Strategia "Lie to Earn" con margine U: analisi completa della gestione patrimoniale delle stablecoin CEX rispetto al protocollo fruttifero on-chain

1. Centralized Exchange (CEX): la soluzione "brainless banking" white-friendly

prende come esempi Binance, OKX, Gate.io e Bitget (28 febbraio):

Binance: il tasso di interesse annuo in tempo reale del finanziamento in valuta singola USDT è provvisoriamente riportato al 2,4%, il tasso di interesse annuale del Tier 1 (0-500 USDT) è temporaneamente quotato al 7% e il tasso di interesse annuale del Tier 2 (500-5000 USDT) ha un tasso di interesse annuo aggiuntivo del 2% e il tasso di interesse annuo stimato è dell'1,9% ~ 9,4%;

tasso di interesse in tempo reale per i risparmi in valuta singola USDC è provvisoriamente quotato all'1,63%, il TAEG di livello 1 (0-500 USDC) è provvisoriamente quotato al 10%, il TAEG di livello 2 (500-10.000 USDC) ha un ricarico del 3% e il TAEG stimato è dell'11,62%;

Il tasso di interesse annuo in tempo reale della gestione patrimoniale a valuta unica FDUSD è provvisoriamente quotato all'1,43% e il tasso di interesse annuo di Tiered 1 (0-400 FDUSD) è provvisoriamente quotato all'8%, con un investimento minimo di 0,1.

OKX: il tasso di interesse in tempo reale per gli utili in valuta singola USDT è temporaneamente quotato al 5%, mentre il tasso di interesse annuale in tempo reale per gli utili in valuta singola USDC è quotato provvisoriamente al 5%, con un tasso di investimento minimo di 0,01.

Gate.io: Il tasso di interesse in tempo reale per il guadagno in valuta singola USDT è del 3,96% e del 10% di ricompensa extra, verrà ricompensato lo stesso valore di $GT, il TAEG a più livelli cambierà con il numero di giorni risparmiati, 2,89% per 3 giorni, 3,42% per 7 giorni, 3,68% per 14 giorni, minimo 1 investimento; I risparmi in un'unica valuta USDC sono quotati provvisoriamente al 5%, con un investimento minimo dell'1,5%.

Bitget: i risparmi in valuta singola USDT sono quotati provvisoriamente al 5,96%, con un ulteriore bonus dell'8% in 0 - 500 USDT.

Il prodotto CEX è facile da usare, flessibile nei depositi e nei prelievi e adatto ai principianti, e il tasso di interesse dei prodotti attuali di Binance/OKX è simile, Gate.io USDT 3,9% APY + 10% GT di premi aggiuntivi.

2. Prestiti di base on-chain: il prestito on-chain mainstream di "depositi fissi" nel mondo DeFi

(basato sul tasso di interesse base del 28 febbraio) è un esempio:

Ethereum

Aave V3: USDT 3,48%; USDC 3,93%; DAI 4,75% ;

Composto V3: USDT 4,53%; USDC 4,48% ;

Yearn Finance:USDT 4,56%; USDC 4,36% ; DAI 10,38% ;

Uniswap V3:USDC-USDT LP 19,01%; DAI-USDT LP 19,13% ;

Morpho Aave:USDT 7,21%; USDC 5,02% ;

Flux Finance: USDT 4,79% 4,89% ;

Prestiti fluidi USDT 4,34%; USDC 4,30% ;

Scintilla:USDT 5,53%; USDC 4,77%; DAI 5,91% ;

Solana

Kamino Lend: USDT 2,88%; USDC 5,28% ;

NX Finance:USDT 10,85%; USDC 7,45% ;

Plutone:USDC 6,19% ;

Vaultka:USDT 20,83% ; USDC 16,34%

Francio:USDT 16,49% 。

BSC

Venus Core Pool: USDT 4,83%; USDC 5,85% ;

Finanziamento dell'ala:USDC 5,92%

Base

Aerodromo Slipstream:USDT 8,12%;

Morpho Blue:USDC 5,47%;

AAVE V3: USDC 4,23%

Prestiti fluidi: USDC 2,35% ;

Nota: I dati di cui sopra provengono da DefiLlama, datato 28 febbraio.

3. Sessione giocatore avanzata: smantellamento del "Lego finanziario" di Yield:

Yield FuturesPendle

è un protocollo decentralizzato che consente agli utenti di dividere i propri asset in token principali e yield per aumentare il rendimento.

Con Pendle, gli utenti possono dividere gli asset (come le stablecoin) in due parti: Ownership Token (OT) e Yield Token (YT) e scambiarli in modo indipendente. Ad esempio, deposita sUSDe nel pool YT di Pendle per ottenere un token di rendimento (PT). Dopo la scadenza, il PT può essere scambiato nuovamente in sUSDe con un rapporto 1:1 con un rendimento annualizzato di circa il 14%. Allo stesso modo, con USDe, puoi ottenere un rendimento annualizzato di circa il 16,89%.

Usual: RWA Yield Catcher

Usual è un emittente di stablecoin fiat decentralizzato che integra i crescenti asset tokenizzati del mondo reale (RWA) di entità come BlackRock, Ondo, Mountain Protocol, M 0, Hashnote e altri in stablecoin permissionless, on-chain verificabili e componibili USD 0.

Supporta gli utenti a depositare USDC/USDT, gli utenti riceveranno un rapporto 1:1 di 0 USD, l'attuale tasso annualizzato è del 13% ~ 17%, secondo le condizioni di mercato, relativamente stabile.

Solayer: Eco Dividend OverlaySolayer

offre agli utenti una doppia opportunità di trarre vantaggio dall'integrazione delle catene USDC e Solana. Gli utenti possono ottenere determinate ricompense depositando USDC e possono anche partecipare ad altri potenziali progetti nell'ecosistema Solana, con più pool per un pesce, e l'APY attuale è di circa il 4%.

4. Il piano pratico di allocazione dell'autore: la piramide degli asset dalla difesa all'attaccoIn

ambito crypto, la gestione del rischio è la chiave. Al fine di garantire la diversità degli investimenti, le seguenti sono strategie di stablecoin personali, che sono solo di riferimento e non forniscono alcuna consulenza in materia di investimenti.

Livello difensivo (50% dei fondi)

Conto corrente CEX: pool di depositi e prelievi Binance/OKX per far fronte a improvvise

on-chain: ecosistema Solana NX Finance (USDT 10,85%), Pluto (USDC 6,19%) e altri protocolli di monete non emesse, tenendo conto sia delle aspettative di reddito che di airdrop.

del livello offensivo (30% dei fondi

): allocazione interna del protocollo Pendle YT:OT = 7:3, il pool USDe rappresenta il 60%, il pool eUSDe rappresenta il 40%, bilancia dinamicamente il rischio di fluttuazioni dei tassi di interesse.

Livello esplorativo (20% dei fondi)

blind mining: i piccoli fondi partecipano al liquidity mining del nuovo protocollo e l'investimento in un singolo progetto non supera il 5% della posizione totale.