📈 Deskundige analyse van de toxische orderstroom (TOF) van #Bitcoin: effecten en mitigatie In crypto kunnen, net als in traditionele aandelenmarkten, marktdeelnemers worden ingedeeld in twee categorieën: geïnformeerde handelaren versus niet-geïnformeerde handelaren. Naarmate de activiteit van geïnformeerde handelaren toeneemt, signaleert dit een aanstaande prijsverandering. 🔍 TOF-oorsprong De studie van Toxic Order Flow wordt vaak geanalyseerd door middel van VPIN: Volume Synchronized Probability of INinformed trading. VPIN is in 2012 ontwikkeld door Easley, Prado en O'Hara en bouwt voort op hun eerdere werk over de waarschijnlijkheid van geïnformeerde handel (PIN, 1992). The Kingfisher paste dit model aan de cryptohandel aan en leverde waardevolle inzichten op, vooral wanneer het werd gebruikt naast nauwkeurige liquidatiekaarten. 🤔 Wat is TOF? Toxic Order Flow (TOF) identificeert de waarschijnlijkheid dat een deel van de orderstroom toebehoort aan geïnformeerde handelaren. Een hoge TOF duidt op een waarschijnlijke piek in volatiliteit. Dit komt omdat de acties van geïnformeerde handelaren aanzienlijke volume-onevenwichtigheden veroorzaken. ⚠️ Impact van TOF TOF treedt op wanneer niet-geïnformeerde handelaren liquiditeit met verlies verstrekken aan geïnformeerde handelaren. Bijvoorbeeld, retail FOMO na een virale post op sociale media vult de doorlopende orders die zijn ingesteld door geïnformeerde handelaren. 🔄 Feedback lus Er is een positieve feedbacklus tussen TOF en hoogfrequente liquiditeit. Een negatieve liquiditeitsschok stimuleert VPIN lokaal, wat leidt tot verdere liquiditeitsafname en mogelijke liquidaties. Market makers vergroten hun spreiding tijdens een hoge TOF, waardoor de lokale volatiliteit toeneemt. 📕Leerboek $BTC liq hunt & TOF: Op 30 mei, in de vroege ochtend, schoot de prijs van #Bitcoin binnen 8 uur met meer dan 6% omhoog. Kunnen liquidaties en een giftige orderstroom een verklaring bieden voor wat er is gebeurd? 1: Vlak voor de eerste pomp zien we een kort liquidatiecluster opgebouwd net boven de prijs (box 1) Deze liquiditeit werd opgevangen door een eerste "kleine pomp", die de lokale liquiditeit met geweld uitputte 2: Toxic Order Flow begint zich op te bouwen → market makers verwijderen langzaam liquiditeit (box 2) 3: Als je een kortetermijnliquidatiekaart (optical_opti) trekt, zie je een nieuw korte-liquidatiecluster dat direct onder het vorige hoogtepunt is opgebouwd (box 3) 4: De giftige orderstroom neemt verder toe naarmate de liquiditeit lokaal afneemt, opnieuw naarmate het liq-cluster van #3 wordt ingenomen, wat ertoe leidt dat marktmakers hun spreiding verder vergroten en liquiditeit verwijderen 5: Liq ze allemaal kort 🎣 Bedankt voor het spelen! 🔧 IJsvogel's TOF gebruiken Piek in giftige orderstroom op kaarsen van 1 minuut duidt op overdreven prijsactie. Dit kan worden ingeruild voor een snelle hoofdhuid. TOF is ook nuttig in langere tijdsbestekken. 🔗 Meer informatie: Leiden: Telegram: @theKingfisher_btc_chat KF Pro: Verwijzigingen: #Bitcoin #Crypto #ToxicOrderFlow #VPIN #TradingAnalysis #MarketInsights