📈 Expertanalys av #Bitcoin:s toxiska orderflöde (TOF): Effekter och begränsning I krypto, liksom på traditionella aktiemarknader, kan marknadsaktörer klassificeras i två kategorier: informerade handlare kontra oinformerade handlare. När informerade handlares aktivitet ökar signalerar det en kommande prisförändring. 🔍 TOF:s ursprung Studien av Toxic Order Flow analyseras ofta genom VPIN: Volume Synchronized Probability of INformed trading. VPIN utvecklades av Easley, Prado och O'Hara 2012 och bygger på deras tidigare arbete om sannolikheten för informerad handel (PIN, 1992). Kingfisher anpassade denna modell till kryptohandel, vilket ger värdefulla insikter, särskilt när den används tillsammans med exakta likvidationskartor. 🤔 Vad är TOF? Toxic Order Flow (TOF) identifierar sannolikheten för att en del av orderflödet tillhör informerade handlare. Hög TOF indikerar en trolig ökning av volatiliteten. Detta beror på att informerade handlares handlingar skapar betydande volymobalanser. ⚠️ Effekten av TOF TOF inträffar när oinformerade handlare tillhandahåller likviditet med förlust till informerade handlare. Till exempel fyller FOMO i detaljhandeln efter ett viralt inlägg på sociala medier de stående order som ställts in av informerade handlare. 🔄 Återkoppling slinga Det finns en positiv återkopplingsslinga mellan TOF och högfrekvent likviditet. En negativ likviditetschock stärker VPIN lokalt, vilket leder till ytterligare likviditetsdränering och potentiella likvidationer. Marknadsgaranter breddar sin spread under hög TOF, vilket ökar den lokala volatiliteten. 📕Lärobok $BTC liq hunt & TOF: Den 30 maj, tidigt på morgonen, steg #Bitcoin:s pris med över 6% inom 8 timmar. Kan likvidationer och giftigt orderflöde ge en förklaring till vad som hände? 1: Strax före den första pumpen kan vi se ett kort likvidationskluster byggas upp precis ovanför priset (ruta 1) Denna likviditet fångades upp av en första "liten pump", som kraftfullt dränerade den lokala likviditeten 2: Giftigt orderflöde börjar byggas upp → marknadsgaranter långsamt tar bort likviditet (ruta 2) 3: Om du drar en karta över kortfristig likvidation (optical_opti) visas ett nytt kluster för kortfristig likvidation som byggts upp precis under den tidigare högsta nivån (ruta 3) 4: Giftigt orderflöde ökar ytterligare när likviditeten dräneras lokalt, ännu en gång, när #3:s liq-kluster fångas upp, vilket leder till att marknadsgaranter ytterligare ökar sin spread och tar bort likviditet 5: Liq alla dem kort 🎣 Tack för att du spelar! 🔧 Använda Kingfisher's TOF Topp i giftigt orderflöde på 1-mins ljus indikerar en alltför förlängd prisåtgärd. Detta kan bytas mot snabba skalper. TOF är också användbart i högre tidsramar. 🔗 Lära sig mer: Guide: Telegram: @theKingfisher_btc_chat KF Pro: Länkar: #Bitcoin #Crypto #ToxicOrderFlow #VPIN #TradingAnalysis #MarketInsights