Acesta nu este un hack, ci cel mai vechi joc financiar – Bani mari + Lichiditate subțire = Opriți vânătoarea. Doar că de data aceasta s-a întâmplat pe lanț și a fost văzut clar de toată lumea.
Acest incident a expus încă o dată problemele mecanice ale lui @HyperliquidX:
• Există prea multe monede, iar registrul de ordine este prea subțire: pre-listarea contractelor Hyperps nu are aproape nicio profunzime, iar marii investitori pot cumpăra/vinde direct pe piață pentru a explozia piața.
• Preț autoreferențial: Contractul Hyperps este un "preț autoreferențial", efectul de levier de 3x pare sigur, dar efectul de levier real asupra pieței este amplificat la infinit.
• Fără ancore externe, fără siguranțe, prețurile pot varia cu 200% în câteva minute.
Una dintre ele este în ultimă instanță, modelul registrului de comenzi, dacă adâncimea comenzii nu este suficientă, este echivalentă cu biroul fazanilor, de ce nu toată lumea folosește biroul fazanilor, pentru că marii jucători aproape că pot monopoliza prețul și pot introduce acul după bunul plac. Modelul de perp al Oracle + AMM va folosi cel puțin oracole descentralizate pentru a valida încrucișat redundanța mai multor surse de alimentare a prețurilor, astfel încât să nu se decupleze complet de alte piețe.
În TradFi și CEX, acest tip de vânătoare de oprire se întâmplă în fiecare zi:
Marii investitori testează piața → ordine continue → forțează investitorii de retail să oprească pierderea → recolta.
Diferența este: în CEX nu poți vedea procesul, în DeFi îl poți vedea clar, dar lanțul este prea transparent pentru a face pe toată lumea să se simtă șocată.
Transparență ≠ corectitudine, transparența îți transmite întregul proces de "vânătoare". Pozițiile, adâncimea și nivelurile de stop loss de pe lanț sunt toate publice, ceea ce face mai ușor pentru cei interesați să proiecteze cu precizie "ruta de atac".
Dar îmi amintește și de @cz_binance regulile de tranzacționare a confidențialității menționate mai devreme, regulile ar trebui să fie publice, dar comercianții trebuie să aibă dreptul de a-și alege propria "vizibilitate", iar tranzacționarea non-publică poate fi o opțiune necesară în viitor. DeFi nu se poate baza doar pe transparență, ci trebuie să ofere și confidențialitate utilizatorilor ca opțiune.
$XPL preț a fost manipulat pe @HyperliquidX, iar 2 milioane de dolari au fost lichidați. (Link-uri către adrese de piață manipulate sunt atașate la sfârșitul articolului)
La ora 5:35 dimineața, făptașii au depus 5 milioane USD USDC pe Hyperliquid, apoi au început să meargă long cu un volum de poziție de aproximativ 5 până la 500.000 USD pe comandă, iar prețul $XPL a fost tras la 1,8 USD, în timp ce cel mai mare preț al contractului Binance a fost de doar 0,6176.
Poziția partenerului în Hyperliquid a fost lichidată la cel mai înalt punct de 2 milioane de dolari. În cele din urmă, făptașii au folosit întreaga piață XPL cu o poziție de un milion de $XPL, obținând un profit instantaneu de 10 milioane de dolari.
Acum răufăcătorii au început să retragă bani. Anterior, din cauza problemei profiturilor și pierderilor nerealizate, Trezoreria HLP a fost cea care a pierdut în cele din urmă. De data aceasta, din cauza problemelor de manipulare, pierderea a fost banii reali ai clientului.
@HyperliquidX Încă nu există un comportament de procesare, iar retragerea făptașilor a început să sosească. Dacă este @binancezh Binance, o pereche de tranzacționare va fi restricționată de la plasarea ordinelor dacă deține mai mult de un anumit procent din piață și va fi, de asemenea, însoțită de un alt control restricționat al riscului.
Problemele Hyperliquid au fost, fără îndoială, expuse, iar acum diverși concurenți DEX concurează pentru a apărea, iar dacă @HyperliquidX nu pot oferi utilizatorilor un răspuns satisfăcător de data aceasta, poate fi dificil să mențină poziția fratelui DEX.
Adresa făptuitorului, încă în funcțiune:
902
0
Conținutul de pe această pagină este furnizat de terți. Dacă nu se menționează altfel, OKX nu este autorul articolului citat și nu revendică niciun drept intelectual pentru materiale. Conținutul este furnizat doar pentru informare și nu reprezintă opinia OKX. Nu este furnizat pentru a fi o susținere de nicio natură și nu trebuie să fie considerat un sfat de investiție sau o solicitare de a cumpăra sau vinde active digitale. În măsura în care AI-ul de generare este utilizat pentru a furniza rezumate sau alte informații, astfel de conținut generat de AI poate să fie inexact sau neconsecvent. Citiți articolul asociat pentru mai multe detalii și informații. OKX nu răspunde pentru conținutul găzduit pe pagini terțe. Deținerile de active digitale, inclusiv criptomonedele stabile și NFT-urile, prezintă un grad ridicat de risc și pot fluctua semnificativ. Trebuie să analizați cu atenție dacă tranzacționarea sau deținerea de active digitale este adecvată pentru dumneavoastră prin prisma situației dumneavoastră financiare.