U-marge "Lie to Earn"-strategie: volledige analyse van CEX Stablecoin Wealth Management versus On-Chain Interest-Bearing Protocol

1. Gecentraliseerde uitwisseling (CEX): De witvriendelijke "hersenloos bankieren"-oplossing

neemt Binance, OKX, Gate.io en Bitget (28 februari) als voorbeelden:

Binance: De real-time jaarlijkse rente van USDT-financiering in één valuta wordt voorlopig gerapporteerd op 2,4%, de jaarlijkse rente van Tier 1 (0-500 USDT) wordt tijdelijk genoteerd op 7%, en de jaarlijkse rente van Tier 2 (500-5000 USDT) heeft een extra jaarlijkse rente van 2%, en de geschatte jaarlijkse rente is 1,9% ~ 9,4%;

USDC real-time spaarrente in één valuta is voorlopig genoteerd op 1.63%, Tier 1 (0-500 USDC) APR is voorlopig genoteerd op 10%, Tier 2 (500-10.000 USDC) APR heeft een opslag van 3% en de geschatte APR is 11.62%;

De real-time jaarlijkse rente van FDUSD vermogensbeheer in één valuta wordt voorlopig genoteerd op 1,43%, en de jaarlijkse rente van Tiered 1 (0-400 FDUSD) wordt voorlopig genoteerd op 8%, met een minimale investering van 0,1.

OKX: USDT real-time rente in één valuta wordt tijdelijk genoteerd op 5%, USDC real-time jaarlijkse rente in één valuta wordt voorlopig genoteerd op 5%, met een minimale investeringsrente van 0,01.

Gate.io: USDT Single-Currency Earning Real-Time Interest Rate is 3,96% en 10% Extra Reward, dezelfde waarde van $GT wordt beloond, de gelaagde APR verandert met het aantal gespaarde dagen, 2,89% voor 3 dagen, 3,42% voor 7 dagen, 3,68% voor 14 dagen, minimaal 1 investering; USDC-spaargelden in één valuta worden voorlopig genoteerd op 5%, met een minimale investering van 1,5%.

Bitget: USDT-besparingen in één valuta worden voorlopig genoteerd op 5,96%, met een extra bonus van 8% in 0 - 500 USDT.

Het CEX-product is eenvoudig te bedienen, flexibel in storten en opnemen en beginnersvriendelijk, en de rentevoet van de huidige producten van Binance/OKX is vergelijkbaar, Gate.io USDT 3.9% APY + 10% GT extra beloningen.

2. On-chain basisleningen: De mainstream on-chain leningen van "vaste deposito's" in de DeFi-wereld

(gebaseerd op de basisrente op 28 februari) is een voorbeeld:

Ethereum

Aave V3: USDT 3,48%; USDC 3,93% ; DAI 4,75% ;

Samenstelling V3: USDT 4,53%; USDC 4,48% ;

Jaar Financiën: USDT 4,56%; USDC 4,36%; DAI 10,38% ;

Uniswap V3: USDC-USDT LP 19,01% ; DAI-USDT LP 19,13%;

Morpho Aave: USDT 7,21%; USDC 5,02% ;

Flux Finance: USDT 4,79% 4,89%;

Vloeibare leningen USDT 4,34%; USDC 4,30% ;

Vonk: USDT 5,53%; USDC 4,77% ; DAI 5,91% ;

Solana

Kamino leent: USDT 2,88%; USDC 5,28% ;

NX Financiën: USDT 10,85%; USDC 7,45% ;

Pluto: USDC 6,19%;

Kluis: USDT 20,83%; USDC 16,34%

Francium:USDT 16,49% 。

BSC

Venus Core Pool: USDT 4,83%; USDC 5,85% ;

Vleugelfinanciering: USDC 5,92%

Base Aerodrome Slipstream: USDT 8,12%;

Morpho Blauw: USDC 5,47%;

AAVE V3: USDC 4,23%

Vloeibare leningen: USDC 2,35%;

Opmerking: De bovenstaande gegevens zijn afkomstig van DefiLlama, gedateerd 28 februari.

3. Geavanceerde spelerssessie: Ontmanteling van de "Financiële Lego" van Yield:

Yield FuturesPendle

is een gedecentraliseerd protocol waarmee gebruikers hun activa kunnen opsplitsen in hoofd- en opbrengsttokens om de opbrengst te verhogen.

Met Pendle kunnen gebruikers activa (zoals stablecoins) opsplitsen in twee delen: Ownership Token (OT) en Yield Token (YT), en deze onafhankelijk verhandelen. Stort bijvoorbeeld sUSDe in de YT-pool van Pendle om een yield token (PT) te krijgen. Na de vervaldatum kan PT weer worden omgewisseld naar sUSDe in een verhouding van 1:1 met een rendement op jaarbasis van ongeveer 14%. Evenzo kunt u met USDe een rendement op jaarbasis van ongeveer 16,89% krijgen.

Usual: RWA Yield Catcher

Usual is een gedecentraliseerde fiat stablecoin-uitgever die de groeiende tokenized real-world assets (RWA's) van entiteiten zoals BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M 0, Hashnote en anderen integreert in toestemmingsloze, on-chain verifieerbare en samenstelbare stablecoins USD 0.

Ondersteun gebruikers om USDC/USDT te storten, gebruikers ontvangen een verhouding van 1:1 van USD 0, het huidige jaarlijkse tarief is 13% ~ 17%, afhankelijk van de marktomstandigheden, relatief stabiel.

Solayer: Eco Dividend OverlaySolayer

biedt gebruikers een dubbele kans om te profiteren van de integratie van USDC- en Solana-ketens. Gebruikers kunnen bepaalde beloningen krijgen door USDC te storten, en ze kunnen ook deelnemen aan andere potentiële projecten in het Solana-ecosysteem, met meerdere pools voor één vis, en de huidige APY is ongeveer 4%.

4. Het praktische toewijzingsplan van de auteur: de activapiramide van verdediging tot aanvalOp

het gebied van crypto is risicobeheer de sleutel. Om de diversiteit van de beleggingen te waarborgen, zijn de volgende persoonlijke stablecoin-strategieën, die alleen ter referentie zijn en geen beleggingsadvies geven.

Defensieve laag (50% van de fondsen)

CEX lopende rekening: Binance/OKX stortings- en opnamepools om plotselinge liquiditeitsbehoeften op te

vangenOn-chain bestaan: Solana-ecosysteem NX Finance (USDT 10,85%), Pluto (USDC 6,19%) en andere niet-uitgegeven muntprotocollen, rekening houdend met zowel inkomsten als airdrop-verwachtingen.

Offensieve laag (30% van de fondsen)

inkomen combo punch: Pendle protocol interne toewijzing YT:OT = 7:3, USDe pool is goed voor 60%, eUSDe pool is goed voor 40%, brengt dynamisch het risico van renteschommelingen in evenwicht.

Verkennende laag (20% van de fondsen)

blind mining: Kleine fondsen nemen deel aan liquiditeitsmining van het nieuwe protocol en de investering in een enkel project bedraagt niet meer dan 5% van de totale positie.