U-marginaalinen "Lie to Earn" -strategia: Täydellinen analyysi CEX-stablecoin-varallisuudenhoidosta vs. ketjun korollinen protokolla

1. Keskitetty pörssi (CEX): Valkoisten ystävällinen "aivoton pankkitoiminta" -ratkaisu

ottaa esimerkkeinä Binancen, OKX:n, Gate.io:n ja Bitgetin (28. helmikuuta):

Binance: USDT:n yhden valuutan rahoituksen reaaliaikainen vuosikorko on alustavasti ilmoitettu 2,4 %:ksi, Tier 1:n vuosikorko (0-500 USDT) on väliaikaisesti noteerattu 7 %:iin ja Tier 2:n vuosikorko (500-5000 USDT) on 2 %:n vuosikorko ja arvioitu vuosikorko on 1,9 % ~ 9,4 %;

USDC:n yhden valuutan säästöjen reaaliaikainen korko on alustavasti 1,63 %, Tier 1 (0-500 USDC) todellinen vuosikorko on alustavasti 10 %, Tier 2 (500-10 000 USDC) todellinen vuosikorko on 3 % ja arvioitu todellinen vuosikorko on 11,62 %;

FDUSD:n yhden valuutan varallisuudenhoidon reaaliaikainen vuosikorko on alustavasti noteerattu 1,43 %:iin ja Phasered 1:n (0-400 FDUSD) vuosikorko on alustavasti 8 %, ja vähimmäissijoitus on 0,1.

OKX: USDT:n yhden valuutan reaaliaikainen korko noteerataan väliaikaisesti 5 %:ssa, USDC:n yhden valuutan reaaliaikaisessa vuosikorossa on alustavasti 5 %, ja vähimmäissijoituskorko on 0,01.

Gate.io: USDT:n yhden valuutan ansaitseva reaaliaikainen korko on 3,96 % ja 10 % ylimääräinen palkkio, sama $GT arvo palkitaan, porrastettu todellinen vuosikorko muuttuu säästettyjen päivien lukumäärän mukaan, 2,89 % 3 päiväksi, 3,42 % 7 päiväksi, 3,68 % 14 päiväksi, vähintään 1 sijoitus; USDC:n yhden valuutan säästöt on alustavasti noteerattu 5 %:iin, ja vähimmäissijoitus on 1,5 %.

Bitget: USDT:n yhden valuutan säästöt on alustavasti noteerattu 5,96 %:iin, ja lisäksi 8 %:n bonus 0 - 500 USDT:ssä.

CEX-tuote on helppokäyttöinen, joustava talletuksissa ja nostoissa sekä aloittelijaystävällinen, ja Binance/OKX:n nykyisten tuotteiden korko on samanlainen, Gate.io USDT 3.9 % APY + 10 % GT lisäpalkkiot.

2. Ketjun sisäinen peruslainaus: Esimerkki on "kiinteiden talletusten" valtavirran ketjussa tapahtuva lainaus DeFi-maailmassa

(perustuu 28. helmikuuta peruskorkoon):

Ethereum

Aave V3: USDT 3,48 %; USDC 3,93 % ; DAI 4,75 % ;

Yhdiste V3: USDT 4,53 % ; USDC 4,48 % ;

Kaipaa rahoitusta: USDT 4,56 % ; USDC 4,36 % ; DAI 10,38 % ;

Uniswap V3: USDC-USDT LP 19,01 % ; DAI-USDT LP 19,13 % ;

Morpho Aave:USDT 7.21%; USDC 5,02 % ;

Flux Finance: USDT 4,79 % 4,89 % ;

Nestemäinen luotonanto USDT 4,34 % ; USDC 4,30 % ;

Kipinä:USDT 5,53 %; USDC 4,77 %; DAI 5,91 % ;

Solana

Kamino Laina: USDT 2.88% ; USDC 5,28 % ;

NX-rahoitus: USDT 10,85 %; USDC 7,45 % ;

Pluto:USDC 6.19%;

Vaultka:USDT 20,83 %; USDC 16,34 %

Ranska:USDT 16,49 % 。

BSC

Venus Core Pool: USDT 4.83 % ; USDC 5,85 % ;

Siipien rahoitus: USDC 5,92 %

Peruslentopaikan slipstream: USDT 8,12 %;

Morpho Blue: USDC 5,47 % ;

AAVE V3: USDC 4,23 %

Nestemäinen lainaus: USDC 2,35 %;

Huomautus: Yllä olevat tiedot ovat DefiLlamalta, päivätty 28. helmikuuta.

3. Advanced Player Session: Tuoton "Financial Legon" purkaminen:

Yield FuturesPendle

on hajautettu protokolla, jonka avulla käyttäjät voivat jakaa varansa pääomaan ja tuottotokeneihin tuoton lisäämiseksi.

Pendlen avulla käyttäjät voivat jakaa varat (kuten stablecoinit) kahteen osaan: Ownership Token (OT) ja Yield Token (YT) ja käydä niillä kauppaa itsenäisesti. Talleta esimerkiksi sUSDe Pendlen YT-pooliin saadaksesi tuottotokenin (PT). Voimassaolon päättymisen jälkeen PT voidaan vaihtaa takaisin sUSDe:ksi suhteessa 1:1, jolloin vuotuinen tuotto on noin 14 %. Vastaavasti USDe:llä voit saada noin 16,89 prosentin vuotuisen tuoton.

Tavallinen: RWA Yield Catcher

Usual on hajautettu fiat-stablecoin-liikkeeseenlaskija, joka integroi BlackRockin, Ondon, Mountain Protocolin, M 0:n, Hashnoten ja muiden kaltaisten tahojen kasvavat tokenisoidut reaalimaailman varat (RWA) luvattomiksi, ketjussa todennettavissa ja koottavissa oleviksi vakaiksi kolikoiksi USD 0.

Tue käyttäjiä tallettamaan USDC/USDT, käyttäjät saavat 1:1-suhteen 0 USD, nykyinen vuotuinen korko on 13 % ~ 17 % markkinaolosuhteiden mukaan, suhteellisen vakaa.

Solayer: Eco Dividend OverlaySolayer

tarjoaa käyttäjille kaksinkertaisen mahdollisuuden hyötyä integroimalla USDC- ja Solana-ketjut. Käyttäjät voivat saada tiettyjä palkintoja tallettamalla USDC:tä, ja he voivat myös osallistua muihin mahdollisiin Solana-ekosysteemin projekteihin, joissa on useita pooleja yhdelle kalalle, ja nykyinen APY on noin 4 %.

4. Kirjoittajan käytännön allokointisuunnitelma: omaisuuspyramidi puolustuksesta hyökkäykseenKryptoalalla

riskienhallinta on avainasemassa. Sijoitusten monimuotoisuuden varmistamiseksi seuraavat ovat henkilökohtaisia stablecoin-strategioita, jotka ovat vain viitteellisiä eivätkä tarjoa sijoitusneuvoja.

Defensiivinen kerros (50 % varoista)

CEX-käyttötili: Binance/OKX-talletus- ja nostopoolit äkillisten likviditeettitarpeiden täyttämiseksiKetjun

sisäinen toimeentulo: Solana-ekosysteemi NX Finance (USDT 10,85 %), Pluto (USDC 6,19 %) ja muut liikkeeseen laskemattomat kolikkoprotokollat ottaen huomioon sekä tulo- että airdrop-odotukset.

Hyökkäyskerroksen (30 % varoista)

tuloyhdistelmä: Pendle-protokollan sisäinen allokaatio YT:OT = 7:3, USDe-poolin osuus on 60 %, eUSDe-poolin osuus 40 %, tasapainottaa dynaamisesti koronvaihteluiden riskiä.

Tutkiva kerros (20 % varoista)

sokea louhinta: Pienet rahastot osallistuvat uuden protokollan likviditeetin louhintaan, ja investointi yhteen projektiin ei ylitä 5 % kokonaispositiosta.