Matrixport Market Watch: Ринкові фонди обертають BTC для консолідації на високому рівні, чи може ETH і сектор альткоїнів ретранслювати?

Минулого тижня (15 липня-21 липня) BTC коригувався вбік, ETH лідирував у зростанні, а SOL пробив позначку в $200, залучивши більше замовлень на покупку. Ціна BTC почала період консолідації після досягнення історичного максимуму в $ 123, 218, і на цьому тижні ціна коливалася в широкому діапазоні в районі $ 116 000-$ 119 000, з максимальною тижневою волатильністю 4,54%, а поточна ціна стабілізувалася в районі $ 117 700.

Минулого тижня, завдяки сприятливим факторам, таким як прийняття Закону GENIUS Act та уповільнення інфляції, кошти перейшли з BTC на основні альткоїни. ETH зріс до максимуму в $3 860, тижневе зростання склало 31,63%, а поточна ціна скорегувалася приблизно до $3 650 (Binance Spot, 22 липня, 16:10).

Станом на закриття 21 липня індекс Dow трохи впав, а S&P 500 і Nasdaq трохи піднялися. Цього тижня низка технологічних гігантів опублікують свої звіти про прибутки в фокусі ринку.

Тлумачення ринку

Альткоїни лідирували в зростанні, а капіталізація крипторинку перевищила 4 трильйони доларів

Минулого тижня ринок криптовалют сильно зріс, вдруге в історії перевищивши $4 трильйони загальної ринкової капіталізації. BTC показав помірні результати: ETH зріс на 31,63% за тиждень, SOL – на 26,74%, XRP – на 28,34%, DOGE – на 52,58%, а основні альткоїни – на зростання. Спотові ETF на ETH продемонстрували тижневий притік у розмірі $2,2 млрд, що значно збільшило активність у секторі. Сприятлива політика, інституційна підтримка та вивільнення ліквідності спільно стимулювали ринок, а апетит до ринкового ризику значно відскочив. У короткостроковій перспективі нам слід остерігатися відкатів на високому рівні, але очікується, що середньострокові структурні можливості збережуться.

Дані CPI та PPI були стабільними, акції США зросли, а BTC відкотився з високого рівня

15 липня Сполучені Штати оголосили про річну ставку ІСЦ на рівні 2,7% у червні, що відповідає очікуванням, а базовий індекс споживчих цін становив 2,9% у річному обчисленні, що нижче за очікувані 3,0%. Індекс споживчих цін відскочив від мінімумів, головним чином через зростання цін на нафту і тарифів. З'явилася друга хвиля помірної інфляції, але вона обмежена, і це не спонукало ФРС стати яструбиною, і ринок відреагував категорично. Річна ставка PPI 16 числа склала 2,3%, що нижче очікуваного і перевищило попереднє значення, що свідчить про те, що темпи економічного зростання США сповільнилися. Після оприлюднення даних акції США продовжили зростання, індекс долара США відскочив, золото трохи подешевшало, а FedWatch показав трохи вищу ймовірність зниження ставки у вересні.

З 11 липня адміністрація Трампа підвищила єдиний тариф Канади до 35% і випустила тарифні циркуляри до 20-50% для 23 країн, включаючи Європейський Союз і Мексику, які будуть введені в дію з 1 серпня. Зростання політичних ризиків посилило занепокоєння ринку щодо фіскальної політики та інфляції. Після того, як BTC досяг нових максимумів поспіль, він відкотився на 1,53% у короткостроковій перспективі через охолодження очікувань зниження процентних ставок та зміцнення долара США.

Трамп підписав Закон про геніальність, і три основні законопроекти були колективно реалізовані

17 липня Палата представників США одночасно прийняла три ключові законопроєкти про криптовалюту: «Закон GENIUS», «Закон про ясність» і «Закон проти CBDC», відкривши нову главу в регулюванні криптовалют та інноваціях у Сполучених Штатах. Наступного дня президент США Дональд Трамп офіційно підписав Закон GENIUS, який встановлює федеральну нормативну базу для випуску та торгівлі стейблкоїнами, завдяки чому стейблкоїни офіційно вступають в еру відповідності та стають другим за величиною основним варіантом використання криптовалюти після BTC.

Вигоди від політики швидко передаються ринку. Рушійною силою ETH стало тижневе зростання більш ніж на 20%, і ринок альткоїнів запустився. Цього тижня BTC консолідувався на високому рівні, і, незважаючи на короткострокові релізи з фіксацією прибутку, триваючий приплив інвестицій від корпоративних покупок і спотових ETF забезпечив надійну підтримку бичачому ринку.

Точки доступу на ринку

Пенсійна індустрія США продовжує збільшувати розміщення акцій концепції BTC, а процес шифрування пенсійного ринку прискорюється

Минулого тижня Система пенсійного забезпечення державних службовців Огайо (PERS), одна з найбільших державних пенсій у Сполучених Штатах, значно збільшила свої активи акцій MicroStrategy (тепер Strategy) у другому кварталі, що свідчить про те, що основні пенсійні фонди в Сполучених Штатах поступово включали активи, пов'язані з BTC, у свої довгострокові горизонти розподілу.

У той же час адміністрація Трампа наполягає на прийнятті указу, який дозволить 401 тис та іншим пенсійним рахункам домогосподарств США розподіляти альтернативні активи, такі як криптовалюти, золото та прямі інвестиції, що передбачає обсяг ринку до 9 трильйонів доларів.

JPMorgan Chase та Citigroup прискорюють розгортання стейблкоїнів, а традиційні банки сприяють мейнстрімінгу криптоплатежів

Під час «Crypto Week» Конгресу США керівники JPMorgan Chase та Citigroup послідовно заявили, що активно готуються до власних проєктів зі стейблкоїнами. Генеральний директор JPMorgan підтвердив, що він поглибить структуру криптоплатіжних бізнесів, таких як "JPMorgan Chase Deposit Coin". Того ж дня генеральний директор Citi також повідомив, що компанія працює над «стабільним монетом Citi». За даними Wall Street Journal, JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup і Wells Fargo мали плани щодо спільного випуску монет ще в травні цього року. Наразі загальна ринкова капіталізація глобальних стейблкоїнів досягла $258 млрд при щорічному зростанні на 58%.

SharpLink володіє понад 270 000 ETH, що робить його найбільшим у світі зареєстрованим власником ETH

SharpLink продовжив значно збільшувати свої активи після попередньої покупки 10 000 ETH у ETH Foundation, збільшивши свої загальні активи до 270 000 ETH 14 липня, вперше перевершивши ETH Foundation і ставши найбільшою у світі публічною компанією, що котирується на біржі з ETH. Агресивний макет SharpLink відображає інституційне визнання ETH як стратегічного резервного активу та сприяє впевненості ринку в довгостроковій вартості екосистеми ETH.

Відмова від відповідальності: Вищезазначене не є інвестиційною порадою, пропозицією продати або закликом до пропозиції купівлі жителям Спеціального адміністративного району Гонконг, Сполучених Штатів, Сінгапуру та інших країн або територій, де така пропозиція або запрошення до пропозиції може бути заборонена законом. Торгівля цифровими активами може бути надзвичайно ризикованою та нестабільною. Інвестиційні рішення повинні прийматися після ретельного розгляду індивідуальних обставин і консультацій з фінансовими фахівцями. Matrixport не несе відповідальності за будь-які інвестиційні рішення на основі інформації, наданої в цьому контенті.