📈 Expertní analýza toku toxických objednávek (TOF) #Bitcoin: Dopady a zmírnění V kryptoměnách, stejně jako na tradičních akciových trzích, lze účastníky trhu rozdělit do dvou kategorií: informovaní obchodníci vs. neinformovaní obchodníci. Jak se aktivita informovaných obchodníků zvyšuje, signalizuje to nadcházející změnu ceny. 🔍 Počátky TOF Studie toku toxických objednávek je často analyzována prostřednictvím VPIN: Objemově synchronizovaná pravděpodobnost informovaného obchodování. VPIN, vyvinutý Easleym, Pradem a O'Harou v roce 2012, vychází z jejich dřívější práce na Pravděpodobnosti informovaného obchodování (PIN, 1992). Kingfisher přizpůsobil tento model obchodování s kryptoměnami a poskytl cenné poznatky, zejména pokud byly použity spolu s přesnými likvidačními mapami. 🤔 Co je TOF? Toxický tok objednávek (TOF) identifikuje pravděpodobnost, že část toku objednávek patří informovaným obchodníkům. Vysoký TOF naznačuje pravděpodobný nárůst volatility. Je to proto, že jednání informovaných obchodníků vytváří významnou objemovou nerovnováhu. ⚠️ Dopad TOF TOF nastává, když neinformovaní obchodníci poskytují likviditu se ztrátou informovaným obchodníkům. Například maloobchodní FOMO po virálním příspěvku na sociálních sítích vyplní trvalé příkazy stanovené informovanými obchodníky. 🔄 Smyčka zpětné vazby Mezi TOF a vysokofrekvenční likviditou existuje pozitivní smyčka zpětné vazby. Negativní šok likvidity lokálně zvyšuje VPIN, což vede k dalšímu odlivu likvidity a potenciálním likvidacím. Tvůrci trhu rozšiřují své rozpětí během vysokého TOF, což zvyšuje místní volatilitu. 📕Učebnice $BTC lovu na alkohol a TOF: 30. května v časných ranních hodinách cena #Bitcoin vystřelila o více než 6 % během 8 hodin. Mohou likvidace a toxický tok objednávek nabídnout vysvětlení, co se stalo? 1: Těsně před první pumpou můžeme vidět krátký likvidační klastr vytvořený přímo nad cenou (box 1) Tato likvidita byla zachycena první "malou pumpou", která násilně odčerpala místní likviditu 2: Toxický tok objednávek se začíná hromadit → tvůrci trhu pomalu odstraňují likviditu (box 2) 3: Vytažení mapy krátkodobé likvidace (optical_opti) ukazuje nový krátký likvidační klastr vytvořený těsně pod předchozím maximem (box 3) 4: Toxický tok objednávek se dále zvyšuje, protože likvidita lokálně odtéká, opět jako #3 liq cluster je zachycen, což vede k tomu, že tvůrci trhu dále zvyšují svůj spread a odstraňují likviditu 5: Liq všichni jsou krátké 🎣 Díky za hraní! 🔧 Použití TOF společnosti Kingfisher Špička toku toxických objednávek na 1minutových svíčkách naznačuje příliš prodlouženou cenovou akci. To lze vyměnit za rychlé skalpy. TOF je užitečný i ve vyšších časových rámcích. 🔗 Víc se uč: Příručka: Telegram: @theKingfisher_btc_chat KF Pro: Odkazy: #Bitcoin #Crypto #ToxicOrderFlow #VPIN #TradingAnalysis #MarketInsights