Matrixport Market Watch: BTC supera i 110.000$, il rally del mercato può continuare?
La scorsa settimana (3 giugno - 10 giugno), BTC è rimbalzato dopo un pullback del 10% e la liquidazione di derivati da 1,9 miliardi di dollari, superando la soglia dei 110.000$ nel breve termine. Il 5 giugno, colpito dal conflitto tra Trump e Musk, BTC si è avvicinato ai 106.000$ e ha raggiunto un minimo di 100.372$ sotto il panico del mercato, proteggendo di poco la soglia dei 100.000$. I dati sui salari non agricoli hanno poi spinto BTC a 110.530$, il più grande guadagno del 10,12% durante la settimana, ed è ora stabile intorno ai 109.450$. Rispetto a BTC, ETH ha registrato un rimbalzo più netto, trainato principalmente dai venti favorevoli macroeconomici e dal rimpatrio dei fondi. L'attuale prezzo spot di ETH è di circa $ 2.675 (Binance, 15:00 del 10 giugno).
Interpretazione del mercato
:BTC ha sfondato i 110.000$ nel breve periodo e il settore DeFi ha portato il mercato a salire
La scorsa settimana, BTC è sceso brevemente sotto i 101.000$ a causa del panico del mercato causato dal conflitto tra Trump e Musk, e ETH si è ritirato in modo sincrono e le valute tradizionali sono state generalmente sotto pressione. Con i dati sui salari non agricoli che hanno leggermente superato le aspettative, la propensione al rischio è aumentata, con BTC ed ETH in testa al rally, mentre i leader della DeFi come SOL, AAVE, UNI, MKR sono aumentati di oltre il 13% in una sola settimana. La capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute è salita a 436 milioni di dollari, con liquidazioni lunghe che rappresentano l'87%, e la capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute è salita a 3,56 trilioni di dollari. L'indice Panic and Greed sale a 71, con un significativo ritorno dei fondi e un'accelerazione della rotazione settoriale.
La forza trainante principale dell'aumento è che dopo la liquidazione dei fondi altamente indebitati nella fase iniziale, la pressione di vendita viene rilasciata, la liquidità viene ripristinata e la struttura del mercato è più sana; In secondo luogo, il presidente della SEC ha rilasciato un segnale positivo sulla politica di esenzione dalla DeFi, e la politica è stata favorevole e il sentiment degli investitori è stato ripristinato. A breve termine, il mercato continuerà a prestare attenzione all'impatto dei dati macroeconomici come l'IPC statunitense sulla propensione al rischio di questa settimana.
I dati sui salari non agricoli negli Stati Uniti hanno leggermente superato le aspettative e il sentimento del mercato è stato ottimista
Isalari non agricoli negli Stati Uniti sono aumentati di 139.000 unità a maggio, un nuovo minimo negli ultimi tre mesi, ma superiore alle aspettative del mercato di 126.000, e il tasso di disoccupazione è rimasto piatto al 4,2%. Dopo la pubblicazione dei dati, i tre principali indici azionari statunitensi sono aumentati collettivamente e i prezzi dell'oro sono leggermente diminuiti.
Di recente, la linea principale del trading azionario statunitense è ancora focalizzata sull'aspettativa di un "atterraggio morbido" dell'economia e sui cambiamenti nelle politiche commerciali sino-statunitensi. Gli attuali dati sull'occupazione e sull'inflazione mostrano un modesto rallentamento dell'economia, un tasso di disoccupazione stabile e un ritardo nelle aspettative del mercato per un taglio dei tassi da parte della Fed. Allo stesso tempo, gli Stati Uniti e la Cina hanno ripreso le consultazioni ad alto livello sulla questione delle "tariffe reciproche", anche se i negoziati non hanno ancora fatto progressi sostanziali e il mercato è cautamente ottimista sull'allentamento della politica.
Nel complesso, i dati sui salari non agricoli sono stati leggermente migliori del previsto, fornendo un certo supporto alle azioni statunitensi e al dollaro USA, e la propensione al rischio è rimbalzata gradualmente, ma permangono incertezze geopolitiche e politiche.
Il conflitto pubblico di Trump con Musk si è riversato sul mercato globale
Giovedì scorso (5 giugno), Trump e Musk si sono scontrati sul "Beautiful Big Act" e la cancellazione dei crediti d'imposta sui veicoli elettrici e delle politiche sui crediti di carbonio ha gravemente influito sui profitti di Tesla. Influenzato da ciò, il prezzo delle azioni di Tesla è crollato di oltre il 14% il 6 giugno, evaporando circa 150 miliardi di dollari di valore di mercato, e anche i tre principali indici azionari statunitensi sono scesi su tutta la linea, con il Dow, l'S&P 500 e il Nasdaq in calo rispettivamente dello 0,25%, 0,53% e 0,83%.
I tre principali indici azionari statunitensi sono scesi collettivamente lo stesso giorno e il mercato delle criptovalute ha oscillato violentemente, con BTC che è sceso fino a $ 100.372 ed ETH in calo di oltre il 7%. Oltre all'evento "Tema" in sé, questo ciclo di aggiustamento del mercato ha anche sovrapposto molteplici pressioni come le prese di profitto dopo la precedente impennata, il rinvio delle aspettative di taglio dei tassi di interesse della Fed e la lentezza stagionale della liquidità.
I fondi ETF su ETH sono tornati e l'innovazione finanziaria è diventata la linea principale
,con un afflusso netto di 815 milioni di dollari negli ultimi 20 giorni, e un afflusso netto cumulativo (658 milioni di dollari) per la prima volta dall'inizio dell'anno, con un chiaro trend di rendimento del capitale. ETH è rimbalzato più di BTC, beneficiando dell'implementazione accelerata di applicazioni chiave come le stablecoin e la tokenizzazione degli asset. Giganti dei pagamenti come Visa, Mastercard e Stripe stanno implementando attivamente le stablecoin ETH e piattaforme crittografiche come Coinbase e Robinhood stanno rafforzando gli scenari di innovazione finanziaria e la struttura del mercato ETH si sta gradualmente spostando da speculativa a basata sulle applicazioni.
Maggiori informazioniIl nuovo presidente della Corea del Sud
promuove l'istituzionalizzazione delle stablecoin e degli ETF, guidando il riflusso di capitali regionaliDopo
cheLee Jae-myung è stato eletto presidente della Corea del Sud, il partito al governo ha rapidamente proposto la Legge fondamentale sugli asset digitali, ha allentato la soglia per le imprese locali per l'emissione di stablecoin e ha promosso la legalizzazione degli ETF sugli asset virtuali. Il processo di istituzionalizzazione del mercato crypto della Corea del Sud ha subito un'accelerazione, il calore delle transazioni di mercato continua a salire e le politiche favorevoli hanno promosso il ritorno dei fondi agli asset locali in won sudcoreani.
La dimensione totale dei fondi crypto ha raggiunto un nuovo massimo e il trend della diversificazione dell'asset allocation si è rafforzato
, congli asset globali dei fondi crypto in gestione che hanno raggiunto i 167 miliardi di dollari a maggio, con un afflusso netto di 7,05 miliardi di dollari in un solo mese, accelerando l'afflusso di fondi nel mercato crypto. Secondo i dati, BlackRock spot BTC ETF (IBIT) ha superato i 70 miliardi di dollari di asset in 341 giorni di negoziazione e IBIT deteneva il 2,8% dell'offerta totale globale di BTC.
In confronto, i fondi azionari globali hanno registrato deflussi netti per 5,9 miliardi di dollari, con i fondi in oro che hanno registrato i primi deflussi netti in 15 mesi. Le criptovalute sono gradualmente diventate un'allocazione regolare dei portafogli di investimento e sono emersi cambiamenti strutturali nel mercato.
Al momento, più di 120 società quotate hanno incluso BTC nella loro tesoreria, e MicroStrategy detiene 580.000 BTC, con un valore di mercato di oltre 61 miliardi di dollari. Secondo l'analisi, se BTC scende sotto i 90.000$, circa la metà delle società che detengono monete dovrà affrontare il rischio di perdite, sell-off passivi o innescare una fuga precipitosa della catena. La svolta del premium GBTC in scala di grigi e i relativi casi di temporali hanno suonato l'allarme per l'attuale modello di tesoreria delle criptovalute, e il settore deve diffidare dei rischi eccessivi di leva finanziaria e liquidità.
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