Instytucje gromadzą się w potencjalnym ryzyku związanym z kupowaniem aktywów kryptograficznych

W ciągu ostatnich kilku miesięcy ogólny wzrost aktywów kryptograficznych był związany nie tylko z kolejnymi politykami wprowadzanymi przez rząd USA, które są korzystne dla aktywów kryptograficznych i ekosystemu kryptowalutowego, ale także związany z masowym zakupem aktywów kryptograficznych przez spółki notowane na giełdzie.

Pierwszy z nich jest czynnikiem długoterminowym, który jest dobry dla tego ekosystemu, podczas gdy drugi jest bezpośrednim czynnikiem wpływającym na cenę waluty. Zawsze jestem bardzo ostrożny w stosunku do tej drugiej z tych dwóch, ponieważ nie tylko nie sprzyja ona inwestorom kupującym na niskich poziomach, ale także łatwo gromadzić bańki i kumulować ryzyko w krótkim terminie.

Spółki notowane na giełdzie masowo kupują aktywa kryptowalutowe, zaczynając od Bitcoina. Prowadzony przez mikrostrategię, szybko rozprzestrzenił się na inne spółki giełdowe.

Następnie trend ten rozprzestrzenił się na Ethereum. Najpierw Ethereum Lianchuang zebrał fundusze na zakup Ethereum w imieniu spółek giełdowych, a następnie do grona zakupów dołączyły spółki z Wall Street reprezentowane przez Toma Lee, przyciągając nowe firmy do przyłączenia się do "bitwy".

W momencie, gdy spółka publiczna zaczęła kupować Ethereum, założyciel Animoca Brands zaczął tweetować o tym, czy jakakolwiek firma naśladowałaby dwie poprzednie i skierowałaby ApeCoin do podobnej operacji. Wkrótce pojawiły się doniesienia, że token PENGU firmy Fat Penguin zaczął być nabywany w dużych ilościach.

Poprzednie operacje dotyczyły tylko tokenów, ale od zeszłego weekendu pojawiły się fundusze ukierunkowane na klasyczne NFT: w weekend duża suma pieniędzy wydała 13 milionów dolarów na zakup kryptowalut w partiach, a inny fundusz kupił partiami klasyczne dzieła sztuki NFT Squiggles.

W tym tygodniu Gamesquare publicznie ogłosił, że utworzy fundusze skarbowe na zakup NFT, z początkowym finansowaniem w wysokości 10 milionów dolarów, spodziewając się zwrotu w wysokości 6%-10%.

Myślę, że te operacje koncentrują się na tym, czy są to operacje długoterminowe, czy krótkoterminowe działania następcze. Jeśli jest to operacja długoterminowa, z pewnością przyniesie długoterminowe korzyści dla ekologii i rozwoju aktywów, a przynajmniej może zbudować stosunkowo solidny fundament cenowy dla aktywów. Jeśli jednak w krótkim okresie będą podążać za trendem, ich operacje rojowe zwiększą zmienność aktywów i wprowadzą większy chaos na rynku w pewnym momencie w przyszłości.

Wśród tych firm MicroStrategy jest firmą, którą znamy, weteranem, który przeszedł przez kilka cykli Bitcoin i nigdy nie zostawił Bitcoina nawet na dnie rynku niedźwiedzia. Michael Saylor powiedział również, że nie ma dzieci i że planuje nauczyć się od Satoshi Nakamoto, aby w przyszłości na zawsze zakazać posiadania Bitcoinów. Jest to bardzo solidna i stabilna podstawa.

Ta operacja Ethereum Lianchuang jest nowym ruchem, a to, jak przyszłość zależy od tego, jak firma poradzi sobie na rynku niedźwiedzia, ale przynajmniej z jego obecnego przemówienia skłaniam się do przekonania, że jego ruch ma na celu strategiczne utrzymanie Ethereum, z długoterminowego punktu widzenia, a nie krótkoterminowej operacji.

Operacja Toma Lee Sądząc po jego obecnym przemówieniu, zgadzam się z niektórymi z jego podstawowych poglądów, ale widzę też, że ma on wyraźny styl Wall Street, który mi się nie podoba.

Dlatego wśród firm, które kupują Bitcoin i Ethereum, uważam tylko, że działalność powyższych trzech firm opiera się na ich własnym zrozumieniu ekosystemu i myślę, że prawdopodobnie będą podążać za trendem innych firm. Zauważyli, że ten sposób wstrzykiwania aktywów kryptograficznych do firm fasadowych może szybko podnieść ceny akcji śmieciowych w krótkim okresie, więc go naśladowali.

Jeśli chodzi o hurtowe zakupy NFT, jest to bardziej skomplikowane.

Wadą NFT jest to, że są one znacznie gorsze od tokenów pod względem płynności; Zaletą jest to, że gdy atmosfera się podniesie, ich ceny prawdopodobnie wzrosną znacznie wyżej niż przeciętny token.

Dlatego bardziej odpowiednim sposobem dla tego aktywa jest zachowanie spokoju, kupowanie powoli i trzymanie go przez długi czas, a wtedy możesz osiągnąć ogromny zysk. Teraz ten głośny rozgłos i głośna akcja nie wydają się być postawą, którą można utrzymać przez długi czas.

Jeśli odłożymy na bok ruch w kierunku kupowania funduszy i spojrzymy na fundamenty samych tych aktywów, myślę, że w zasadzie nie zmieniły się one fundamentalnie, a przynajmniej nie teraz.

Bitcoin nie potrzebuje fundamentalnych zmian, więc nie ma to znaczenia.

Ethereum potrzebuje jednak fundamentalnych zmian, zwłaszcza eksplozji scenariuszy zastosowań, aby wesprzeć ciągły wzrost cen walut. Ale obecnie, czy to stablecoiny, RWA, czy AI + Crypto, choć mogą pojawić się jakieś małe zastosowania, nie widziałem żadnych systematycznych i wielkoskalowych eksplozji na całym poziomie ekologicznym i głównie rozbudzam oczekiwania.

W NFT grafika cryptopunk i NFT jest podobna do Bitcoina i nie wymaga fundamentalnych zmian. Ale grube pingwiny i znudzone małpy człekokształtne są różne, potrzebują fundamentalnych zmian i scenariuszy zastosowań, aby eksplodować. Obecnie nie ma eksplozji scenariuszy ich zastosowań.

Ogólnie rzecz biorąc, ta runda firm gromadzi się, aby kupić aktywa kryptograficzne, niezależnie od tego, czy są to tokeny, czy NFT, myślę, że wiele operacji kumuluje ryzyko. W krótkim okresie wszyscy cieszą się ze wzrostu ceny waluty, ale jeśli fundamenty i scenariusze zastosowań nie eksplodują, gdy oczekiwany szum nie może zostać spełniony i nie może zostać utrzymany jednego dnia w przyszłości, wówczas załamanie ceny waluty może również stać się nieszczęśliwe, tak jak to jest, gdy cena waluty gwałtownie rośnie.