Matrixport Market Watch: BTC rikkoo 110 000 dollaria, voiko markkinaralli jatkua?

Viime viikolla (3. kesäkuuta - 10. kesäkuuta) BTC toipui 10 prosentin vetäytymisen ja 1,9 miljardin dollarin johdannaisten likvidoinnin jälkeen ja rikkoi lyhyellä aikavälillä 110 000 dollarin rajan. Kesäkuun 5. päivänä Trumpin ja Muskin välisen konfliktin vaikutuksesta BTC lähestyi kerran 106 000 dollaria ja jopa 100 372 dollaria markkinapaniikin alla, vartioiden niukasti 100 000 dollarin rajaa. Maatalouden ulkopuoliset palkkatiedot nostivat sitten BTC:n 110 530 dollariin, mikä on suurin 10,12 prosentin nousu viikon aikana, ja on nyt vakaa noin 109 450 dollarissa. BTC:hen verrattuna ETH on elpynyt jyrkämmin, mikä johtuu pääasiassa makrotaloudellisista myötätuulista ja varojen kotiuttamisesta. Nykyinen ETH:n spot-hinta on noin 2 675 dollaria (Binance, 15:00 10. kesäkuuta).

Markkinoiden tulkinta

BTC murtautui 110 000 dollarin läpi lyhyellä aikavälillä, ja DeFi-sektori johti markkinoiden nousuun

Viime viikolla BTC putosi hetkeksi alle 101 000 dollarin Trumpin ja Muskin välisen konfliktin aiheuttaman markkinapaniikin vuoksi, ja ETH vetäytyi synkronisesti, ja valtavirran valuutat olivat yleisesti paineen alla. Kun maatalouden ulkopuoliset palkkatiedot ylittivät hieman odotukset, riskinottohalukkuus piristyi, BTC:n ja ETH:n johtaessa rallia, ja DeFi-johtajat, kuten SOL, AAVE, UNI, MKR, nousivat kaikki yli 13 % yhdessä viikossa. Kryptomarkkinoiden kokonaisarvo nousi 436 miljoonaan dollariin, pitkien likvidaatioiden osuus oli 87 prosenttia, ja kryptomarkkinoiden kokonaisarvo nousi 3,56 biljoonaan dollariin. Paniikki- ja ahneusindeksi nousi 71:een, kun rahastot tuottivat merkittävästi ja sektorien rotaatio kiihtyi.

Nousun keskeinen liikkeellepaneva voima on, että erittäin velkaantuneiden rahastojen alkuvaiheessa tapahtuvan likvidoinnin jälkeen myyntipaine vapautuu, likviditeetti palautuu ja markkinarakenne on terveempi; Toiseksi SEC:n puheenjohtaja antoi positiivisen signaalin DeFi-poikkeuspolitiikasta, ja politiikka oli suotuisa ja sijoittajien mieliala palautui. Lyhyellä aikavälillä markkinat kiinnittävät edelleen huomiota makrodatan, kuten Yhdysvaltain kuluttajahintaindeksin, vaikutukseen riskinottohalukkuuteen tällä viikolla.

Yhdysvaltain maatalouden ulkopuoliset palkkasummat ylittivät hieman odotukset, ja markkinatunnelma oli optimistinen

maatalouden ulkopuoliset palkkasummat kasvoivat toukokuussa 139 000:lla, mikä on uusi pohjalukema viimeisen kolmen kuukauden aikana, mutta korkeampi kuin markkinoiden odotus 126 000, ja työttömyysaste pysyi ennallaan 4,2 prosentissa. Tietojen julkaisemisen jälkeen Yhdysvaltain kolme suurinta osakeindeksiä nousivat yhdessä ja kullan hinta laski hieman.

Viime aikoina Yhdysvaltain osakekaupan päälinja on edelleen keskittynyt talouden "pehmeän laskun" odotuksiin ja Kiinan ja Yhdysvaltojen kauppapolitiikan muutoksiin. Nykyiset työllisyys- ja inflaatiotiedot osoittavat talouden lievää hidastumista, vakaata työttömyysastetta ja viivästystä markkinoiden odotuksiin Fedin koronlaskusta. Samaan aikaan Yhdysvallat ja Kiina ovat jatkaneet korkean tason neuvotteluja "vastavuoroisista tulleista", vaikka neuvotteluissa ei ole vielä saavutettu merkittävää edistystä ja markkinat ovat varovaisen optimistisia politiikan keventämisen suhteen.

Kaiken kaikkiaan maatalouden ulkopuoliset palkkatiedot olivat hieman odotettua parempia, mikä tuki jonkin verran Yhdysvaltain osakkeita ja dollaria, ja riskinottohalukkuus elpyi vaiheittain, mutta geopoliittisia ja poliittisia epävarmuustekijöitä on edelleen olemassa.

Trumpin julkinen konflikti Muskin kanssa on levinnyt globaaleille markkinoille

Viime torstaina (5. kesäkuuta) Trump ja Musk ottivat yhteen "Beautiful Big Actista", ja sähköajoneuvojen verohyvitysten ja hiilihyvityskäytäntöjen peruuttaminen vaikutti vakavasti Teslan voittoihin. Tämän vaikutuksesta Teslan osakekurssi romahti yli 14 % 6. kesäkuuta ja haihtui noin 150 miljardin dollarin markkina-arvosta, ja myös kolme suurinta Yhdysvaltain osakeindeksiä laskivat kautta linjan, Dow, S&P 500 ja Nasdaq laskivat 0,25 %, 0,53 % ja 0,83 %.

Kolme suurta Yhdysvaltain osakeindeksiä laskivat yhdessä samana päivänä, ja kryptomarkkinat heilahtelivat rajusti, BTC:n pudotessa niinkin alas kuin 100 372 dollariin ja ETH:n laskiessa yli 7 %. Itse "Tema"-tapahtuman lisäksi tämä markkinoiden sopeutuskierros on lisännyt myös useita paineita, kuten voitonottoa edellisen nousun jälkeen, Fedin koronlaskuodotusten lykkäämistä ja kausittaista likviditeetin hitautta.

ETH ETF -rahastot ovat palanneet, ja rahoitusinnovaatioista on tullut päälinja,

jonka nettovirtaus on ollut 815 miljoonaa dollaria viimeisen 20 päivän aikana ja kumulatiivinen nettovirtaus (658 miljoonaa dollaria) ensimmäistä kertaa vuoden alun jälkeen, ja pääoman tuotto on selvästi trendi. ETH elpyi enemmän kuin BTC, ja se hyötyi keskeisten sovellusten, kuten stablecoinien ja omaisuuserien tokenisointien, nopeutetusta käyttöönotosta. Maksujätit, kuten Visa, Mastercard ja Stripe, ottavat aktiivisesti käyttöön ETH-stablecoineja, ja kryptoalustat, kuten Coinbase ja Robinhood, vahvistavat rahoitusalan innovaatioskenaarioita, ja ETH-markkinarakenne on vähitellen siirtymässä spekulaatiopohjaisesta sovelluslähtöiseksi.

LisätietojaEtelä-Korean

uusi presidentti edistää stablecoinien ja ETF:ien institutionalisointia, mikä edistää alueellista pääoman takaisinvirtaustaKun

Lee Jae-myung valittiin Etelä-Korean presidentiksi, hallitseva puolue ehdotti nopeasti digitaalista omaisuutta koskevaa perustuslakia, lievensi paikallisten yritysten kynnystä laskea liikkeeseen stablecoineja ja edisti virtuaaliomaisuus-ETF:ien laillistamista. Etelä-Korean kryptomarkkinoiden institutionalisoitumisprosessi on kiihtynyt, markkinoiden transaktioiden kuumuus jatkaa nousuaan ja suotuisa politiikka on edistänyt varojen palauttamista paikallisiin omaisuuseriin Etelä-Korean wonissa.

Kryptorahastojen kokonaiskoko saavutti uuden ennätyksen, ja varojen allokoinnin hajauttamisen trendi vahvistui

hallinnoitavat maailmanlaajuiset kryptorahastovarat saavuttivat toukokuussa 167 miljardia dollaria, ja nettovirta oli 7,05 miljardia dollaria yhdessä kuukaudessa, mikä kiihdytti varojen virtaamista kryptomarkkinoille. Tietojen mukaan BlackRockin spot BTC ETF (IBIT) ylitti 70 miljardin dollarin varat 341 kaupankäyntipäivässä, ja IBIT:llä oli hallussaan 2,8 % maailmanlaajuisesta BTC:n kokonaistarjonnasta.

Vertailun vuoksi maailmanlaajuisten osakerahastojen nettoulosvirtaukset olivat 5,9 miljardia dollaria, ja kultarahastojen nettoulosvirtaukset olivat ensimmäiset 15 kuukauteen. Kryptovaroista on vähitellen tullut säännöllinen sijoitussalkkujen allokaatio, ja markkinoilla on tapahtunut rakenteellisia muutoksia.

Tällä hetkellä yli 120 pörssiyhtiötä on sisällyttänyt BTC:n kassaansa, ja MicroStrategylla on 580 000 BTC:tä, jonka markkina-arvo on yli 61 miljardia dollaria. Analyysin mukaan, jos BTC putoaa alle 90 000 dollarin, noin puolet kolikoita omistavista yrityksistä kohtaa tappion, passiivisen myynnin tai ketjun ryntäyksen riskin. Harmaasävyinen GBTC-preemiokäänne ja siihen liittyvät ukkosmyrskytapaukset ovat soittaneet hälytystä nykyiselle kryptokassamallille, ja alan on varottava liiallisia vipu- ja likviditeettiriskejä.

Vastuuvapauslauseke: Yllä oleva ei ole sijoitusneuvontaa, myyntitarjousta tai ostotarjouspyyntöä Hongkongin erityishallintoalueella, Yhdysvalloissa, Singaporessa tai muissa maissa tai alueilla, joissa tällaiset tarjoukset tai tarjouspyynnöt voivat olla lailla kiellettyjä. Digitaalisen omaisuuden kaupankäynti voi olla erittäin riskialtista ja epävakaata. Sijoituspäätökset tulee tehdä henkilökohtaisten olosuhteiden huolellisen harkinnan ja rahoitusalan ammattilaisen kuulemisen jälkeen. Matrixport ei ole vastuussa mistään sijoituspäätöksistä, jotka perustuvat tässä annettuihin tietoihin.