📈 Análise Especializada do Fluxo de Ordem Tóxico (TOF) da #Bitcoin: Impactos e Mitigação Em criptomoedas, como nos mercados de ações tradicionais, os participantes do mercado podem ser classificados em duas categorias: traders informados vs. traders desinformados. À medida que a atividade dos comerciantes informados aumenta, sinaliza uma próxima mudança de preço. 🔍 TOF Origens O estudo do Fluxo de Ordem Tóxico é frequentemente analisado através do VPIN: Volume Synchronized Probability of INformed trading. Desenvolvido por Easley, Prado e O'Hara em 2012, o VPIN baseia-se no seu trabalho anterior sobre a Probabilidade de Negociação Informada (PIN, 1992). A Kingfisher adaptou este modelo para a negociação de criptomoedas, fornecendo informações valiosas, especialmente quando usado ao lado de mapas de liquidação precisos. 🤔 O que é TOF? O Fluxo de Ordem Tóxico (TOF) identifica a probabilidade de que parte do fluxo de ordens pertença a traders informados. TOF alto indica um provável aumento na volatilidade. Tal deve-se ao facto de as ações dos comerciantes informados criarem desequilíbrios de volume significativos. ⚠️ Impacto da TOF A TOF ocorre quando traders desinformados fornecem liquidez com prejuízo para traders informados. Por exemplo, o FOMO de retalho após uma publicação viral nas redes sociais preenche as ordens permanentes definidas por comerciantes informados. 🔄 Loop de feedback Há um ciclo de feedback positivo entre o TOF e a liquidez de alta frequência. Um choque de liquidez negativo impulsiona o VPIN localmente, levando a uma maior drenagem de liquidez e potenciais liquidações. Os criadores de mercado ampliam seu spread durante a alta TOF, aumentando a volatilidade local. 📕Livro didático $BTC liq hunt & TOF: No dia 30 de maio, no início da manhã, o preço do #Bitcoin disparou mais de 6% em 8h. As liquidações e o fluxo de ordens tóxico podem oferecer uma explicação sobre o que aconteceu? 1: Logo antes da primeira bomba, podemos ver um pequeno cluster de liquidação construído logo acima do preço (caixa 1) Esta liquidez foi captada por uma primeira "pequena bomba", drenando à força a liquidez local 2: O fluxo de ordens tóxico começa a se acumular → os criadores de mercado removem lentamente a liquidez (caixa 2) 3: Puxando um mapa de liquidação de curto prazo (optical_opti) mostra um novo cluster de liquidação curto construído logo abaixo do máximo anterior (caixa 3) 4: O fluxo de ordens tóxico aumenta ainda mais à medida que a liquidez drena localmente, mais uma vez, à medida que o cluster liq do #3 é capturado, levando os criadores de mercado a aumentar ainda mais seu spread e remover a liquidez 5: Liq todos eles curtos 🎣 Obrigado por jogar! 🔧 Usando o TOF da Kingfisher Pico no fluxo de ordem tóxico em velas de 1 minuto indica ação de preço estendida demais. Isso pode ser trocado por couro cabeludo rápido. O TOF também é útil em prazos mais altos. 🔗 Saiba mais: Guia: Telegrama: @theKingfisher_btc_chat KF Pro: Hiperligações: #Bitcoin #Crypto #ToxicOrderFlow #VPIN #TradingAnalysis #MarketInsights