Cột mốc $1.4 nghìn tỷ của DEX trên Solana: Sự chấp nhận từ tổ chức và sự phát triển DeFi định hình lại bối cảnh

Cột mốc khối lượng DEX của Solana: Thành tựu $1.4 nghìn tỷ

Solana đã củng cố vị thế của mình như một blockchain hàng đầu trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) bằng cách đạt được khối lượng giao dịch trên sàn giao dịch phi tập trung (DEX) kỷ lục $1.4 nghìn tỷ vào tháng 7 năm 2025. Cột mốc này phản ánh sự gia tăng mức độ chấp nhận của mạng lưới, được thúc đẩy bởi cơ sở hạ tầng hiệu suất cao, sự quan tâm từ các tổ chức, và các ứng dụng phi tập trung (dApps) sáng tạo. Khi hệ sinh thái DeFi trưởng thành, những thành tựu của Solana nhấn mạnh tiềm năng định hình tương lai của tài chính phi tập trung.

Các yếu tố chính thúc đẩy sự tăng trưởng của DEX trên Solana

Hoạt động người dùng tăng cao và sự tham gia mạng lưới

Hoạt động mạng lưới của Solana đã đạt đến mức chưa từng có, với hơn 125 triệu giao dịch hàng ngày và 5 triệu địa chỉ hoạt động. Những chỉ số này đặt Solana vượt lên trước nhiều đối thủ cạnh tranh trong không gian DeFi, cho thấy khả năng thu hút và giữ chân người dùng. Thông lượng cao của mạng lưới (có khả năng xử lý lên đến 65,000 giao dịch mỗi giây) và chi phí giao dịch thấp (trung bình $0.00025 mỗi giao dịch) đã đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy sự tăng trưởng này.

Sự chấp nhận từ tổ chức và các đối tác chiến lược

Sự quan tâm từ các tổ chức đối với Solana đã tăng mạnh, được củng cố bởi các đối tác chiến lược và các sản phẩm tài chính sáng tạo. Các hợp tác đáng chú ý bao gồm sự hợp tác của Solana với R3 để mã hóa tài sản thực, một động thái đã mở rộng các trường hợp sử dụng của nó trong tài chính truyền thống. Ngoài ra, việc ra mắt Rex Shares SOL staking ETF đã củng cố thêm niềm tin từ các tổ chức, với ETF này đạt được $42 triệu giá trị tài sản ròng ngay sau khi ra mắt. Các nhà phân tích thị trường dự đoán 99% khả năng ETF SOL giao ngay sẽ được phê duyệt vào cuối năm 2025, cho thấy sự hỗ trợ mạnh mẽ từ các tổ chức.

Các nền tảng hàng đầu và sự mở rộng hệ sinh thái

Các nền tảng chính trong hệ sinh thái của Solana, như Raydium, đã đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy khối lượng DEX. Riêng Raydium đã ghi nhận $1.2 tỷ giao dịch hàng ngày, đóng góp đáng kể vào hoạt động DEX tổng thể của Solana. Theo DeFiLlama, khối lượng DEX trong 24 giờ của Solana đạt $3.85 tỷ, với tổng khối lượng hàng tháng vượt $69 tỷ. Việc liên tục giới thiệu các dApps và tính năng mới đã thu hút cả người dùng bán lẻ và tổ chức, mở rộng thêm hệ sinh thái của mạng lưới.

Phân tích kỹ thuật: Tâm lý thị trường và các chỉ số

Động lực tăng giá và sự tích lũy của cá voi

Sự tích lũy của cá voi đã nổi lên như một xu hướng chính, với mức tăng 234% trong giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn dựa trên Solana. Điều này cho thấy sự quan tâm mới từ các nhà giao dịch và tổ chức có kinh nghiệm, thúc đẩy tâm lý tăng giá. Các chỉ số kỹ thuật như MACD (Moving Average Convergence Divergence), RSI (Relative Strength Index), và Chaikin Money Flow cho thấy động lực thị trường tích cực. Tuy nhiên, cần thận trọng khi thị trường tiến gần đến vùng quá mua, điều này có thể dẫn đến các điều chỉnh ngắn hạn.

Dự đoán giá: SOL có thể đạt $200?

Hiện tại, SOL đang giao dịch ở mức khoảng $176.63, với vốn hóa thị trường đạt $95.35 tỷ. Các dự đoán về việc SOL có thể vượt qua cột mốc $200 đang được bàn luận sôi nổi. Mặc dù các dự đoán giá vẫn mang tính suy đoán, sự kết hợp giữa hoạt động mạng lưới mạnh mẽ, sự chấp nhận từ tổ chức, và các chỉ số kỹ thuật thuận lợi cho thấy tăng trưởng thêm là điều khả thi.

Thách thức và rủi ro: Tập trung vào tính bền vững

Sự suy giảm hoạt động ví và giảm khối lượng trước đó

Mặc dù đạt được những thành tựu ấn tượng, Solana đang đối mặt với những thách thức có thể ảnh hưởng đến tính bền vững lâu dài. Đầu năm 2025, mạng lưới đã trải qua giảm 90% khối lượng DEX, làm dấy lên lo ngại về khả năng duy trì tăng trưởng ổn định. Ngoài ra, sự suy giảm số lượng địa chỉ ví hoạt động đã được ghi nhận, nhấn mạnh nhu cầu duy trì sự tham gia của người dùng và phát triển hệ sinh thái.

Các đối thủ mới nổi trong không gian DeFi

Bối cảnh DeFi đang trở nên ngày càng cạnh tranh, với các nền tảng mới nổi như Remittix đang thu hút sự chú ý. Những đối thủ này cung cấp các tính năng sáng tạo như phí thấp và giải pháp thanh toán xuyên chuỗi, thu hút một lượng người dùng ngày càng tăng. Để duy trì vị thế dẫn đầu, Solana phải tiếp tục đổi mới và thích nghi với các động lực thị trường đang thay đổi.

Vai trò của ETF và các phát triển về quy định

Việc giới thiệu các ETF, như Rex Shares SOL staking ETF, đã tạo ra bước ngoặt cho sự chấp nhận từ tổ chức. Các phát triển về quy định, bao gồm việc dự kiến phê duyệt ETF SOL giao ngay, được kỳ vọng sẽ tăng cường niềm tin của nhà đầu tư và thúc đẩy dòng vốn vào mạng lưới. Những tiến bộ này làm nổi bật sự hội tụ ngày càng tăng giữa tài chính truyền thống và các hệ sinh thái phi tập trung, định vị Solana như một nhân tố chính trong sự chuyển đổi này.

Kết luận: Con đường phía trước của Solana

Khối lượng DEX kỷ lục $1.4 nghìn tỷ của Solana vào tháng 7 năm 2025 đánh dấu một cột mốc quan trọng trong không gian DeFi. Với hoạt động mạng lưới mạnh mẽ, sự chấp nhận từ tổ chức, và hệ sinh thái phát triển, Solana đang ở vị trí tốt để tiếp tục tăng trưởng. Tuy nhiên, các thách thức như sự suy giảm hoạt động ví và sự cạnh tranh gia tăng cần được giải quyết để đảm bảo tính bền vững lâu dài. Khi bối cảnh DeFi tiếp tục phát triển, khả năng đổi mới và thích nghi của Solana sẽ là yếu tố then chốt để duy trì vị trí dẫn đầu.