Обзор рынка Matrixport: Рыночные фонды вращают BTC для консолидации на высоком уровне, могут ли ETH и сектор альткоинов передавать?

На прошлой неделе (15-21 июля) BTC скорректировался в боковом тренде, ETH возглавил рост, а SOL пробил отметку в $200, привлекая больше заказов на покупку. Цена BTC начала период консолидации после достижения исторического максимума в $123, 218, и на этой неделе цена колебалась в широком диапазоне в районе $116 000-$119 000, с максимальной недельной волатильностью в 4,54%, а текущая цена стабилизировалась в районе $117 700.

На прошлой неделе, движимые благоприятными факторами, такими как принятие закона GENIUS и замедление инфляции, средства перешли из BTC в основные альткоины. ETH вырос до максимума в $3 860, увеличившись за неделю на 31,63%, а текущая цена скорректировалась до отметки $3 650 (Binance Spot, 22 июля, 16:10).

По состоянию на закрытие 21 июля индекс Dow немного снизился, а S&P 500 и Nasdaq немного выросли. На этой неделе ряд технологических гигантов опубликуют свои отчеты о прибылях и убытках в фокусе рынка.

Интерпретация рынка

Альткоины возглавили рост, а рыночная капитализация криптовалют превысила 4 триллиона долларов

На прошлой неделе рынок криптовалют сильно вырос, превысив общую рыночную капитализацию в 4 триллиона долларов во второй раз в истории. BTC показал умеренные результаты: ETH вырос на 31,63% за неделю, SOL — на 26,74%, XRP — на 28,34%, DOGE — на 52,58%, а основные альткоины выросли вверх. Еженедельный приток спотовых ETF составил $2,2 млрд, что значительно увеличило активность сектора. Благоприятная политика, институциональная поддержка и высвобождение ликвидности совместно способствовали росту рынка, и рыночный аппетит к риску значительно восстановился. В краткосрочной перспективе нам следует опасаться откатов на высоком уровне, но ожидается, что среднесрочные структурные возможности сохранятся.

Данные по индексам потребительских цен и цен производителей были стабильными, акции США выросли, а BTC откатился от высокого уровня

15 июля Соединенные Штаты объявили о годовом уровне ИПЦ на уровне 2,7% в июне, что соответствовало ожиданиям, а базовый ИПЦ составил 2,9% в годовом исчислении, что ниже ожидаемых 3,0%. ИПЦ отскочил от своих минимумов, в основном из-за роста цен на нефть и тарифов. Наметилась вторая волна умеренной инфляции, но она ограничена, и она не побудила ФРС стать ястребиной, а рынок отреагировал ровно. Годовой индекс цен производителей 16 числа составил 2,3%, что ниже ожиданий и предыдущего значения, что указывает на замедление темпов экономического роста в США. После выхода данных американские акции продолжили рост, индекс доллара США восстановился, золото немного снизилось, а FedWatch показал чуть более высокую вероятность снижения ставки в сентябре.

С 11 июля администрация Трампа повысила единый тариф Канады до 35% и выпустила тарифные циркуляры до 20-50% для 23 стран, включая Европейский союз и Мексику, которые будут введены в действие с 1 августа. Растущие риски экономической политики усугубили опасения рынка по поводу бюджетной политики и инфляции. После того, как BTC достиг новых максимумов подряд, он откатился на 1,53% в краткосрочной перспективе из-за охлаждения ожиданий по снижению процентных ставок и укрепления доллара США.

Трамп подписал закон GENIUS, и три основных законопроекта были реализованы в совокупности

17 июля Палата представителей США приняла сразу три ключевых законопроекта о криптовалюте: «Закон GENIUS», «Закон о ясности» и «Закон против CBDC», открыв новую главу в регулировании криптовалют и инновациях в Соединенных Штатах. На следующий день президент США Трамп официально подписал закон GENIUS, устанавливающий федеральную нормативную базу для выпуска и торговли стейблкоинами, в результате чего стейблкоины официально вступают в эру соответствия и становятся вторым по величине основным вариантом использования криптовалюты после BTC.

Преимущества политики быстро распространяются на рынок. ETH был обусловлен недельным всплеском более чем на 20%, и рынок альткоинов стартовал. На этой неделе BTC консолидировался на высоком уровне, и, несмотря на краткосрочные релизы по фиксации прибыли, продолжающийся приток средств от корпоративных покупок и спотовых ETF оказал солидную поддержку бычьему рынку.

Горячие точки рынка

Пенсионная индустрия США продолжает наращивать размещение акций концепции BTC, а процесс шифрования пенсионного рынка ускоряется

На прошлой неделе Пенсионная система государственных служащих штата Огайо (PERS), одна из крупнейших государственных пенсионных систем в Соединенных Штатах, значительно увеличила свои вложения в акции MicroStrategy (теперь Strategy) во втором квартале, что свидетельствует о том, что основные пенсионные фонды в Соединенных Штатах постепенно включили активы, связанные с BTC, в свои долгосрочные горизонты распределения.

В то же время администрация Трампа настаивает на принятии указа, позволяющего 401k и другим семейным пенсионным счетам США распределять альтернативные активы, такие как криптовалюты, золото и частный капитал, с объемом рынка до 9 триллионов долларов.

JPMorgan Chase и Citigroup ускоряют развертывание стейблкоинов, а традиционные банки способствуют распространению криптоплатежей

Во время «Криптонедели» Конгресса США руководители JPMorgan Chase и Citigroup последовательно заявляли, что активно готовятся к собственным проектам стейблкоинов. Генеральный директор JPMorgan подтвердил, что он углубит структуру криптовалютных платежных предприятий, таких как «JPMorgan Chase Deposit Coin». В тот же день генеральный директор Citi также сообщил, что компания работает над «стейблкоином Citi». По данным Wall Street Journal, JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup и Wells Fargo планировали совместно выпустить монеты уже в мае этого года. В настоящее время общая рыночная капитализация мировых стейблкоинов достигла $258 млрд, с годовым ростом на 58%.

SharpLink владеет более чем 270 000 ETH, что делает ее крупнейшим в мире держателем ETH

SharpLink продолжила значительно увеличивать свои активы после того, как ранее приобрела 10 000 ETH у ETH Foundation, увеличив свои общие активы до 270 000 ETH 14 июля, впервые превзойдя ETH Foundation и став крупнейшей в мире публичной компанией, зарегистрированной на бирже ETH. Агрессивная структура SharpLink отражает институциональное признание ETH в качестве стратегического резервного актива и способствует уверенности рынка в долгосрочной ценности экосистемы ETH.

Отказ от ответственности: Вышеизложенное не является инвестиционным советом, предложением о продаже или приглашением делать оферты о покупке жителям Специального административного района Гонконг, США, Сингапура и других стран или территорий, где такое предложение или приглашение к предложению может быть запрещено законом. Торговля цифровыми активами может быть чрезвычайно рискованной и волатильной. Инвестиционные решения должны приниматься после тщательного рассмотрения индивидуальных обстоятельств и консультаций с финансовыми специалистами. Matrixport не несет ответственности за любые инвестиционные решения, основанные на информации, представленной в этом контенте.