📈 Analyse d’experts du flux d’ordres toxiques (TOF) de #Bitcoin : impacts et atténuation Dans les cryptomonnaies, comme sur les marchés boursiers traditionnels, les participants au marché peuvent être classés en deux catégories : les traders avertis et les traders non informés. Au fur et à mesure que l’activité des traders avertis augmente, cela signale un changement de prix à venir. 🔍 Origines de TOF L’étude du Toxic Order Flow est souvent analysée à travers le VPIN : Volume Synchronized Probability of INformed trading. Développé par Easley, Prado et O’Hara en 2012, VPIN s’appuie sur leurs travaux antérieurs sur la probabilité de trading éclairé (PIN, 1992). Le Kingfisher a adapté ce modèle au trading de crypto-monnaies, fournissant des informations précieuses, en particulier lorsqu’il est utilisé avec des cartes de liquidation précises. 🤔 Qu’est-ce que le TOF ? Le Toxic Order Flow (TOF) identifie la probabilité qu’une partie du flux d’ordres appartienne à des traders avertis. Un TOF élevé indique un pic probable de volatilité. En effet, les actions des traders avertis créent des déséquilibres de volume importants. ⚠️ Impact du TOF Le TOF se produit lorsque des traders non avertis fournissent des liquidités à perte aux traders avertis. Par exemple, le FOMO de détail après une publication virale sur les réseaux sociaux exécute les ordres permanents fixés par des traders informés. 🔄 Boucle de rétroaction Il existe une boucle de rétroaction positive entre le TOF et la liquidité à haute fréquence. Un choc de liquidité négatif stimule le VPIN au niveau local, entraînant une nouvelle fuite de liquidités et des liquidations potentielles. Les teneurs de marché élargissent leur spread pendant les TOF élevés, augmentant la volatilité locale. 📕Manuel $BTC la chasse au liq et le TOF : Le 30 mai, tôt le matin, le prix du #Bitcoin a grimpé de plus de 6 % en 8h. Les liquidations et le flux d’ordres toxiques peuvent-ils offrir une explication sur ce qui s’est passé ? 1 : Juste avant la première pompe, on peut voir un petit groupe de liquidation se constituer juste au-dessus du prix (encadré 1) Cette liquidité a été captée par une première « petite pompe », drainant de force la liquidité locale 2 : Le flux d’ordres toxique commence à s’accumuler → les teneurs de marché éliminent lentement la liquidité (encadré 2) 3 : L’extraction d’une carte de liquidation à court terme (optical_opti) montre un nouveau groupe de liquidations à court terme construit juste en dessous du sommet précédent (encadré 3) 4 : Le flux d’ordres toxiques augmente encore à mesure que la liquidité s’épuise localement, une fois de plus, alors que le cluster liq de #3 est capturé, ce qui conduit les teneurs de marché à augmenter encore leur spread et à supprimer de la liquidité 5 : Liq tous courts 🎣 Merci d’avoir joué ! 🔧 Utilisation du TOF de Kingfisher Un pic de flux d’ordres toxiques sur des bougies de 1 minute indique une action de prix trop étendue. Cela peut être échangé contre des scalps rapides. TOF est également utile dans des délais plus longs. 🔗 Pour en savoir plus: Guide: Télégramme : @theKingfisher_btc_chat KF Pro : Liens: #Bitcoin #Crypto #ToxicOrderFlow #VPIN #TradingAnalysis #MarketInsights