Le istituzioni si affollano sui potenziali rischi dell'acquisto di criptovalute
Negli ultimi mesi, l'ascesa generale delle criptovalute non è stata solo correlata alle successive politiche introdotte dal governo degli Stati Uniti che sono vantaggiose per le criptovalute e l'ecosistema delle criptovalute, ma anche per l'acquisto a sciame di criptovalute da parte di società quotate.
Il primo è un fattore a lungo termine che fa bene a questo ecosistema, mentre il secondo è un driver diretto del prezzo della valuta. Sono sempre molto cauto su quest'ultimo di questi due, perché non solo non favorisce gli acquisti degli investitori a bassi livelli, ma è anche facile accumulare bolle e accumulare rischi a breve termine.
Le società quotate in borsa stanno acquistando criptovalute in massa, a partire da Bitcoin. Guidato dalla micro-strategia, si è rapidamente diffuso ad altre società quotate.
Poi, questa tendenza si è estesa a Ethereum. Prima Ethereum Lianchuang ha raccolto fondi per acquistare Ethereum a nome di società quotate, e poi le società di Wall Street rappresentate da Tom Lee si sono unite alla schiera degli acquisti, attirando nuove aziende a unirsi alla "battaglia".
Proprio quando la società pubblica ha iniziato ad acquistare Ethereum, il fondatore di Animoca Brands ha iniziato a twittare se qualche azienda avrebbe imitato le due precedenti e avrebbe preso di mira ApeCoin per un'operazione simile. Ben presto è stato riferito che il token PENGU di Fat Penguin ha iniziato ad essere acquisito in gran numero.
Le operazioni precedenti erano solo per i token, ma dallo scorso fine settimana ci sono stati fondi che hanno come target gli NFT classici: durante il fine settimana, una grossa somma di denaro ha speso 13 milioni di dollari per acquistare cryptopunk in batch, e un altro fondo ha acquistato l'opera d'arte classica degli NFT Squiggles in batch.
Questa settimana, Gamesquare ha annunciato pubblicamente che avrebbe istituito fondi di tesoreria per l'acquisto di NFT, con un finanziamento iniziale di 10 milioni di dollari, aspettandosi un rendimento del 6%-10%.
Penso che queste operazioni si concentrino sul fatto che si tratti di operazioni a lungo termine o di follow-up a breve termine. Se si tratta di un'operazione a lungo termine, avrà sicuramente benefici a lungo termine per l'ecologia e lo sviluppo degli asset, almeno può costruire una base di prezzo relativamente solida per gli asset. Ma se seguiranno la tendenza a breve termine, le loro operazioni di sciame aumenteranno la volatilità degli asset e porteranno maggiore caos sul mercato ad un certo punto in futuro.
Tra queste società, MicroStrategy è una società che conosciamo, una veterana che ha attraversato diversi cicli di Bitcoin e non ha mai lasciato Bitcoin nemmeno ai minimi storici. Michael Saylor ha anche detto di non avere figli e che ha intenzione di imparare da Satoshi Nakamoto a vietare per sempre le sue partecipazioni in Bitcoin in futuro. Questo è un fondamentale molto solido e stabile.
Questa operazione di Ethereum Lianchuang è una nuova mossa, e come il futuro dipenda da come l'azienda si comporta nel mercato ribassista, ma almeno dal suo discorso attuale, tendo a credere che la sua mossa sia quella di detenere Ethereum strategicamente, da una considerazione a lungo termine, non un'operazione a breve termine.
L'operazione di Tom Lee A giudicare dal suo attuale discorso, sono d'accordo con alcune delle sue opinioni di base, ma posso anche vedere che ha uno stile chiaro di Wall Street che non mi piace.
Pertanto, tra le aziende che acquistano Bitcoin ed Ethereum, penso solo che le operazioni delle tre società di cui sopra si basino sulla loro comprensione dell'ecosistema, e penso che probabilmente seguiranno l'andamento di altre società. Hanno visto che questo modo di iniettare criptovalute in società di comodo poteva far salire rapidamente i prezzi delle azioni spazzatura a breve termine, quindi lo hanno imitato.
Per quanto riguarda gli acquisti all'ingrosso di NFT, è più complicato.
Lo svantaggio degli NFT è che sono di gran lunga inferiori ai token in termini di liquidità; Il vantaggio è che una volta che l'atmosfera sale, è probabile che i loro prezzi aumentino molto più della media dei token.
Pertanto, il modo più adatto per questo asset è mantenere la calma, acquistare lentamente e tenerlo a lungo, e poi potresti realizzare un enorme profitto. Ora, questa pubblicità di alto profilo e questa azione di alto profilo non sembrano un atteggiamento da tenere a lungo.
Se mettiamo da parte la mossa di acquistare fondi e guardiamo solo ai fondamentali di questi asset, penso che fondamentalmente non siano cambiati fondamentalmente, o almeno non ora.
Bitcoin non ha bisogno di cambiamenti fondamentali, quindi non importa.
Tuttavia, Ethereum ha bisogno di cambiamenti fondamentali, in particolare l'esplosione di scenari applicativi, per supportare il continuo aumento dei prezzi delle valute. Ma al momento, che si tratti di stablecoin, RWA o AI + Crypto, anche se ci possono essere alcune piccole applicazioni, non ho visto esplosioni sistematiche e su larga scala a tutto il livello ecologico, e sto principalmente gonfiando le aspettative.
Negli NFT, le opere d'arte cryptopunk e NFT sono simili a Bitcoin e non richiedono modifiche fondamentali. Ma i pinguini grassi e le scimmie annoiate sono diversi, hanno bisogno di cambiamenti fondamentali e scenari applicativi per esplodere. Al momento, non c'è un'esplosione dei loro scenari applicativi.
Quindi, in generale, questo giro di aziende si sta affollando per acquistare criptovalute, che si tratti di token o NFT, penso che molte operazioni stiano accumulando rischi. A breve termine, tutti sono felici di vedere il prezzo della valuta aumentare, ma se i fondamentali e gli scenari applicativi non esplodono, una volta che l'hype previsto non può essere soddisfatto e non può essere mantenuto un giorno in futuro, allora il crollo del prezzo della valuta potrebbe anche diventare miserabile come lo è quando il prezzo della valuta sale vigorosamente.