual é de 13% ~ 17%, de acordo com as condições de mercado, relativamente estável.

Solayer: Eco Dividend OverlaySolayer

oferece aos usuários uma dupla oportunidade de se beneficiar integrando as cadeias USDC e Solana. Os usuários podem obter certas recompensas depositando USDC, e também podem participar de outros projetos potenciais no ecossistema Solana, com várias piscinas para um peixe, e o APY atual é de cerca de 4%.

4. Plano prático de alocação do autor: a pirâmide patrimonial da defesa ao ataque No

campo cripto, a gestão de risco é a chave. A fim de garantir a diversidade de investimentos, as seguintes são estratégias pessoais de stablecoin, que são apenas para referência e não fornecem qualquer consultoria de investimento.

Camada defensiva (50% dos fundos)

Conta corrente CEX: Pools de depósito e retirada Binance/OKX para lidar com necessidades repentinas de liquidezSubsistência

on-chain: ecossistema Solana NX Finance (USDT 10,85%), Plutão (USDC 6,19%) e outros protocolos de moedas não emitidas, levando em consideração as expectativas de renda e airdrop.

Camada ofensiva (30% dos fundos)

combo de renda punch: Pendle protocol internal allocation YT:OT = 7:3, USDe pool representa 60%, eUSDe pool responde por 40%, equilibra dinamicamente o risco de flutuações da taxa de juros.

Camada exploratória (20% dos fundos)

blind mining: Pequenos fundos participam da mineração de liquidez do novo protocolo, e o investimento em um único projeto não excede 5% da posição total.