📈 Expertenanalyse des Toxic Order Flow (TOF) von #Bitcoin: Auswirkungen und Minderung In der Kryptobranche, wie auch an den traditionellen Aktienmärkten, können die Marktteilnehmer in zwei Kategorien eingeteilt werden: informierte Händler und uninformierte Händler. Wenn die Aktivität informierter Händler zunimmt, signalisiert dies eine bevorstehende Preisänderung. 🔍 TOF-Ursprünge Die Untersuchung des toxischen Orderflows wird häufig durch VPIN (Volume Synchronized Probability of INformed Trading) analysiert. VPIN wurde 2012 von Easley, Prado und O'Hara entwickelt und baut auf ihren früheren Arbeiten zur Probability of Informed Trading (PIN, 1992) auf. The Kingfisher hat dieses Modell an den Krypto-Handel angepasst und liefert wertvolle Erkenntnisse, insbesondere wenn es zusammen mit genauen Liquidationskarten verwendet wird. 🤔 Was ist TOF? Der Toxic Order Flow (TOF) gibt die Wahrscheinlichkeit an, dass ein Teil des Orderflows informierten Händlern gehört. Ein hoher TOF deutet auf einen wahrscheinlichen Anstieg der Volatilität hin. Dies liegt daran, dass die Handlungen informierter Händler zu erheblichen Volumenungleichgewichten führen. ⚠️ Auswirkungen von TOF TOF tritt auf, wenn uninformierte Händler informierten Händlern Liquidität mit Verlust zur Verfügung stellen. Zum Beispiel füllt FOMO im Einzelhandel nach einem viralen Social-Media-Post die Daueraufträge aus, die von informierten Händlern festgelegt wurden. 🔄 Rückkopplungsschleife Es gibt eine positive Rückkopplungsschleife zwischen TOF und hochfrequenter Liquidität. Ein negativer Liquiditätsschock kurbelt VPIN lokal an, was zu weiterem Liquiditätsabfluss und möglichen Liquidationen führt. Market Maker weiten ihren Spread bei hohen TOF aus und erhöhen so die lokale Volatilität. 📕Lehrbuch $BTC Liq Hunt & TOF: Am 30. Mai, am frühen Morgen, schoss der Preis von #Bitcoin innerhalb von 8 Stunden um über 6% in die Höhe. Können Liquidationen und toxischer Auftragsfluss eine Erklärung dafür liefern, was passiert ist? 1: Kurz vor der ersten Pumpe können wir sehen, wie sich ein Short-Liquidationscluster direkt über dem Preis aufbaut (Kasten 1) Diese Liquidität wurde von einer ersten "kleinen Pumpe" erfasst, wodurch die lokale Liquidität gewaltsam entleert wurde 2: Toxischer Order Flow beginnt sich aufzubauen → Market Maker ziehen langsam Liquidität ab (Kasten 2) 3: Das Ziehen einer kurzfristigen Liquidationskarte (optical_opti) zeigt einen neuen Short-Liquidationscluster, der sich direkt unter dem vorherigen Hoch gebildet hat (Kasten 3) 4: Der toxische Auftragsfluss nimmt weiter zu, da die Liquidität lokal abfließt, da der Liq-Cluster von #3 vereinnahmt wird, was dazu führt, dass Market Maker ihren Spread weiter erhöhen und Liquidität entfernen 5: Liq alle kurz 🎣 Danke fürs Spielen! 🔧 Verwendung von Kingfisher's TOF Ein Anstieg des toxischen Orderflows bei 1-Minuten-Kerzen deutet auf eine überdehnte Preisbewegung hin. Dies kann gegen schnelle Skalps gehandelt werden. TOF ist auch in höheren Zeiträumen nützlich. 🔗 Weitere Informationen: Anleitung: Telegramm: @theKingfisher_btc_chat KF Pro: Verknüpfungen: #Bitcoin #Crypto #ToxicOrderFlow #VPIN #TradingAnalysis #MarketInsights