📈 Експертний аналіз токсичного потоку замовлень (TOF) #Bitcoin: вплив та пом'якшення наслідків У криптовалюті, як і на традиційних фондових ринках, учасників ринку можна розділити на дві категорії: поінформовані трейдери та необізнані трейдери. Оскільки активність поінформованих трейдерів зростає, це сигналізує про майбутню зміну ціни. 🔍 Походження ТОФ Дослідження Toxic Order Flow часто аналізується за допомогою VPIN: Volume Synchronized Probability of INformed. Розроблений Іслі, Прадо та О'Харою у 2012 році, VPIN ґрунтується на їхній попередній роботі над ймовірністю інформованої торгівлі (PIN, 1992). Kingfisher адаптував цю модель до криптоторгівлі, надавши цінну інформацію, особливо при використанні разом із точними картами ліквідації. 🤔 Що таке TOF? Toxic Order Flow (TOF) визначає ймовірність того, що частина потоку ордерів належить поінформованим трейдерам. Високий TOF вказує на ймовірний сплеск волатильності. Це пов'язано з тим, що дії поінформованих трейдерів створюють значний дисбаланс обсягів. ⚠️ Вплив ТОФ TOF виникає, коли необізнані трейдери надають ліквідність у збиток поінформованим трейдерам. Наприклад, роздрібний FOMO після вірусного посту в соціальних мережах виконує постійні замовлення, встановлені поінформованими трейдерами. 🔄 Петля зворотного зв'язку Між TOF і високочастотною ліквідністю існує позитивний зворотний зв'язок. Негативний шок ліквідності підвищує VPIN на місцевому рівні, що призводить до подальшого відтоку ліквідності та потенційної ліквідації. Маркет-мейкери розширюють свій спред під час високих TOF, збільшуючи локальну волатильність. 📕Навчальний посібник $BTC liq hunt & TOF: 30 травня, рано вранці, ціна #Bitcoin злетіла більш ніж на 6% протягом 8 годин. Чи можуть ліквідації та токсичний потік замовлень дати пояснення того, що сталося? 1. Безпосередньо перед першим пампом ми можемо побачити короткий ліквідаційний кластер, побудований прямо над ціною (поле 1) Ця ліквідність була захоплена першим «маленьким насосом», примусово виснажуючи місцеву ліквідність 2. Токсичний потік ордерів починає накопичуватися, → маркет-мейкери повільно видаляють ліквідність (бокс 2) 3. Витягування короткострокової карти ліквідації (optical_opti) показує новий короткий кластер ліквідації, побудований прямо під попереднім максимумом (поле 3) 4: Токсичний потік ордерів ще більше зростає, оскільки ліквідність на місцевому рівні виснажується, знову ж таки, оскільки кластер liq #3 захоплюється, що призводить до того, що маркет-мейкери ще більше збільшують свій спред і видаляють ліквідність 5: Liq всі вони короткі 🎣 Дякую за гру! 🔧 Використання ТОФ зимородка Сплеск токсичного потоку ордерів на 1-хвилинних свічках вказує на надмірно розтягнуту цінову дію. Це можна обміняти на швидкі скальпи. TOF корисний і на більш високих таймфреймах. 🔗 Дізнатися більше: Гід: Телеграм: @theKingfisher_btc_chat KF Pro: Посилання: #Bitcoin #Crypto #ToxicOrderFlow #VPIN #TradingAnalysis #MarketInsights