Dit is geen hacker, maar het oudste financiële spel - Grote geld + Dunne liquiditeit = Stop hunting. Alleen gebeurt dit keer op de blockchain, voor iedereen duidelijk zichtbaar.
Dit voorval heeft opnieuw de mechanische problemen van @HyperliquidX blootgelegd:
• Te veel verschillende munten, de Orderbook is te dun: de pre-lancering van deze Hyperps-contracten heeft bijna geen diepte, grote spelers kunnen gewoon Market buy/sell doen en de hele markt opblazen.
• Zelf-refererende prijs: Hyperps-contracten hebben een "zelf-refererende prijs", 3x leverage lijkt veilig, maar de werkelijke marktimpact-leverage is onbeperkt vergroot.
• Geen externe ankerpunten, geen circuit breaker, de prijs kan binnen enkele minuten met 200% afwijken.
Uiteindelijk komt het allemaal neer op het Orderbook-model: als de orderdiepte niet voldoende is, is het gelijk aan een onbetrouwbare markt. Waarom gebruiken mensen geen onbetrouwbare markten? Omdat grote spelers de prijs bijna kunnen monopoliseren en willekeurig kunnen manipuleren. Het Oracle + AMM perp-model zal tenminste gebruik maken van gedecentraliseerde orakels voor redundantie en kruisvalidatie van meerdere prijsbronnen, zodat het niet volledig losgekoppeld raakt van andere markten.
In TradFi en CEX gebeurt deze stop hunting elke dag:
Grote spelers testen de orderboeken → Continu orders uitvoeren → Dwingen kleine beleggers om te stoppen → Oogsten.
Het verschil is: in CEX zie je het proces niet, in DeFi zie je het heel duidelijk, alleen de transparantie op de blockchain maakt dat mensen geschokt zijn.
Transparantie ≠ Eerlijkheid, transparantie is gewoon het hele "jacht"-proces live aan jou laten zien. De posities, diepte en stop-loss niveaus op de blockchain zijn allemaal openbaar, waardoor het voor geïnteresseerden gemakkelijker wordt om een "aanvalsroute" nauwkeurig te ontwerpen.
Maar dit doet me ook weer denken aan wat @cz_binance eerder zei over Privacy trading, de regels moeten openbaar zijn, maar handelaren moeten het recht hebben om hun "zichtbaarheid" te kiezen, niet-openbare transacties kunnen een noodzakelijke optie voor de toekomst zijn. DeFi kan niet alleen op transparantie vertrouwen, het moet ook gebruikers privacy als keuze bieden.
De prijs van $XPL wordt gemanipuleerd op @HyperliquidX, met een liquidatie van $2 miljoen. (Aan het einde van het artikel is een link naar het gemanipuleerde marktadres toegevoegd)
Vanochtend om 5:35 uur heeft de dader $5 miljoen USDC gestort op Hyperliquid, en begon vervolgens met longposities van ongeveer $5 tot $500.000 per order, waardoor de prijs van $XPL tijdelijk werd opgetrokken naar $1,8, terwijl de contractprijs op Binance slechts tot 0,6176 steeg.
De posities van de partner op Hyperliquid werden op het hoogste punt geliquideerd voor $2 miljoen. Uiteindelijk heeft de dader met miljoenen $XPL posities de hele XPL-markt gemanipuleerd en in een oogwenk $10 miljoen winst gemaakt.
De dader is nu al begonnen met opnemen. Eerder was er een probleem met het opnemen van niet-gerealiseerde winsten, wat resulteerde in verliezen voor de HLP-kas. Dit keer, vanwege de manipulatie, zijn het de echte gelden van de klanten die verloren gaan.
@HyperliquidX heeft momenteel nog steeds geen actie ondernomen, en de opnames van de dader zijn al begonnen binnen te komen. Als het bij Binance @binancezh was, zou een handelspaar dat een bepaald percentage van de marktpositie overschrijdt, beperkt worden in het plaatsen van orders, en zouden er ook andere risicobeperkingen van toepassing zijn.
De problemen van Hyperliquid zijn onmiskenbaar aan het licht gekomen, en nu verschijnen er steeds meer concurrenten in de DEX-ruimte. Als @HyperliquidX de gebruikers geen bevredigend antwoord kan geven, kan het moeilijk zijn om de positie van DEX-leider te behouden.
Het adres van de dader is nog steeds actief:
905
0
De inhoud op deze pagina wordt geleverd door derden. Tenzij anders vermeld, is OKX niet de auteur van het (de) geciteerde artikel(en) en claimt geen auteursrecht op de materialen. De inhoud is alleen bedoeld voor informatieve doeleinden en vertegenwoordigt niet de standpunten van OKX. Het is niet bedoeld als een goedkeuring van welke aard dan ook en mag niet worden beschouwd als beleggingsadvies of een uitnodiging tot het kopen of verkopen van digitale bezittingen. Voor zover generatieve AI wordt gebruikt om samenvattingen of andere informatie te verstrekken, kan deze door AI gegenereerde inhoud onnauwkeurig of inconsistent zijn. Lees het gelinkte artikel voor meer details en informatie. OKX is niet verantwoordelijk voor inhoud gehost op sites van een derde partij. Het bezitten van digitale activa, waaronder stablecoins en NFT's, brengt een hoge mate van risico met zich mee en de waarde van deze activa kan sterk fluctueren. Overweeg zorgvuldig of de handel in of het bezit van digitale activa geschikt voor je is in het licht van je financiële situatie.