📈 Analisi esperta del flusso di ordini tossici (TOF) di #Bitcoin: impatti e mitigazione Nelle criptovalute, come nei mercati azionari tradizionali, i partecipanti al mercato possono essere classificati in due categorie: trader informati e trader non informati. L'aumento dell'attività dei trader informati segnala un imminente cambiamento di prezzo. 🔍 Origini TOF Lo studio del flusso di ordini tossici viene spesso analizzato attraverso VPIN: Volume Synchronized Probability of INformed trading. Sviluppato da Easley, Prado e O'Hara nel 2012, VPIN si basa sul loro precedente lavoro sulla probabilità del trading informato (PIN, 1992). Kingfisher ha adattato questo modello al trading di criptovalute, fornendo informazioni preziose, soprattutto se utilizzato insieme a mappe di liquidazione accurate. 🤔 Che cos'è il TOF? Il Toxic Order Flow (TOF) identifica la probabilità che parte del flusso di ordini appartenga a trader informati. Un TOF elevato indica un probabile picco di volatilità. Ciò è dovuto al fatto che le azioni dei trader informati creano significativi squilibri di volume. ⚠️ Impatto del TOF Il TOF si verifica quando i trader non informati forniscono liquidità in perdita a trader informati. Ad esempio, la FOMO al dettaglio dopo un post virale sui social media riempie gli ordini permanenti impostati da trader informati. 🔄 Retroazione Esiste un ciclo di feedback positivo tra TOF e liquidità ad alta frequenza. Uno shock negativo di liquidità rafforza il VPIN a livello locale, portando a un'ulteriore fuga di liquidità e a potenziali liquidazioni. I market maker ampliano il loro spread durante l'alto TOF, aumentando la volatilità locale. 📕Libro di testo $BTC liq hunt & TOF: Il 30 maggio, al mattino presto, il prezzo di #Bitcoin è salito di oltre il 6% entro 8 ore. Le liquidazioni e il flusso di ordini tossici possono offrire una spiegazione di ciò che è successo? 1: Subito prima del primo pump, possiamo vedere un breve cluster di liquidazione costruito proprio sopra il prezzo (riquadro 1) Questa liquidità è stata catturata da una prima "piccola pompa", prosciugando forzatamente la liquidità locale 2: Il flusso di ordini tossici inizia ad accumularsi → i market maker rimuovono lentamente la liquidità (riquadro 2) 3: Estraendo una mappa di liquidazione a breve termine (optical_opti) si mostra un nuovo cluster di liquidazione short costruito proprio sotto il massimo precedente (riquadro 3) 4: Il flusso di ordini tossici aumenta ulteriormente man mano che la liquidità si prosciuga localmente, ancora una volta, quando il cluster liq di #3 viene catturato, portando i market maker ad aumentare ulteriormente il loro spread e a rimuovere la liquidità 5: Liq tutti loro brevi 🎣 Grazie per aver giocato! 🔧 Utilizzo del TOF di Kingfisher Il picco del flusso di ordini tossici sulle candele da 1 minuto indica un'azione dei prezzi eccessivamente estesa. Questo può essere scambiato per scalpi veloci. Il TOF è utile anche in intervalli di tempo più lunghi. 🔗 Ulteriori informazioni: Guida: Telegramma: @theKingfisher_btc_chat KF Pro: Campo da golf: #Bitcoin #Crypto #ToxicOrderFlow #VPIN #TradingAnalysis #MarketInsights