Matrixport Market Watch: BTC breekt $ 110.000, kan de marktrally doorgaan?

Vorige week (3 juni - 10 juni) herstelde BTC zich na een terugval van 10% en de liquidatie van derivaten van $ 1,9 miljard, waardoor het op korte termijn de grens van $ 110.000 doorbrak. Op 5 juni, beïnvloed door het conflict tussen Trump en Musk, naderde BTC ooit $ 106.000 en zo laag als $ 100.372 onder de marktpaniek, waarbij het ternauwernood de $ 100.000 bewaakte. De niet-agrarische loonlijstgegevens verhoogden BTC vervolgens tot $ 110.530, de grootste winst van 10.12% tijdens de week, en is nu stabiel rond $ 109.450. In vergelijking met BTC is ETH sterker hersteld, voornamelijk als gevolg van macro-economische rugwind en repatriëring van fondsen. De huidige ETH-spotprijs ligt rond de $ 2.675 (Binance, 15:00 op 10 juni).

Marktinterpretatie

BTC brak op korte termijn door $ 110.000 en de DeFi-sector leidde de markt naar stijging

Vorige week daalde BTC kortstondig onder de $ 101.000 onder de marktpaniek veroorzaakt door het conflict tussen Trump en Musk, en ETH trok zich synchroon terug, en reguliere valuta's stonden over het algemeen onder druk. Met de niet-agrarische loonlijstgegevens die de verwachtingen iets overtroffen, nam de risicobereidheid toe, waarbij BTC en ETH de rally leidden, en DeFi-leiders zoals SOL, AAVE, UNI, MKR stegen allemaal met meer dan 13% in één week. De totale cryptomarktkapitalisatie steeg tot $436 miljoen, waarbij lange liquidaties goed waren voor 87%, en de totale cryptomarktkapitalisatie steeg tot $3,56 biljoen. De Panic and Greed Index steeg naar 71, met een aanzienlijk rendement van fondsen en een versnelling van de sectorrotatie.

De belangrijkste drijvende kracht achter de stijging is dat na de liquidatie van fondsen met een hoge hefboomwerking in de vroege fase de verkoopdruk wordt opgeheven, de liquiditeit wordt hersteld en de marktstructuur gezonder is; Ten tweede gaf de voorzitter van de SEC een positief signaal af over het DeFi-vrijstellingsbeleid, en het beleid was gunstig en het beleggerssentiment werd hersteld. Op korte termijn zal de markt deze week nog steeds aandacht besteden aan de impact van macrogegevens zoals de Amerikaanse CPI op de risicobereidheid.

De gegevens over de niet-agrarische loonlijsten in de VS overtroffen de verwachtingen iets en het marktsentiment was optimistisch

niet-agrarische loonlijsten in de VS stegen in mei met 139.000, een nieuw dieptepunt in de afgelopen drie maanden, maar hoger dan de marktverwachting van 126.000, en het werkloosheidspercentage bleef stabiel op 4,2%. Na de publicatie van de gegevens stegen de drie belangrijkste Amerikaanse aandelenindices gezamenlijk en daalde de goudprijs licht.

De laatste tijd is de hoofdlijn van de Amerikaanse aandelenhandel nog steeds gericht op de verwachting van een "zachte landing" van de economie en veranderingen in het Chinees-Amerikaanse handelsbeleid. De huidige werkgelegenheids- en inflatiegegevens laten een bescheiden vertraging van de economie zien, een stabiel werkloosheidscijfer en een vertraging in de marktverwachtingen voor een renteverlaging door de Fed. Tegelijkertijd hebben de Verenigde Staten en China het overleg op hoog niveau over de kwestie van "wederzijdse tarieven" hervat, hoewel de onderhandelingen nog geen substantiële vooruitgang hebben geboekt en de markt voorzichtig optimistisch is over beleidsversoepeling.

Over het algemeen waren de niet-agrarische loonlijstgegevens iets beter dan verwacht, wat enige steun bood voor Amerikaanse aandelen en de Amerikaanse dollar, en de risicobereidheid herstelde zich in fasen, maar er zijn nog steeds geopolitieke en beleidsonzekerheden.

Het publieke conflict van Trump met Musk heeft zich over de wereldmarkt verspreid

Afgelopen donderdag (5 juni) botsten Trump en Musk over de "Beautiful Big Act", en de annulering van belastingkredieten voor elektrische voertuigen en het koolstofkredietbeleid had ernstige gevolgen voor de winst van Tesla. Onder invloed hiervan kelderde de aandelenkoers van Tesla op 6 juni met meer dan 14%, waardoor ongeveer $ 150 miljard aan marktwaarde verdampte, en de drie belangrijkste Amerikaanse aandelenindexen daalden ook over de hele linie, waarbij de Dow, S&P 500 en Nasdaq respectievelijk 0,25%, 0,53% en 0,83% daalden.

De drie belangrijkste Amerikaanse aandelenindexen daalden gezamenlijk op dezelfde dag en de cryptomarkt fluctueerde hevig, waarbij BTC daalde tot $ 100, 372 en ETH met meer dan 7%. Naast de "Tema"-gebeurtenis zelf, heeft deze ronde van marktaanpassing ook meerdere druk uitgeoefend, zoals winstnemingen na de vorige stijging, het uitstel van de verwachtingen van de Fed voor renteverlagingen en seizoensgebonden liquiditeitszwakte.

ETH ETF-fondsen zijn teruggekeerd en financiële innovatie is de hoofdlijn geworden

met een netto-instroom van $ 815 miljoen in de afgelopen 20 dagen en een cumulatieve netto-instroom ($ 658 miljoen) voor het eerst sinds het begin van het jaar, met een duidelijke trend van kapitaalrendement. ETH herstelde zich meer dan BTC en profiteerde van de versnelde implementatie van belangrijke toepassingen zoals stablecoins en asset tokenization. Betalingsgiganten zoals Visa, Mastercard en Stripe zetten actief ETH stablecoins in, en cryptoplatforms zoals Coinbase en Robinhood versterken financiële innovatiescenario's, en de ETH-marktstructuur verschuift geleidelijk van speculatiegestuurd naar applicatiegedreven.

Meer informatieDe nieuwe president van Zuid-Korea

bevordert de institutionalisering van stablecoins en ETF's, waardoor de terugstroom van regionaal kapitaal wordt gestimuleerdNadat

Lee Jae-myung tot president van Zuid-Korea was gekozen, stelde de regerende partij snel de basiswet op digitale activa voor, versoepelde de drempel voor lokale ondernemingen om stablecoins uit te geven en promootte de legalisatie van virtuele activa-ETF's. Het institutionaliseringsproces van de Zuid-Koreaanse cryptomarkt is versneld, de hitte van markttransacties blijft stijgen en gunstig beleid heeft de terugkeer van geld naar lokale activa in Zuid-Koreaanse won bevorderd.

De totale omvang van cryptofondsen bereikte een nieuw hoogtepunt en de trend van diversificatie van de assetallocatie werd sterker

het wereldwijde beheerd vermogen van cryptofondsen in mei $167 miljard bereikte, met een netto-instroom van $7,05 miljard in één maand, waardoor de instroom van fondsen in de cryptomarkt werd versneld. Volgens de gegevens overschreed BlackRock spot BTC ETF (IBIT) $ 70 miljard aan activa in 341 handelsdagen, en IBIT bezat 2,8% van het totale wereldwijde BTC-aanbod.

Ter vergelijking: wereldwijde aandelenfondsen zagen een netto-uitstroom van $ 5,9 miljard, waarbij goudfondsen hun eerste netto-uitstroom in 15 maanden zagen. Crypto-activa zijn geleidelijk een regelmatige allocatie van beleggingsportefeuilles geworden en er zijn structurele veranderingen in de markt ontstaan.

Op dit moment hebben meer dan 120 beursgenoteerde bedrijven BTC in hun schatkist opgenomen en MicroStrategy heeft 580.000 BTC in bezit, met een marktwaarde van meer dan $ 61 miljard. Volgens de analyse zal ongeveer de helft van de munthoudende bedrijven, als BTC onder de $ 90.000 daalt, het risico lopen op verlies, passieve uitverkoop of een kettingstormloop veroorzaken. De grijstinten GBTC premium turn en gerelateerde onweersbuien hebben alarm geslagen voor het huidige crypto-treasurymodel, en de industrie moet op hun hoede zijn voor buitensporige hefboomwerking en liquiditeitsrisico's.

Disclaimer: Het bovenstaande vormt geen beleggingsadvies, een aanbod tot verkoop of een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot aankoop aan inwoners van de Speciale Administratieve Regio Hongkong, de Verenigde Staten, Singapore of andere landen of regio's waar dergelijke aanbiedingen of verzoeken tot het doen van aanbiedingen bij wet verboden kunnen zijn. De handel in digitale activa kan uiterst riskant en volatiel zijn. Beleggingsbeslissingen moeten worden genomen na zorgvuldige afweging van persoonlijke omstandigheden en overleg met een financiële professional. Matrixport is niet verantwoordelijk voor investeringsbeslissingen op basis van de hierin verstrekte informatie.