Це не халтура, а найдавніша фінансова гра – Великі гроші + Тонка ліквідність = Стоп полювання. Просто цього разу це сталося на ланцюжку і було добре видно всім.
Цей інцидент ще раз оголив механічні проблеми @HyperliquidX:
• Монет занадто багато, а книга ордерів занадто тонка: попередній лістинг контрактів Hyperps майже не має глибини, і великі інвестори можуть безпосередньо купувати / продавати на ринку, щоб підірвати ринок.
• Ціна самопосилання: контракт Hyperps є «самореференційною ціною», кредитне плече 3x виглядає безпечним, але реальний кредитний плече впливу на ринок нескінченно посилюється.
• Немає зовнішніх якорів, немає запобіжників, ціни можуть відхилятися на 200% за кілька хвилин.
Одна з них - це в кінцевому рахунку, модель книги замовлень, якщо глибина замовлення недостатня, вона еквівалентна конторі фазана, чому всі не користуються конторою фазана, тому що великі гравці можуть майже монополізувати ціну і вставляти голку за своїм бажанням. Модель perp Oracle + AMM принаймні використовуватиме децентралізовані оракули для перехресної перевірки надмірності кількох джерел цінових каналів, щоб не повністю відокремитися від інших ринків.
У TradFi та CEX такий вид стоп-хантінгу відбувається щодня:
Великі інвестори випробовують ринок → безперервними замовленнями покупців → змушують роздрібних інвесторів зупиняти збитки → врожай.
Різниця в тому, що в CEX ви не можете бачити процес, у DeFi ви можете бачити його чітко, але ланцюжок занадто прозорий, щоб змусити всіх відчувати шок.
Прозорість ≠ справедливість, прозорість просто транслює вам весь процес «полювання». Позиції, глибина та рівні стоп-лоссу в ланцюжку є публічними, що полегшує тим, хто зацікавлений, точне проектування «маршруту атаки».
Але це також нагадує мені про @cz_binance згаданих раніше правил приватної торгівлі, правила повинні бути публічними, але трейдери повинні мати право вибирати власну «видимість», а непублічна торгівля може стати необхідною опцією в майбутньому. DeFi не може покладатися виключно на прозорість, він також повинен надавати користувачам конфіденційність як вибір.
$XPL ціною маніпулювали на @HyperliquidX, і $2 млн було ліквідовано. (Посилання на маніпульовані ринкові адреси додаються в кінці статті)
Сьогодні о 5:35 ранку зловмисники внесли на Hyperliquid $5 млн USDC, а потім почали відкривати лонг позицію з обсягом близько $5 до $500 000 за замовлення, а ціна $XPL була підтягнута до $1,8, тоді як найвища ціна контракту Binance становила лише 0,6176.
Позиція партнера по Hyperliquid була ліквідована на найвищій позначці в $2 млн. Зрештою, зловмисники використали весь ринок XPL з позицією в один мільйон $XPL, отримавши миттєвий прибуток у розмірі $10 млн.
Тепер злочинці почали виводити гроші. Раніше через проблему нереалізованих прибутків і збитків остаточно програвав саме HLP Treasury. Цього разу, через проблеми з маніпуляцією, збитком стали реальні гроші замовника.
@HyperliquidX Все ще немає поведінки обробки, і почало надходити виведення злочинців. Якщо це Binance @binancezh, торгова пара буде обмежена у розміщенні ордерів, якщо вона займає більше певного відсотка ринку, а також буде супроводжуватися іншим обмеженим контролем ризику.
Проблеми Hyperliquid, безсумнівно, були виявлені, і тепер за появу змагаються різні конкуренти на DEX, і якщо цього разу @HyperliquidX не зможемо дати користувачам задовільну відповідь, то утримати позиції брата DEX може бути складно.
Адреса злочинця, яка досі діє:
891
0
Вміст на цій сторінці надається третіми сторонами. Якщо не вказано інше, OKX не є автором цитованих статей і не претендує на авторські права на матеріали. Вміст надається виключно з інформаційною метою і не відображає поглядів OKX. Він не є схваленням жодних дій і не має розглядатися як інвестиційна порада або заохочення купувати чи продавати цифрові активи. Короткий виклад вмісту чи інша інформація, створена генеративним ШІ, можуть бути неточними або суперечливими. Прочитайте статтю за посиланням, щоб дізнатися більше. OKX не несе відповідальності за вміст, розміщений на сторонніх сайтах. Утримування цифрових активів, зокрема стейблкоїнів і NFT, пов’язане з високим ризиком, а вартість таких активів може сильно коливатися. Перш ніж торгувати цифровими активами або утримувати їх, ретельно оцініть свій фінансовий стан.