Steer Protocol x Allora/ Sự tiến hóa mới của Quản lý Thanh khoản Tự động dựa trên Dự đoán Tôi thường xuyên tóm tắt các dự án mà tôi đang theo dõi và đăng tải với phụ đề tiếng Anh. Điều này không chỉ nhằm mục đích học tiếng Anh mà còn giúp tôi học hỏi rất nhiều trong quá trình tóm tắt. Hôm nay, tôi đã tóm tắt nội dung của podcast giữa allora @AlloraNetwork và Steer Protocol diễn ra hôm qua. Tóm tắt một câu Thời đại mà AI đọc thị trường và tài sản của tôi di chuyển trước khi tôi làm đã đến. 1. Bài toán lâu dài của DeFi / Quản lý thanh khoản Khi số lượng DEX tăng lên, vai trò của nhà cung cấp thanh khoản (LP) ngày càng trở nên quan trọng. Tuy nhiên, vẫn có một câu hỏi cơ bản: "Nơi nào, khi nào và bao nhiêu thanh khoản tôi nên cung cấp?" Uniswap V3 đã giới thiệu "Thanh khoản tập trung" để tối ưu hóa lợi nhuận, nhưng điều này cũng làm cho việc quản lý thanh khoản trở nên phức tạp hơn rất nhiều. Đó là lúc Steer Protocol xuất hiện như một Quản lý Thanh khoản Tự động (ALM) giúp tự động điều chỉnh thanh khoản để duy trì các khoảng phí tối ưu, loại bỏ nhu cầu LP phải làm điều này một cách thủ công. Với hơn 20 chiến lược quản lý thanh khoản đang hoạt động (so với 3~4 của hầu hết các đối thủ), Steer đã trở thành cơ sở hạ tầng quan trọng trên các chuỗi lớn như Arbitrum, Avalanche và Base. 2. Cuộc gặp gỡ với Allora / Khai mở thời đại thanh khoản dự đoán Vào cuối năm 2024, Steer đã hợp tác với Allora Network, đánh dấu một bước tiến lớn trong ALM. Allora sử dụng một khung mô hình tổ hợp gọi là gML (Machine Learning tổng quát), trong đó nhiều mô hình AI dự đoán độc lập và được trọng số động dựa trên độ chính xác lịch sử của chúng trong các điều kiện thị trường tương tự. Khi dữ liệu dự đoán này được kết hợp với các thuật toán thanh khoản của Steer, ALM chuyển từ việc điều chỉnh phản ứng sang quyết định chủ động. Kết quả chính: Điều chỉnh vị thế trước khi thị trường thay đổi Giảm rủi ro LVR (Lỗ so với Cân bằng lại) và IL (Lỗ tạm thời) Tăng hiệu quả phí và bảo tồn vốn mạnh mẽ Theo các thử nghiệm nội bộ của Steer, Các chiến lược được hỗ trợ bởi Allora đạt được lợi nhuận trung bình cao hơn từ 2.0–2.3 lần so với các chiến lược truyền thống. (Nguồn: Blog chính thức của Steer) 3. Cơn sốt "Hook", nhưng thực tế thì lạnh lùng Một từ khóa khác được chú ý trong ngành DeFi năm nay là "Hook", được Uniswap V4 giới thiệu như một cấu trúc mới. Hook cho phép "thực hiện điều kiện tự động sau giao dịch" trên hợp đồng thông minh, mang lại tính linh hoạt cao. Tuy nhiên, thực tế thì rủi ro bảo mật và độ phức tạp trong định tuyến đang là những trở ngại lớn. Giám đốc điều hành của Steer đã nói trong một cuộc phỏng vấn: "Hook đã bị đánh giá quá cao. Chỉ một số ít sẽ sống sót với sự phù hợp thực sự với thị trường sản phẩm (PMF)." Nói cách khác, giá trị thực sự không nằm ở Hook mà ở các chiến lược ALM đã được chứng minh giá trị sử dụng. 4. Giao điểm giữa AI và DeFi / Quản lý rủi ro chứ không phải giao dịch Nhiều dự án hiện nay quảng bá "giao dịch AI" hoặc "đầu tư AI", nhưng hướng đi của Steer và Allora hoàn toàn khác biệt. Họ không sử dụng AI để dự đoán giá như một nhà giao dịch — họ sử dụng AI để quản lý rủi ro như một nhà quản lý quỹ chuyên nghiệp. Sử dụng LLM (như ChatGPT) cho giao dịch = không hiệu quả và rủi ro Sử dụng tín hiệu tổ hợp AI = điều chỉnh lại hiệu quả, dựa trên dữ liệu AI ở đây không phải là những cược cảm xúc mà là kỷ luật tự động và quyết định chủ động để giảm biến động và nâng cao hiệu quả vốn. 5. Đổi mới thanh toán trên chuỗi / Sự xuất hiện của X402 và Google AP2 Steer cũng đang khám phá tiêu chuẩn thanh toán X402, hiện đang được triển khai trên chuỗi NEAR. X402 cho phép thanh toán trên chuỗi liền mạch giống như trải nghiệm Web2. Trong khi đó, giao thức AP2 mới của Google, được xây dựng dựa trên X402, sẽ thúc đẩy đổi mới UX cho các đăng ký, thanh toán và thương mại trên chuỗi. Cùng nhau, những tiêu chuẩn này có thể thu hẹp khoảng cách sử dụng giữa tài chính phi tập trung và thanh toán kỹ thuật số chính thống. Ranh giới giữa "tài chính crypto" và "tài chính thực tế" đang nhanh chóng bị xóa nhòa.

@MichaelZski của @AlloraLabsHQ được tham gia bởi @DerekBarrera, Người sáng lập của @steerprotocol, để thảo luận về thanh khoản dự đoán, kho lưu trữ được hỗ trợ bởi AI, và tương lai của DeFAI.