Matrixport Market Watch: Los fondos del mercado rotan BTC para consolidarse a un alto nivel, ¿pueden ETH y el sector de las altcoins retransmitirse?

La semana pasada (del 15 al 21 de julio), BTC se corrigió lateralmente, ETH lideró las ganancias y SOL superó la marca de $ 200, atrayendo más órdenes de compra. El precio de BTC inició un período de consolidación después de alcanzar un máximo histórico de $ 123, 218, y esta semana el precio fluctuó en un amplio rango alrededor de $ 116, 000- $ 119, 000, con una volatilidad semanal máxima de 4.54%, y el precio actual se estabilizó alrededor de $ 117, 700.

La semana pasada, impulsados por factores favorables como la aprobación de la Ley GENIUS y la desaceleración de la inflación, los fondos rotaron de BTC a las principales altcoins. ETH subió a un máximo de 3.860 dólares, un aumento semanal del 31,63%, y el precio actual se corrigió a alrededor de 3.650 dólares (Binance Spot, 22 de julio, 16:10).

Al cierre del 21 de julio, el Dow cayó ligeramente, y el S&P 500 y el Nasdaq subieron ligeramente. Esta semana, varios gigantes tecnológicos publicarán sus informes de ganancias en el enfoque del mercado.

Interpretación del mercado

Las altcoins lideraron las ganancias, con la capitalización del mercado de criptomonedas superando los USD 4 billones

La semana pasada, el mercado de criptomonedas se recuperó con fuerza, superando los USD 4 billones en capitalización de mercado total por segunda vez en la historia. BTC tuvo un desempeño moderado, con ETH subiendo un 31.63% en una semana, SOL un 26.74%, XRP un 28.34%, DOGE un 52.58% y las principales altcoins rotando hacia arriba. Los ETF al contado de ETH vieron una entrada semanal de USD 2.2 mil millones, lo que aumentó significativamente la actividad del sector. Las políticas favorables, el apoyo institucional y la liberación de liquidez impulsaron conjuntamente el mercado, y el apetito por el riesgo del mercado se recuperó significativamente. A corto plazo, debemos tener cuidado con los retrocesos de alto nivel, pero se espera que continúen las oportunidades estructurales a mediano plazo.

Los datos del IPC y el IPP se mantuvieron estables, las acciones estadounidenses subieron y BTC retrocedió desde un nivel alto

El 15 de julio, Estados Unidos anunció una tasa anual del IPC del 2,7% en junio, en línea con las expectativas, y el IPC subyacente fue del 2,9% interanual, inferior al 3,0% esperado. El IPC se ha recuperado de sus mínimos, principalmente debido al aumento de los precios y aranceles del petróleo. Ha surgido la segunda ola de inflación leve, pero es limitada, y no ha llevado a la Fed a volverse agresiva, y el mercado ha reaccionado rotundamente. La tasa anual del IPP del día 16 fue del 2,3%, inferior a la esperada y al valor anterior, lo que indica que la tasa de crecimiento económico de EE. UU. se ha desacelerado. Después de que se publicaron los datos, las acciones estadounidenses continuaron subiendo, el índice del dólar estadounidense se recuperó, el oro cayó ligeramente y FedWatch mostró una probabilidad ligeramente mayor de un recorte de tasas en septiembre.

A partir del 11 de julio, la administración Trump elevó el arancel unificado de Canadá al 35% y emitió circulares arancelarias de hasta el 20-50% a 23 países, incluidos la Unión Europea y México, que se implementarán el 1 de agosto. El aumento de los riesgos políticos ha exacerbado las preocupaciones del mercado sobre el impuesto y la inflación. Después de que BTC alcanzara nuevos máximos seguidos, retrocedió un 1.53% a corto plazo debido al enfriamiento de las expectativas de recorte de tasas de interés y al fortalecimiento del dólar estadounidense.

Trump firmó la Ley GENIUS y los tres proyectos de ley principales se implementaron colectivamente

El 17 de julio, la Cámara de Representantes de EE. UU. aprobó tres proyectos de ley clave sobre criptomonedas, la "Ley GENIUS", la "Ley CLARIDAD" y la "Ley Anti-CBDC" al mismo tiempo, abriendo un nuevo capítulo en la regulación e innovación de las criptomonedas en los Estados Unidos. Al día siguiente, el presidente de los Estados Unidos, Trump, firmó oficialmente la Ley GENIUS, que establece un marco regulatorio federal para la emisión y el comercio de monedas estables, lo que hace que las monedas estables entren oficialmente en la era del cumplimiento y se conviertan en el segundo caso de uso de criptomonedas más grande después de BTC.

Los beneficios de la póliza se transmiten rápidamente al mercado. ETH fue impulsado por un aumento semanal de más del 20%, y comenzó el mercado de altcoins. BTC se consolidó en un nivel alto esta semana y, a pesar de las publicaciones de toma de ganancias a corto plazo, las continuas entradas de compras corporativas y ETF al contado proporcionaron un sólido apoyo para el mercado alcista.

Puntos calientes del mercado

La industria de pensiones de EE. UU. continúa aumentando la asignación de acciones conceptuales de BTC y el proceso de cifrado del mercado de pensiones se está acelerando

La semana pasada, el Sistema de Jubilación de Empleados Públicos de Ohio (PERS), una de las pensiones públicas más grandes de los Estados Unidos, aumentó significativamente sus tenencias de acciones de MicroStrategy (ahora Strategy) en el segundo trimestre, un movimiento que muestra que las pensiones convencionales en los Estados Unidos han incluido gradualmente los activos relacionados con BTC en sus horizontes de asignación a largo plazo.

Al mismo tiempo, la administración Trump está presionando para que se emita una orden ejecutiva que permita que 401k y otras cuentas de pensiones de los hogares estadounidenses asignen activos alternativos como criptomonedas, oro y capital privado, lo que implica un volumen de mercado de hasta 9 billones de dólares.

JPMorgan Chase y Citigroup aceleran el despliegue de stablecoins, y los bancos tradicionales promueven la integración de los pagos con criptomonedas

Durante la "Crypto Week" del Congreso de los Estados Unidos, los ejecutivos de JPMorgan Chase y Citigroup declararon sucesivamente que se estaban preparando activamente para sus propios proyectos de stablecoins. El CEO de JPMorgan confirmó que profundizará el diseño de los negocios de pago criptográfico como "JPMorgan Chase Deposit Coin". El mismo día, el CEO de Citi también reveló que la compañía está trabajando en una "moneda estable Citi". Según el Wall Street Journal, JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup y Wells Fargo tenían planes de emitir monedas conjuntamente a partir de mayo de este año. Actualmente, la capitalización de mercado total de las stablecoins globales ha alcanzado los 258 mil millones de dólares, con un aumento anual del 58%.

SharpLink tiene más de 270,000 ETH, lo que lo convierte en el mayor titular de ETH que cotiza en bolsa del mundo

SharpLink continuó aumentando significativamente sus tenencias después de comprar previamente 10,000 ETH de la Fundación ETH, aumentando sus tenencias totales a 270,000 ETH el 14 de julio, superando a la Fundación ETH por primera vez y convirtiéndose en la empresa cotizada más grande del mundo con ETH. El diseño agresivo de SharpLink refleja el reconocimiento institucional de ETH como un activo de reserva estratégica y promueve la confianza del mercado en el valor a largo plazo del ecosistema ETH.

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