🚨 $IREN hat gerade 2,4k Blackwell GPUs (B200/B300) gekauft. Was die meisten Investoren nicht realisieren, ist, dass die GPU-Cloud von $IREN zu den wenigen gehört, die in der Lage sind, *luftgekühlte* B200/B300 GPUs in großem Maßstab anzubieten. Im Gegensatz zu den Modellen GB200/GB300, die extrem kapitalintensive, flüssigkeitsgekühlte Rechenzentren benötigen (und auch höhere Betriebskosten mit sich bringen), können die B200 und B300 in luftgekühlten Umgebungen betrieben werden — *WENN* Ihre Infrastruktur gut genug ist. Allerdings haben die meisten luftgekühlten Rechenzentren nicht die Rack-Dichten (d.h. Kühlkapazitäten), um diese kosteneffizienten Blackwell-Modelle zu unterstützen. Um B300s effektiv einzusetzen und eine solide Leistung zu erzielen, muss Ihre luftgekühlte Einrichtung Rack-Dichten von mindestens 60 kW unterstützen — idealerweise sogar noch höher. Leider arbeiten die meisten luftgekühlten Rechenzentren in der Branche unter 30 kW pro Rack. Inzwischen arbeiten die luftgekühlten Einrichtungen von $IREN mit branchenführenden Rack-Dichten von 80 kW — wahrscheinlich die höchste, die in großem Maßstab für luftgekühlte Rechenzentren erreicht wurde. Als ich vor ein paar Wochen $IREN's CCO Kent Draper traf, äußerte er, wie begeistert er von dem Wettbewerbsvorteil des Unternehmens im Design von luftgekühlten Rechenzentren war — und der riesigen Gelegenheit, die im B200/B300-Segment besteht. Ich erwarte, dass $IREN diesen Vorteil voll ausschöpfen und seine B200/B300-Flotte im kommenden Jahr aggressiv ausbauen wird — während die Wettbewerber Schwierigkeiten haben, diese GPUs effizient einzusetzen. Im Gegensatz zu $CRWV oder $NBIS besitzt und betreibt $IREN 100% seiner Infrastruktur, was zu branchenführenden Bruttomargen von 98% führt. Die einzigen echten Kosten für den Umsatz sind Strom. Dieser Margenvorteil wird wahrscheinlich noch weiter wachsen mit dem Übergang zu luftgekühlten Blackwell-Modellen. Eine sehr aufregende Zukunft für $IREN — das ist erst der Anfang!