Matrixport Market Watch : Les fonds du marché font tourner le BTC pour se consolider à un niveau élevé, l’ETH et le secteur des altcoins peuvent-ils se relayer ?
La semaine dernière (du 15 au 21 juillet), le BTC a corrigé latéralement, l’ETH a mené les gains et le SOL a franchi la barre des 200 $, attirant davantage d’ordres d’achat. Le prix du BTC a entamé une période de consolidation après avoir atteint un sommet historique de 123 218 $, et cette semaine, le prix a fluctué dans une large fourchette autour de 116 000 $ à 119 000 $, avec une volatilité hebdomadaire maximale de 4,54 %, et le prix actuel s’est stabilisé autour de 117 700 $.
La semaine dernière, poussés par des facteurs favorables tels que l’adoption de la loi GENIUS et le ralentissement de l’inflation, les fonds sont passés du BTC aux altcoins grand public. L’ETH a atteint un maximum de 3 860 $, soit une augmentation hebdomadaire de 31,63 %, et le prix actuel a été corrigé à environ 3 650 $ (Binance Spot, 22 juillet, 16:10).
À la clôture du 21 juillet, le Dow Jones a légèrement baissé et le S&P 500 et le Nasdaq ont légèrement augmenté. Cette semaine, un certain nombre de géants de la technologie publieront leurs rapports sur les résultats dans le focus du marché.
Interprétation du marché
Les altcoins ont mené les gains, la capitalisation boursière des crypto-monnaies dépassant les 4 billions de dollars
La semaine dernière, le marché des crypto-monnaies s’est fortement redressé, dépassant les 4 000 milliards de dollars de capitalisation boursière totale pour la deuxième fois de l’histoire. Le BTC s’est comporté modérément, avec ETH en hausse de 31,63 % sur une semaine, SOL en hausse de 26,74 %, XRP en hausse de 28,34 %, DOGE en hausse de 52,58 % et les altcoins grand public en rotation. Les ETF au comptant ETH ont enregistré un afflux hebdomadaire de 2,2 milliards de dollars, ce qui a considérablement augmenté l’activité du secteur. Des politiques favorables, le soutien institutionnel et la libération de liquidités ont conjointement stimulé le marché, et l’appétit pour le risque du marché a considérablement rebondi. À court terme, il faut se méfier des replis de haut niveau, mais les opportunités structurelles à moyen terme devraient se poursuivre.
Les données de l’IPC et de l’IPP sont restées stables, les actions américaines ont augmenté et le BTC a reculé d’un niveau élevé
Le 15 juillet, les États-Unis ont annoncé un taux d’IPC annuel de 2,7 % en juin, conforme aux attentes, et l’IPC de base s’est établi à 2,9 % sur un an, inférieur aux 3,0 % attendus. L’IPC a rebondi par rapport à ses plus bas, principalement en raison de la hausse des prix du pétrole et des droits de douane. La deuxième vague d’inflation modérée a émergé, mais elle est limitée, et elle n’a pas incité la Fed à devenir belliciste, et le marché a réagi platement. Le taux annuel de l’IPP le 16 était de 2,3 %, inférieur aux prévisions et à la valeur précédente, indiquant que le taux de croissance économique américain a ralenti. Après la publication des données, les actions américaines ont continué d’augmenter, l’indice du dollar américain a rebondi, l’or a légèrement baissé et FedWatch a montré une probabilité légèrement plus élevée d’une baisse des taux en septembre.
À partir du 11 juillet, l’administration Trump a augmenté le tarif unifié du Canada à 35 % et a publié des circulaires tarifaires allant jusqu’à 20-50 % à 23 pays, dont l’Union européenne et le Mexique, qui entreront en vigueur le 1er août. L’augmentation des risques politiques a exacerbé les inquiétudes du marché concernant les finances publiques et l’inflation. Après avoir atteint de nouveaux sommets d’affilée, le BTC a reculé de 1,53 % à court terme en raison du refroidissement des attentes de baisse des taux d’intérêt et du renforcement du dollar américain.
Trump a signé le GENIUS Act, et les trois principaux projets de loi ont été mis en œuvre collectivement
Le 17 juillet, la Chambre des représentants des États-Unis a adopté trois projets de loi clés sur les cryptomonnaies, le « GENIUS Act », le « CLARITY Act » et l'« Anti-CBDC Act » à un moment donné, ouvrant ainsi un nouveau chapitre de la réglementation et de l’innovation en matière de cryptomonnaies aux États-Unis. Le lendemain, le président américain Trump a officiellement signé le GENIUS Act, établissant un cadre réglementaire fédéral pour l’émission et le trading de stablecoins, faisant entrer officiellement les stablecoins dans l’ère de la conformité et devenant le deuxième plus grand cas d’utilisation de crypto après BTC.
Les avantages de la politique sont rapidement transmis au marché. L’ETH a été stimulé par une hausse hebdomadaire de plus de 20 %, et le marché des altcoins a commencé. Le BTC s’est consolidé à un niveau élevé cette semaine, et malgré des prises de bénéfices à court terme, les flux continus provenant des achats d’entreprises et des ETF au comptant ont fourni un soutien solide au marché haussier.
Points chauds du marché
Le secteur américain des retraites continue d’augmenter l’allocation d’actions conceptuelles BTC, et le processus de cryptage du marché des retraites s’accélère
La semaine dernière, l’Ohio Public Employees Retirement System (PERS), l’un des plus importants régimes de retraite publics des États-Unis, a considérablement augmenté ses avoirs en actions MicroStrategy (maintenant Strategy) au deuxième trimestre, une décision qui montre que les régimes de retraite traditionnels aux États-Unis ont progressivement inclus les actifs liés au BTC dans leurs horizons d’allocation à long terme.
Dans le même temps, l’administration Trump fait pression pour un décret visant à permettre à 401k et à d’autres comptes de retraite des ménages américains d’allouer des actifs alternatifs tels que les crypto-monnaies, l’or et le capital-investissement, ce qui implique un volume de marché pouvant atteindre 9 000 milliards de dollars.
JPMorgan Chase et Citigroup accélèrent le déploiement des stablecoins, et les banques traditionnelles promeuvent l’intégration des paiements en cryptomonnaies
Au cours de la « Crypto Week » du Congrès américain, les dirigeants de JPMorgan Chase et de Citigroup ont successivement déclaré qu’ils se préparaient activement à leurs propres projets de stablecoins. Le PDG de JPMorgan a confirmé qu’il approfondira la présentation des activités de paiement en crypto-monnaies telles que « JPMorgan Chase Deposit Coin ». Le même jour, le PDG de Citi a également révélé que la société travaillait sur un « stablecoin Citi ». Selon le Wall Street Journal, JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup et Wells Fargo avaient prévu d’émettre conjointement des pièces dès le mois de mai de cette année. Actuellement, la capitalisation boursière totale des stablecoins mondiaux a atteint 258 milliards de dollars, avec une augmentation annuelle de 58 %.
SharpLink détient plus de 270 000 ETH, ce qui en fait le plus grand détenteur d’ETH coté au monde
SharpLink a continué d’augmenter considérablement ses avoirs après avoir précédemment acheté 10 000 ETH à la Fondation ETH, portant ses avoirs totaux à 270 000 ETH le 14 juillet, dépassant la Fondation ETH pour la première fois et devenant la plus grande société cotée en bourse au monde avec ETH. La mise en page agressive de SharpLink reflète la reconnaissance institutionnelle de l’ETH en tant qu’actif de réserve stratégique et favorise la confiance du marché dans la valeur à long terme de l’écosystème ETH.
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