📈 Экспертный анализ токсичного потока ордеров (TOF) #Bitcoin: последствия и методы снижения В криптовалюте, как и на традиционных фондовых рынках, участников рынка можно разделить на две категории: информированные трейдеры и неинформированные трейдеры. Когда активность информированных трейдеров увеличивается, это сигнализирует о предстоящем изменении цены. 🔍 Истоки TOF Изучение токсичного потока ордеров часто проводится через VPIN: Вероятность информированной торговли, синхронизированная с объемом. Разработанный Исли, Прадо и О’Хара в 2012 году, VPIN основывается на их более ранней работе о вероятности информированной торговли (PIN, 1992). Kingfisher адаптировал эту модель для криптотрейдинга, предоставляя ценные инсайты, особенно при использовании вместе с точными картами ликвидации. 🤔 Что такое TOF? Токсичный поток ордеров (TOF) определяет вероятность того, что часть потока ордеров принадлежит информированным трейдерам. Высокий TOF указывает на вероятный всплеск волатильности. Это происходит потому, что действия информированных трейдеров создают значительные дисбалансы объема. ⚠️ Влияние TOF TOF возникает, когда неинформированные трейдеры предоставляют ликвидность с убытком для информированных трейдеров. Например, розничный FOMO после вирусного поста в социальных сетях заполняет стоящие ордера, установленные информированными трейдерами. 🔄 Цикл обратной связи Существует положительный цикл обратной связи между TOF и высокочастотной ликвидностью. Негативный шок ликвидности локально увеличивает VPIN, что приводит к дальнейшему истощению ликвидности и потенциальным ликвидациям. Маркетмейкеры расширяют спред при высоком TOF, увеличивая локальную волатильность. 📕 Пример $BTC охоты на ликвидации и TOF: 30 мая, ранним утром, цена #Bitcoin выросла более чем на 6% в течение 8 часов. Могут ли ликвидации и токсичный поток ордеров объяснить произошедшее? 1: Непосредственно перед первым скачком мы видим кластер ликвидации шортов, сформированный прямо над ценой (блок 1) Эта ликвидность была захвачена первым «небольшим скачком», что привело к принудительному истощению локальной ликвидности 2: Токсичный поток ордеров начинает нарастать → маркетмейкеры постепенно убирают ликвидность (блок 2) 3: Краткосрочная карта ликвидации (optical_opti) показывает новый кластер ликвидации шортов, сформированный прямо под предыдущим максимумом (блок 3) 4: Токсичный поток ордеров продолжает увеличиваться, так как ликвидность локально истощается, снова, когда кластер ликвидации #3 захватывается, что приводит к дальнейшему увеличению спреда маркетмейкеров и удалению ликвидности 5: Ликвидируйте все шорты 🎣 Спасибо за игру! 🔧 Использование TOF от Kingfisher Всплеск токсичного потока ордеров на 1-минутных свечах указывает на чрезмерное движение цены. Это можно использовать для быстрых скальпинговых сделок. TOF полезен и на более высоких таймфреймах. 🔗 Узнать больше: Руководство: Telegram: @theKingfisher_btc_chat KF Pro: Ссылки: #Bitcoin #Crypto #ToxicOrderFlow #VPIN #TradingAnalysis #MarketInsights