Matrixport Market Watch: BTC prolomil 110 000 $, může rally trhu pokračovat?
Minulý týden (3. června - 10. června) se BTC odrazil po 10% pullbacku a likvidaci derivátů ve výši 1,9 miliardy USD, čímž v krátkodobém horizontu prolomil hranici 110 000 USD. 5. června, ovlivněný konfliktem mezi Trumpem a Muskem, se BTC jednou přiblížil ke 106 000 USD a až ke 100 372 USD pod tržní panikou a těsně střežil hranici 100 000 USD. Údaje o mzdách mimo zemědělství pak zvýšily BTC na 110 530 USD, což je největší zisk 10,12 % během týdne, a nyní se stabilizují kolem 109 450 USD. Ve srovnání s BTC se ETH odrazilo prudčeji, a to především díky makroekonomickému větru v zádech a repatriaci finančních prostředků. Aktuální spotová cena ETH se pohybuje kolem $2 675 (Binance, 10. června 15:00).
Interpretace trhu
:BTC v krátkodobém horizontu prolomil 110 000 USD a sektor DeFi vedl trh k růstu
Minulý týden BTC krátce klesl pod $101 000 pod tržní paniku způsobenou konfliktem mezi Trumpem a Muskem a ETH se synchronně stáhl zpět a mainstreamové měny byly obecně pod tlakem. Vzhledem k tomu, že údaje o mzdách mimo zemědělství mírně překonaly očekávání, zvýšila se chuť riskovat, přičemž v čele rally stály BTC a ETH a lídři DeFi, jako jsou SOL, AAVE, UNI, MKR, vzrostli za jediný týden o více než 13 %. Celková tržní kapitalizace kryptoměn vzrostla na 436 milionů dolarů, přičemž dlouhé likvidace tvořily 87 %, a celková tržní kapitalizace kryptoměn vzrostla na 3,56 bilionu dolarů. Index paniky a chamtivosti vzrostl na 71 s výrazným návratem finančních prostředků a zrychlením rotace sektorů.
Hlavní hnací silou růstu je to, že po likvidaci vysoce pákových fondů v rané fázi se uvolní prodejní tlak, obnoví se likvidita a struktura trhu je zdravější; Za druhé, předseda SEC vydal pozitivní signál o politice výjimek DeFi a tato politika byla příznivá a nálada investorů byla obnovena. V krátkodobém horizontu bude trh tento týden stále věnovat pozornost dopadu makrodat, jako je americký index spotřebitelských cen, na chuť riskovat.
Údaje o mzdách mimo zemědělství v USA mírně překonaly očekávání a nálada na trhu byla optimistická.
Početzaměstnanců mimo zemědělství v USA se v květnu zvýšil o 139 000, což je nové minimum za poslední tři měsíce, ale vyšší než tržní očekávání ve výši 126 000, a míra nezaměstnanosti stagnovala na 4,2 %. Po zveřejnění údajů tři hlavní americké akciové indexy společně vzrostly a ceny zlata mírně klesly.
V poslední době se hlavní linie obchodování s americkými akciemi stále zaměřuje na očekávání "měkkého přistání" ekonomiky a změn v čínsko-americké obchodní politice. Aktuální údaje o zaměstnanosti a inflaci ukazují na mírné zpomalení ekonomiky, stabilní míru nezaměstnanosti a zpoždění tržních očekávání ohledně snížení sazeb Fedu. Spojené státy a Čína zároveň obnovily konzultace na vysoké úrovni o otázce "recipročních cel", ačkoli jednání dosud nedosáhla podstatného pokroku a trh je opatrně optimistický, pokud jde o uvolnění politiky.
Celkově byly údaje o mzdách mimo zemědělství o něco lepší, než se očekávalo, což poskytlo určitou podporu americkým akciím a americkému dolaru, a chuť riskovat se postupně zotavila, ale geopolitická a politická nejistota stále existuje.
Trumpův veřejný konflikt s Muskem se přelil na globální trh
Minulý čtvrtek (5. června) se Trump a Musk střetli kvůli "Krásnému velkému zákonu" a zrušení daňových úlev pro elektromobily a politiky uhlíkových kreditů vážně ovlivnilo zisky Tesly. Cena akcií Tesly se 6. června propadla o více než 14 %, čímž se vypařila přibližně 150 miliard dolarů z tržní hodnoty, a tři hlavní americké akciové indexy také plošně klesly, přičemž indexy Dow, S&P 500 a Nasdaq klesly o 0,25 %, 0,53 % a 0,83 %.
Tři hlavní americké akciové indexy společně klesly ve stejný den a trh s kryptoměnami prudce kolísal, přičemž BTC klesl až na $100 372 a ETH klesl o více než 7%. Kromě samotné události "Tema" toto kolo tržních úprav také překrylo několik tlaků, jako je vybírání zisků po předchozím nárůstu, odložení očekávání snížení úrokových sazeb Fedu a sezónní pomalost likvidity.
Fondy ETH ETF se vrátily a finanční inovace se staly hlavní linií
,s čistým přílivem 815 milionů dolarů za posledních 20 dní a kumulativním čistým přílivem (658 milionů dolarů) poprvé od začátku roku, s jasným trendem návratnosti kapitálu. ETH se odrazil více než BTC a těžil ze zrychlené implementace klíčových aplikací, jako jsou stablecoiny a tokenizace aktiv. Platební giganti, jako jsou Visa, Mastercard a Stripe, aktivně nasazují stablecoiny ETH a krypto platformy, jako jsou Coinbase a Robinhood, posilují scénáře finančních inovací a struktura trhu ETH se postupně posouvá od spekulací k aplikacím.
Více informacíNový jihokorejský
prezident prosazuje institucionalizaci stablecoinů a ETF, což podporuje regionální zpětný tok kapitáluPoté
, co byl Lee Jae-myung zvolen prezidentem Jižní Koreje, vládnoucí strana rychle navrhla Základní zákon o digitálních aktivech, uvolnila práh pro místní podniky vydávat stablecoiny a podpořila legalizaci ETF virtuálních aktiv. Proces institucionalizace jihokorejského kryptotrhu se zrychlil, teplota tržních transakcí stále stoupá a příznivé politiky podpořily návrat finančních prostředků do místních aktiv v jihokorejských wonech.
Celková velikost kryptofondů dosáhla nového maxima a trend diverzifikace alokace aktiv zesílil
, přičemžglobální spravovaná aktiva kryptofondů dosáhla v květnu 167 miliard USD, s čistým přílivem 7,05 miliardy USD za jediný měsíc, což urychlilo příliv finančních prostředků na kryptotrh. Podle údajů přesáhl spotový BTC ETF (IBIT) společnosti BlackRock za 341 obchodních dnů aktiva ve výši 70 miliard USD a IBIT držel 2,8 % celkové celosvětové nabídky BTC.
Pro srovnání, globální akciové fondy zaznamenaly čistý odliv ve výši 5,9 miliardy dolarů, přičemž zlaté fondy zaznamenaly první čistý odliv za 15 měsíců. Krypto aktiva se postupně stala pravidelnou alokací investičních portfolií a na trhu se objevily strukturální změny.
V současné době má BTC do své pokladny více než 120 kótovaných společností a MicroStrategy drží 580 000 BTC s tržní hodnotou více než 61 miliard dolarů. Podle analýzy, pokud BTC klesne pod 90 000 USD, bude přibližně polovina společností držících mince čelit riziku ztráty, pasivního výprodeje nebo spuštění řetězového úprku. Obrat prémie GBTC ve stupních šedi a související bouřkové případy bily na poplach pro současný model krypto pokladny a odvětví si musí dávat pozor na nadměrnou páku a rizika likvidity.
Zřeknutí se odpovědnosti: Výše uvedené nepředstavuje investiční poradenství, nabídku k prodeji nebo výzvu k nabídce ke koupi obyvatelům zvláštní administrativní oblasti Hongkong, Spojených států, Singapuru nebo jiných zemí či regionů, kde mohou být takové nabídky nebo výzvy k nabídkám zakázány zákonem. Obchodování s digitálními aktivy může být extrémně riskantní a volatilní. Investiční rozhodnutí by měla být učiněna po pečlivém zvážení osobních okolností a po konzultaci s finančním odborníkem. Společnost Matrixport nenese odpovědnost za žádná investiční rozhodnutí na základě informací uvedených v tomto dokumentu.