📈 Analiza expertă a fluxului de ordine toxice (TOF) al #Bitcoin: impacturi și atenuare În criptomonede, ca și pe piețele bursiere tradiționale, participanții la piață pot fi clasificați în două categorii: comercianți informați vs. comercianți neinformați. Pe măsură ce activitatea comercianților informați crește, aceasta semnalează o schimbare de preț viitoare. 🔍 Originile TOF Studiul fluxului de ordine toxice este adesea analizat prin VPIN: Probabilitatea sincronizată a volumului de tranzacționare informată. Dezvoltat de Easley, Prado și O'Hara în 2012, VPIN se bazează pe munca lor anterioară privind probabilitatea tranzacționării informate (PIN, 1992). Kingfisher a adaptat acest model la tranzacționarea cripto, oferind informații valoroase, mai ales atunci când este utilizat alături de hărți precise de lichidare. 🤔 Ce este TOF? Toxic Order Flow (TOF) identifică probabilitatea ca o parte din fluxul de ordine să aparțină comercianților informați. TOF ridicat indică o creștere probabilă a volatilității. Acest lucru se datorează faptului că acțiunile comercianților informați creează dezechilibre semnificative de volum. ⚠️ Impactul TOF TOF apare atunci când comercianții neinformați oferă lichiditate în pierdere comercianților informați. De exemplu, comerțul cu amănuntul FOMO după o postare virală pe rețelele de socializare umple ordinele permanente stabilite de comercianții informați. 🔄 Bucla de feedback Există o buclă de feedback pozitiv între TOF și lichiditatea de înaltă frecvență. Un șoc negativ de lichiditate stimulează VPIN la nivel local, ceea ce duce la o scurgere suplimentară a lichidității și la potențiale lichidări. Formatorii de piață își măresc spread-ul în timpul TOF ridicat, crescând volatilitatea locală. 📕Manual $BTC vânătoare de liq și TOF: Pe 30 mai, dimineața devreme, prețul #Bitcoin a crescut cu peste 6% în 8 ore. Pot lichidările și fluxul de comenzi toxice să ofere o explicație cu privire la ceea ce s-a întâmplat? 1: Chiar înainte de prima pompă, putem vedea un cluster scurt de lichidare construit chiar deasupra prețului (caseta 1) Această lichiditate a fost captată de o primă "pompă mică", secătuind cu forța lichiditatea locală 2: Fluxul toxic de ordine începe să se acumuleze → formatorii de piață elimină încet lichiditatea (caseta 2) 3: Extragerea unei hărți de lichidare pe termen scurt (optical_opti) arată un nou cluster de lichidare pe termen scurt construit chiar sub maximul anterior (caseta 3) 4: Fluxul de ordine toxice crește și mai mult pe măsură ce lichiditatea se scurge local, încă o dată, pe măsură ce clusterul de liq al #3 este capturat, ceea ce duce la creșterea și mai mult a spread-ului și eliminarea lichidității 5: Liq toate scurte 🎣 Mulțumesc pentru joc! 🔧 Folosind TOF de la Kingfisher Creșterea fluxului de ordine toxice pe lumânările de 1 minut indică o acțiune a prețului prelungită. Acest lucru poate fi schimbat pentru scalpuri rapide. TOF este util și în intervale de timp mai mari. 🔗 Află mai multe: Ghid: Telegramă: @theKingfisher_btc_chat KF Pro: Legături: #Bitcoin #Crypto #ToxicOrderFlow #VPIN #TradingAnalysis #MarketInsights