U-marginalerad "Lie to Earn"-strategi: Fullständig analys av CEX Stablecoin Wealth Management vs On-Chain Interest-Bearing Protocol

1. Centralized Exchange (CEX): Den vitvänliga "brainless banking"-lösningen

tar Binance, OKX, Gate.io och Bitget (28 februari) som exempel:

Binance: Den årliga räntan i realtid för USDT-finansiering i en valuta rapporteras preliminärt till 2,4 %, den årliga räntan för Tier 1 (0-500 USDT) noteras tillfälligt till 7 %, och den årliga räntan för Tier 2 (500-5000 USDT) har ytterligare 2 % årlig ränta, och den beräknade årliga räntan är 1,9 % ~ 9,4 %;

USDC realtidsränta för sparande i en valuta är preliminärt noterad till 1,63 %, Tier 1 (0-500 USDC) APR är preliminärt noterad till 10 %, Tier 2 (500-10 000 USDC) APR har ett påslag på 3 % och den uppskattade APR är 11,62 %;

Den årliga räntan i realtid för FDUSD single-currency wealth management är preliminärt noterad till 1,43 %, och den årliga räntan för Tiered 1 (0-400 FDUSD) är preliminärt noterad till 8 %, med en minsta investering på 0,1.

OKX: USDT-räntan för att tjäna i en valuta i realtid är tillfälligt noterad till 5 %, USDC för en valuta som tjänar i realtid är preliminärt noterad till 5 %, med en minsta investeringsränta på 0,01.

Gate.io: USDT Single-Currency Int-Real-Time Interest är 3,96 % och 10 % extra belöning, samma värde på $GT kommer att belönas, den nivåindelade APR kommer att ändras med antalet sparade dagar, 2,89 % för 3 dagar, 3,42 % för 7 dagar, 3,68 % för 14 dagar, minst 1 investering; USDC-besparingar i en valuta är preliminärt noterade till 5 %, med en minsta investering på 1,5 %.

Bitget: USDT-besparingar i en valuta anges preliminärt till 5,96 %, med en extra bonus på 8 % på 0–500 USDT.

CEX-produkten är lätt att använda, flexibel vid insättning och uttag och nybörjarvänlig, och räntan på Binance/OKX nuvarande produkter är liknande, Gate.io USDT 3,9 % APY + 10 % GT ytterligare belöningar.

2. Grundläggande utlåning på kedjan: Den vanliga utlåningen på kedjan av "fasta insättningar" i DeFi-världen

(baserat på basräntan den 28 februari) är ett exempel:

Ethereum

Aave V3: USDT 3,48 %; USDC 3,93% ; DAI 4,75% ;

Sammansättning V3:USDT 4,53% ; USDC 4,48% ;

Längta efter finansiering:USDT 4,56% ; USDC 4,36% ; DAI 10,38% ;

Uniswap V3:USDC-USDT LP 19,01% ; DAI-USDT LP 19,13 % ;

Morpho Aave:USDT 7,21% ; USDC 5,02% ;

Flux Finance: USDT 4,79 % 4,89 % ;

Flytande utlåning USDT 4,34 % ; USDC 4,30% ;

Gnista:USDT 5,53% ; USDC 4,77% ; DAI 5,91% ;

Solana

Kamino Lend: USDT 2,88 % ; USDC 5,28% ;

NX Finance:USDT 10,85% ; USDC 7,45% ;

Pluto:USDC 6,19% ;

Vaultka:USDT 20,83% ; USDC 16,34%

Francium:USDT 16,49% 。

BSC

Venus Core Pool:USDT 4,83% ; USDC 5,85% ;

Wing Finance:USDC 5.92%

Bas

Aerodrome Slipstream: USDT 8.12% ;

Morpho Blå: USDC 5,47% ;

AAVE V3: USDC 4.23%

Vätskeutlåning: USDC 2.35% ;

Notera: Ovanstående data är från DefiLlama, daterad den 28 februari.

3. Avancerad spelarsession: Demontering av det "finansiella legot" av avkastning:

Yield FuturesPendle

är ett decentraliserat protokoll som gör det möjligt för användare att dela upp sina tillgångar i huvud- och avkastningstokens för att öka avkastningen.

Med Pendle kan användare dela upp tillgångar (t.ex. stablecoins) i två delar: Ownership Token (OT) och Yield Token (YT) och handla med dem oberoende av varandra. Sätt till exempel in sUSDe i Pendles YT-pool för att få en avkastningstoken (PT). Efter utgången kan PT växlas tillbaka till sUSDe i förhållandet 1:1 med en årlig avkastning på cirka 14%. På samma sätt, med USDe, kan du få en årlig avkastning på cirka 16,89%.

Usual: RWA Yield Catcher

Usual är en decentraliserad fiat stablecoin-emittent som integrerar de växande tokeniserade verkliga tillgångarna (RWA) från enheter som BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M 0, Hashnote och andra i tillståndslösa, on-chain verifierbara och komponerbara stablecoins USD 0.

Stöd användare att sätta in USDC/USDT, användare kommer att få ett 1:1-förhållande på 0 USD, den nuvarande årliga räntan är 13% ~ 17%, beroende på marknadsförhållanden, relativt stabil.

Solayer: Eco Dividend OverlaySolayer

ger användarna en dubbel möjlighet att dra nytta av att integrera USDC- och Solana-kedjor. Användare kan få vissa belöningar genom att sätta in USDC, och de kan också delta i andra potentiella projekt i Solanas ekosystem, med flera pooler för en fisk, och den nuvarande APY är cirka 4 %.

4. Författarens praktiska allokeringsplan: tillgångspyramiden från försvar till anfallInom

kryptoområdet är riskhantering nyckeln. För att säkerställa mångfalden av investeringar är följande personliga stablecoin-strategier, som endast är för referens och inte ger några investeringsråd.

Defensivt lager (50 % av medlen)

CEX-transaktionskonto: Binance/OKX insättnings- och uttagspooler för att hantera plötsliga

likviditetsbehovOn-chain-försörjning: Solana-ekosystemet NX Finance (USDT 10,85 %), Pluto (USDC 6,19 %) och andra outgivna myntprotokoll, med hänsyn till både inkomst- och airdrop-förväntningar.

Offensivt lager (30 % av medlen)

inkomstkomboslag: Pendle-protokollets interna allokering YT:OT = 7:3, USDe-poolen står för 60 %, eUSDe-poolen står för 40 %, balanserar dynamiskt risken för räntefluktuationer.

Utforskande lager (20 % av medlen)

blind mining: Små fonder deltar i likviditetsutvinning enligt det nya protokollet, och investeringen i ett enskilt projekt överstiger inte 5 % av den totala positionen.