On-chain data week -katsaus: Bitcoin saavutti uuden ennätyksen kolmannen kerran nykyisessä syklissä, tai kasvun varaa on vielä
Kirjoittanut Glassnode
Compiler: Felix, PANews
Highlights:
- Bitcoin-markkinat jatkoivat vahvistumistaan ja saavuttivat uuden ennätyksen, 111 000 dollaria, mikä on syklin kolmas uusi huippu.
- Sijoittajien kannattavuus ja myyntikäyttäytyminen ovat parantuneet merkittävästi ja ovat edelleen alle härkämarkkinoiden aiemman huipun.
- Pörssiin liittyvä vuorovaikutus on lisääntynyt dramaattisesti, ja noin 33 % Bitcoinin ketjun kaupankäyntivolyymista tapahtuu nyt keskitettyjen pörssien kautta.
- Myös johdannaisalan aktiviteetti on kasvussa, ja sekä avoin kiinnostus sekä futuuri- että optiomarkkinoita kohtaan on kasvanut merkittävästi.
- Jos Bitcoin nousee edelleen, 120 000 dollaria on avainalue. Aiempien syklien ketjun sisäisten hintamallien risteytymisen perusteella on odotettavissa, että myyjäpaine kiihtyy tällä alueella ja sen ympäristössä.
Bitcoin rikkoo uuden ennätyksenBitcoin-markkinat
pysyvät vahvoina ja saavuttavat uuden ennätyksen, 111 000 dollaria, mikä on kolmas kerta syklin aikana, kun se on rikkonut uuden kaikkien aikojen ennätyksen. Historiallisesti hinnanmuodostusvaihetta on usein seurannut lyhyt myynti, kun varhaiset nousijat ovat tarttuneet tilaisuuteen poistua uusista huipuista ja vähentää riskiä.
Bitcoin on noudattanut tätä kaavaa tähän mennessä ja pudonnut takaisin 107 000 dollariin pian alkuperäisen läpimurron jälkeen, ennen kuin se toipui ja konsolidoitui noin 108 000 dollariin loppuviikon ajan.
Haastavan makrotaloudellisen tilanteen ja lisääntyneiden geopoliittisten jännitteiden taustalla Bitcoin on menestynyt useimpia omaisuusluokkia paremmin, mikä tekee yleisistä näkymistä epävarmoja. Suhteellisen vaikeassa markkinaympäristössä tämä vahva kehitys on todellakin rohkaiseva merkki.
: GlassnodeKun verrataan
nykyisen syklin hintakehitystä edelliseen sykliin, huomaat, että vaikka Bitcoinin kokonaismarkkina-arvo vaihtelee useita suuruusluokkia, rakenteessa on silmiinpistävää samankaltaisuutta. Alla oleva kaavio havainnollistaa kehitystä suhteellisen syklin pohjalukemista lähtien:
- 2015-2018 sykli: +1076 %
- 2018-2022 sykli: +1007 %
- 2022 ja sen jälkeen: +656 %
On merkittävä saavutus olla edelleen niin lähellä edellistä sykliä, kun otetaan huomioon, että Bitcoin on kasvattanut markkina-arvoaan niin paljon tänään. Tämä osoittaa, että Bitcoinin kysynnän laajuus pysyy omaisuuden kasvuvauhdin tahdissa.
: Glassnode
Arvioimalla ylipainon mallia eri lompakkokokoisissa lompakkoissa voimme nähdä, että uudet huiput inspiroivat yleensä merkittävää ylipainoa. Tämä työntää ylipainon trendipistemäärän kohti korkeinta arvoa 1,0.
Erityisesti paine lisätä omistusosuuksia on kasvanut merkittävästi, kun se saavutti kaikkien aikojen ennätykset, 70 000 dollaria ja 107 000 dollaria maaliskuussa 2024 ja marraskuussa 2024. Tämä viittaa siihen, että sijoittajilla on taipumus ostaa paljon, kun markkinat siirtyvät hinnanmuodostusvaiheeseen, mutta se osoittaa myös, että nykyiset haltijat ottavat yleensä voittoja, kun hinnat ovat korkeammat. Tämä "laumavaikutus" korostaa markkinatoimijoiden konvergenssikäyttäytymistä keskeisillä psykologisilla tasoilla ja tapahtumissa, kuten uusien ennätysten rikkomisessa.
Sitä vastoin viimeinen sykli, joka saavutti kaikkien aikojen ennätyksen, 69 000 dollaria marraskuussa 2021, on kohdannut merkittävää ylipainopainetta hintahuipun aikana ja sen jälkeen. Tämä merkitsi vihdoin syklisen huipun saapumista ja käynnisti pitkän karhumarkkinan vuonna 2022. Vaikka voimakas ylipaino on yleensä positiivinen merkki, on tärkeää tunnustaa, että ylivoimainen konsensuskäyttäytyminen ei aina ole luotettava indikaattori tulevasta suunnasta (se voi itse asiassa olla päinvastainen indikaattori).
Lähde: Glassnode
Price Discovery ExplorationKun
Bitcoinin hinta palaa hinnanmuodostusvaiheeseen, ketjun sisäiset tiedot ja tekniset mittarit voidaan yhdistää markkinoiden vauhdin arvioimiseksi ja mahdollisten ylikuumenemisen merkkien tunnistamiseksi.
111 päivän liukuva keskiarvo (DMA) ja 200 päivän liukuva keskiarvo ovat yleisiä teknisiä indikaattoreita Bitcoin-markkinoiden vauhdin ja trendin voimakkuuden arvioimiseksi. Näitä teknisiä hintamalleja voidaan myös täydentää ketjun sisäisellä mittarilla, jota kutsutaan lyhyen aikavälin haltijakustannuksiksi ja joka kuvastaa uusien sijoittajien keskimääräistä ostohintaa markkinoilla. Historiallisesti tämä taso on ollut kriittinen kynnysarvo, ja sitä käytetään usein erottamaan paikalliset härkä- ja karhumarkkinat.
- 111 päivän liukuva keskiarvo: 91 800 dollaria
- 200 päivän liukuva keskiarvo: 94 300 dollaria
- Lyhytaikaiset hallussapitokustannukset: 95 900 dollaria
Bitcoinin hinta on tällä hetkellä selvästi näiden kolmen avaintason yläpuolella, mikä korostaa huhtikuusta lähtien tapahtuneen markkinarallin voimakkuutta. On tärkeää huomata, että nämä hintatasot ovat lukumääräisesti hyvin lähellä toisiaan, ja tämä lähentyminen on luonut lähentymisen keskeisellä tukialueella, mikä on ratkaisevan tärkeää, jos nousuvauhtia halutaan ylläpitää.