Matrixport Market Watch: BTC durchbricht 110.000 $, kann sich die Marktrallye fortsetzen?
Letzte Woche (3. Juni - 10. Juni) erholte sich BTC nach einem Rückgang von 10% und der Liquidation von Derivaten in Höhe von 1,9 Mrd. $ und durchbrach kurzfristig die Marke von 110.000 $. Am 5. Juni, beeinflusst vom Konflikt zwischen Trump und Musk, näherte sich BTC einst 106.000 $ und fiel unter der Marktpanik bis auf 100.372 $ und hielt die 100.000 $-Marke knapp. Die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft trieben BTC dann auf 110.530 $, den größten Gewinn von 10,12% im Laufe der Woche, und liegt nun stabil bei 109.450 $. Im Vergleich zu BTC hat sich ETH stärker erholt, was vor allem auf den makroökonomischen Rückenwind und die Rückführung von Geldern zurückzuführen ist. Der aktuelle ETH-Spotpreis liegt bei etwa 2.675 $ (Binance, 15:00 Uhr am 10. Juni).
Marktinterpretation
:BTC durchbrach kurzfristig die Marke von 110.000 $, und der DeFi-Sektor führte den Markt zu einem Anstieg
Letzte Woche fiel BTC unter der Marktpanik, die durch den Konflikt zwischen Trump und Musk ausgelöst wurde, kurzzeitig unter 101.000 US-Dollar, und ETH zog sich synchron zurück, und die Mainstream-Währungen standen allgemein unter Druck. Da die Beschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft die Erwartungen leicht übertrafen, zog die Risikobereitschaft an, wobei BTC und ETH die Rallye anführten, und DeFi-Marktführer wie SOL, AAVE, UNI und MKR in einer einzigen Woche um mehr als 13 % stiegen. Die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung stieg auf 436 Millionen US-Dollar, wobei 87 % auf lange Liquidationen entfielen, und die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung stieg auf 3,56 Billionen US-Dollar. Der Panik- und Gier-Index stieg auf 71, mit einer deutlichen Rückzahlung der Gelder und einer Beschleunigung der Sektorrotation.
Die zentrale Triebfeder des Anstiegs besteht darin, dass nach der Liquidation von hoch gehebelten Fonds in der Frühphase der Verkaufsdruck nachlässt, die Liquidität wiederhergestellt wird und die Marktstruktur gesünder ist; Zweitens gab der Vorsitzende der SEC ein positives Signal zur DeFi-Ausnahmepolitik ab, und die Politik war günstig und die Stimmung der Anleger wurde wiederhergestellt. Kurzfristig wird der Markt in dieser Woche immer noch auf die Auswirkungen von Makrodaten wie dem US-Verbraucherpreisindex auf die Risikobereitschaft achten.
Die US-Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft übertrafen leicht die Erwartungen, und die Marktstimmung war optimistisch
DieBeschäftigtenzahlen außerhalb der Landwirtschaft in den USA stiegen im Mai um 139.000, ein neuer Tiefstand in den letzten drei Monaten, aber höher als die Markterwartung von 126.000, und die Arbeitslosenquote blieb mit 4,2 % unverändert. Nach der Veröffentlichung der Daten stiegen die drei großen US-Aktienindizes gemeinsam an, und die Goldpreise gaben leicht nach.
In jüngster Zeit konzentriert sich die Hauptlinie des US-Aktienhandels immer noch auf die Erwartung einer "weichen Landung" der Wirtschaft und Änderungen in der Handelspolitik zwischen China und den USA. Die aktuellen Beschäftigungs- und Inflationsdaten zeigen eine leichte Verlangsamung der Wirtschaft, eine stabile Arbeitslosenquote und eine Verzögerung der Markterwartungen für eine Zinssenkung der Fed. Gleichzeitig haben die Vereinigten Staaten und China die hochrangigen Konsultationen zum Thema "gegenseitige Zölle" wieder aufgenommen, obwohl die Verhandlungen noch keine substanziellen Fortschritte gemacht haben und der Markt vorsichtig optimistisch ist, was eine geldpolitische Lockerung angeht.
Insgesamt waren die Arbeitsmarktdaten außerhalb der Landwirtschaft etwas besser als erwartet, was den US-Aktien und dem US-Dollar eine gewisse Unterstützung bot, und die Risikobereitschaft erholte sich in Etappen, aber es bestehen weiterhin geopolitische und politische Unsicherheiten.
Trumps öffentlicher Konflikt mit Musk hat sich auf den Weltmarkt ausgeweitet
Am vergangenen Donnerstag (5. Juni) gerieten Trump und Musk über den "Beautiful Big Act" aneinander, und die Streichung von Steuergutschriften für Elektrofahrzeuge und Emissionsgutschriften wirkte sich stark auf die Gewinne von Tesla aus. Davon betroffen stürzte der Aktienkurs von Tesla am 6. Juni um mehr als 14% ab und verlor rund 150 Mrd. $ an Marktwert, und auch die drei großen US-Aktienindizes fielen auf breiter Front, wobei der Dow, der S&P 500 und der Nasdaq um 0,25%, 0,53% bzw. 0,83% fielen.
Die drei großen US-Aktienindizes fielen am selben Tag gemeinsam, und der Kryptomarkt schwankte heftig, wobei BTC bis auf 100.372 $ und ETH um mehr als 7% fielen. Neben dem "Tema"-Ereignis selbst hat diese Runde der Marktanpassung auch mehrere Drucke überlagert, wie z. B. Gewinnmitnahmen nach dem vorherigen Anstieg, die Verschiebung der Zinssenkungserwartungen der Fed und die saisonale Liquiditätsschwäche.
Die ETH-ETF-Fonds sind zurückgekehrt, und Finanzinnovationen sind zur Hauptlinie geworden
,mit einem Nettozufluss von 815 Millionen US-Dollar in den letzten 20 Tagen und einem kumulierten Nettozufluss (658 Millionen US-Dollar) zum ersten Mal seit Anfang des Jahres, mit einem klaren Trend bei der Kapitalrendite. ETH erholte sich stärker als BTC und profitierte von der beschleunigten Implementierung von Schlüsselanwendungen wie Stablecoins und der Tokenisierung von Vermögenswerten. Zahlungsgiganten wie Visa, Mastercard und Stripe setzen aktiv ETH-Stablecoins ein, und Krypto-Plattformen wie Coinbase und Robinhood stärken Finanzinnovationsszenarien, und die ETH-Marktstruktur verlagert sich allmählich von spekulationsgetrieben zu anwendungsgetrieben.
Mehr InformationenSüdkoreas
neuer Präsident fördert die Institutionalisierung von Stablecoins und ETFs und treibt den regionalen Kapitalrückfluss voranNachdem
Lee Jae-myung zum Präsidenten Südkoreas gewählt wurde, schlug die Regierungspartei schnell das Grundgesetz über digitale Vermögenswerte vor, lockerte die Schwelle für lokale Unternehmen zur Ausgabe von Stablecoins und förderte die Legalisierung von ETFs für virtuelle Vermögenswerte. Der Institutionalisierungsprozess des südkoreanischen Kryptomarktes hat sich beschleunigt, die Hitze der Markttransaktionen nimmt weiter zu, und eine günstige Politik hat die Rückführung von Geldern in lokale Vermögenswerte in südkoreanischen Won gefördert.
Die Gesamtgröße der Krypto-Fonds erreichte einen neuen Höchststand, und der Trend zur Diversifizierung der Vermögensallokation verstärkte
sich, wobeidas weltweit verwaltete Vermögen der Krypto-Fonds im Mai 167 Milliarden US-Dollar erreichte, mit einem Nettozufluss von 7,05 Milliarden US-Dollar in einem einzigen Monat, was den Zufluss von Geldern in den Kryptomarkt beschleunigte. Den Daten zufolge überstieg der BlackRock Spot BTC ETF (IBIT) in 341 Handelstagen ein Vermögen von 70 Milliarden US-Dollar, und IBIT hielt 2,8 % des gesamten globalen BTC-Angebots.
Zum Vergleich: Globale Aktienfonds verzeichneten Nettoabflüsse in Höhe von 5,9 Milliarden US-Dollar, wobei Goldfonds ihre ersten Nettoabflüsse seit 15 Monaten verzeichneten. Krypto-Assets sind nach und nach zu einer regelmäßigen Allokation von Anlageportfolios geworden, und es haben strukturelle Veränderungen auf dem Markt stattgefunden.
Derzeit haben mehr als 120 börsennotierte Unternehmen BTC in ihre Kasse aufgenommen, und MicroStrategy hält 580.000 BTC mit einem Marktwert von mehr als 61 Milliarden US-Dollar. Der Analyse zufolge wird etwa die Hälfte der Coin-haltenden Unternehmen dem Risiko eines Verlusts, eines passiven Ausverkaufs oder des Auslösens einer Kettenstampede ausgesetzt sein, wenn BTC unter 90.000 US-Dollar fällt. Die GBTC-Prämie in Graustufen und die damit verbundenen Gewitterfälle haben für das aktuelle Krypto-Treasury-Modell Alarm geschlagen, und die Branche muss sich vor übermäßigen Hebel- und Liquiditätsrisiken in Acht nehmen.
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