Стратегия «Ложь, чтобы заработать» с U-маржой: полный анализ управления капиталом стейблкоина CEX в сравнении с протоколом с процентными ставками в сети

1. Централизованная биржа (CEX): Дружественное к белым решение «безмозглого банкинга»

использует в качестве примеров Binance, OKX, Gate.io и Bitget (28 февраля):

Binance: Годовая процентная ставка в реальном времени по одновалютному финансированию USDT предварительно указана на уровне 2,4%, годовая процентная ставка по уровню 1 (0-500 USDT) временно котируется на уровне 7%, а годовая процентная ставка уровня 2 (500-5000 USDT) имеет дополнительную годовую процентную ставку в размере 2%, а расчетная годовая процентная ставка составляет 1,9% ~ 9,4%;

Процентная ставка по одновалютным сбережениям USDC в режиме реального времени предварительно указана на уровне 1,63%, годовая процентная ставка Tier 1 (0-500 USDC) предварительно указана на уровне 10%, годовая процентная ставка Tier 2 (500-10, 000 USDC) имеет наценку 3%, а расчетная годовая процентная ставка составляет 11,62%;

Годовая процентная ставка по управлению капиталом FDUSD в одной валюте в режиме реального времени ориентировочно указана на уровне 1,43%, а годовая процентная ставка Tiered 1 (0-400 FDUSD) предварительно указана на уровне 8% при минимальных инвестициях 0,1.

OKX: одновалютная процентная ставка USDT в реальном времени временно котируется на уровне 5%, одновалютная годовая процентная ставка USDC в реальном времени ориентировочно указана на уровне 5% с минимальной инвестиционной ставкой 0,01.

Gate.io: Процентная ставка по заработку в одной валюте USDT в режиме реального времени составляет 3,96%, и 10% дополнительное вознаграждение, та же стоимость $GT будет вознаграждена, многоуровневая годовая процентная ставка будет меняться в зависимости от количества сэкономленных дней, 2,89% за 3 дня, 3,42% за 7 дней, 3,68% за 14 дней, минимум 1 инвестиция; Одновалютные сбережения USDC предварительно котируются на уровне 5%, при минимальных вложениях 1,5%.

Bitget: Одновалютные сбережения USDT предварительно котируются на уровне 5,96%, с дополнительным бонусом 8% в размере 0 - 500 USDT.

Продукт CEX прост в использовании, гибок в вводе и выводе средств, удобен для новичков, а процентная ставка текущих продуктов Binance/OKX аналогична, Gate.io USDT 3,9% APY + 10% GT дополнительных вознаграждений.

2. Базовое кредитование в цепочке: В качестве примера можно привести основное ончейн-кредитование «фиксированных депозитов» в мире DeFi

(на основе базовой процентной ставки на 28 февраля):

Ethereum

Aave V3: 3,48% USDT; USDC 3,93%; DAI 4,75%;

Составной V3:USDT 4.53% ; USDC 4,48%;

Yearn Finance: USDT 4.56% ; USDC 4,36%; DAI 10,38%;

Uniswap V3:USDC-USDT LP 19.01% ; DAI-USDT LP 19,13%;

Morpho Aave:USDT 7.21% ; USDC 5,02%;

Flux Finance: USDT 4,79% 4,89% ;

Жидкое кредитование USDT 4,34% ; USDC 4.30%;

Spark: USDT 5.53% ; USDC 4,77%; DAI 5,91%;

Solana

Kamino Lend: USDT 2,88%; USDC 5,28%;

NX Finance: USDT 10,85% ; USDC 7,45%;

Плутон: USDC 6.19% ;

Vaultka: USDT 20,83% ; USDC 16.34%

Francium:USDT 16.49% 。

BSC

Venus Core Pool: USDT 4,83% ; USDC 5,85%;

Финансирование крыла: USDC 5.92%

Базовый

аэродромный воздушный поток: USDT 8.12% ;

Morpho Blue: USDC 5.47% ;

AAVE V3:USDC 4.23%

Жидкое кредитование:USDC 2.35% ;

Примечание: Приведенные выше данные взяты из DefiLlama, датированы 28 февраля.

3. Продвинутая сессия игрока: Разборка «финансового лего» доходности:

Yield FuturesPendle

— это децентрализованный протокол, который позволяет пользователям разделять свои активы на основные токены и токены доходности для увеличения доходности.

С помощью Pendle пользователи могут разделить активы (например, стейблкоины) на две части: токен собственности (OT) и токен доходности (YT) и торговать ими независимо. Например, внесите sUSDe в пул YT Pendle, чтобы получить токен доходности (PT). После истечения срока действия PT можно обменять обратно на sUSDe в соотношении 1:1 с годовой доходностью около 14%. Точно так же с USDe вы можете получить годовую доходность около 16,89%.

Usual: RWA Yield Catcher

Usual — это децентрализованный эмитент фиатных стейблкоинов, который интегрирует растущие токенизированные реальные активы (RWA) таких организаций, как BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M 0, Hashnote и других, в общедоступные, проверяемые и компонуемые стейблкоины USD 0.

Поддержите пользователей для внесения USDC/USDT, пользователи получат соотношение 1:1 0 долларов США, текущая годовая ставка составляет 13% ~ 17%, согласно рыночным условиям, относительно стабильна.

Solayer: Eco Dividend OverlaySolayer

предоставляет пользователям двойную возможность получить выгоду от интеграции цепочек USDC и Solana. Пользователи могут получить определенные вознаграждения, внеся USDC, а также могут участвовать в других потенциальных проектах в экосистеме Solana, с несколькими пулами для одной рыбы, а текущая APY составляет около 4%.

4. Практический план распределения автора: пирамида активов от защиты до наступленияВ

криптосфере управление рисками является ключевым. Чтобы обеспечить разнообразие инвестиций, ниже приведены персональные стратегии стейблкоинов, которые приведены только для справки и не содержат никаких инвестиционных советов.

Защитный слой (50% средств)

Текущий счет CEX: пулы ввода и вывода средств Binance/OKX для борьбы с внезапными

потребностями в ликвидностиОнчейн-суть: экосистема Solana NX Finance (USDT 10,85%), Pluto (USDC 6,19%) и другие протоколы невыпущенных монет, учитывающие ожидания как по доходам, так и по аирдропам.

Комбо дохода наступательного слоя (30% средств):

внутреннее распределение протокола Pendle YT:OT = 7:3, пул USDe составляет 60%, пул eUSDe составляет 40%, динамически балансирует риск колебаний процентных ставок.

Исследовательский слой (20% фондов)

слепой майнинг: Небольшие фонды участвуют в майнинге ликвидности нового протокола, а инвестиции в один проект не превышают 5% от общей позиции.